光期研究：商品期权日报

光大期货研究团队光期研究：商品期权日报2021年7月2日 p 21.1 铁矿石：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥0102030405060708001020304050607080809101112201720182019202020210102030405060708022日60日120日240日最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率48.93,日减1.59。 p 31.2 铁矿石：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构1525354555657585周月变化历史波动率20304050607080901001105906106306506706907107307507707908108308508708909109309509709901020106011001140118012201260130013401380波动率VS执行价格隐含波动率43.14,日减0.28。 p 42.1 动力煤：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥0102030405060708001020304050607080910111220152016201720182019202020210102030405060708022日60日120日240日最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率44.25,日减0.95。 p 52.2 动力煤：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构01020304050607080历史波动率隐波隐含波动率31.46,日减2.23。010203040506070530540550560570580590600610620630640650660670680690700710720730740750760770780790800波动率VS执行价格 p 63.1 豆粕：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥历史波动率44.25,日减0.95。051015202530010203040506070808091011122020201920182017202105101520253035404522日60日120日240日最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值 p 73.2 豆粕：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构5101520253035历史波动率隐含波动率21.24,日减4.6。101520253035402600....2650....2700....2750....2800....2850....2900....2950....3000....3050....3100....3150....3200....3250....3300....3350....3400....3450....3500....3550....3600....3650....3700....3750....3800....3850....3900....3950....4000....4050....4100....4150....波动率VS执行价格 p 84.1 菜粕：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥51015202530354001020304050607080910111220202019201820172021010203040506022日60日120日240日最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率30.46,日增3.67。 p 94.2 菜粕：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构0510152025303540历史波动率隐含波动率隐含波动率25,日增4.28。0102030405060708023252350237524002425245024752500255026002650270027502800285029002950300030503100315032003250330033503400波动率VS执行价格 p 105.1 玉米：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥051015200102030405060708080910111220202019201820172021051015202530351234最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率16.3,日减0.04。 p 115.2 玉米：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构579111315171921隐含波动率历史波动率隐含波动率13.57,日增0.57。611162126312260.00012280.00012300.00012320.00012340.00012360.00012380.00012400.00012420.00012440.00012460.00012480.00012500.00012520.00012540.00012560.00012580.00012600.00012620.00012640.00012660.00012680.00012700.00012720.00012740.00012760.00012780.00012800.00012820.00012840.00012860.00012880.00012900.00012920.00012940.00012960.00012980.00013000.00013040.00013080.00013120.00013160.0001波动率VS执行价格 p 126.1 棕榈油：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥051015202530354045500102030405060708080910111220202019201820172021051015202530354045501234最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率40.62,日增1.74。 p 136.2 棕榈油：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构51015202530354045隐含波动率历史波动率隐含波动率30.51,日减0.14。6111621263136414659006000610062006300640065006600670068006900700071007200730074007500760077007800790080008100波动率VS执行价格 p 147.1 白糖：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥051015202501020304050607080910111220202019201820172021010203040506022日60日120日240日最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率13.68,日减0.03。 p 157.2 白糖：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构510152025302019-...2019-...2019-...2019-...2020-...2020-...2020-...2020-...2020-...2020-...2020-...2020-...2020-...2020-...2020-...2020-...2021-...2021-...2021-...2021-...2021-...2021-...隐含波动率历史波动率隐含波动率13.87,日减0.53。10152025303545004600470048004900500051005200530054005500560057005800590060006100波动率VS执行价 p 168.1 棉花：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥05101520253035400102030405060708080910111220202019201820172021010203040506022日60日120日240日最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率13.13,日增0.72。 p 178.2 棉花：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构51015202530354045隐含波动率历史波动率隐含波动率19.24,日减0.27。10152025303540128001300013200134001360013800140001420014400146001480015000152001540015600158001600016200164001660016800170001720017400176001780018000波动率VS执行价格 p 189.1 橡胶：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥01020304050600102030405060708080910111220202019201820172021010203040506022日60日120日240日最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率18.22,日减0.81。 p 199.2 橡胶：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构5152535455565隐含波动率历史波动率隐含波动率23.56,日减0.46。10152025303540455055波动率VS执行价格 p 2010.1 PTA：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥5101520253035404550550102030405060708080910111220202019201820172021010203040506022日60日120日240日最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率28.89,日减0.06。 p 2110.2 PTA：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构5101520253035404550隐含波动率历史波动率隐含波动率28.01,日减0.55。5152535455565758595105波动率VS执行价格 p 2211.1 甲醇：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥51015202530354045505501020304050607080809101112202020192018201720210510152025303540455022日60日120日240日最大值95分位90分位10分位5分位最小值最新值历史波动率23.52,日减0.1。 p 2311.2 甲醇：隐含波动率隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率结构5101520253035404550隐含波动率历史波动率隐含波动率26.65,日增1.68。1015202530354045505520752100212521502175220022252250227523002325235023752400242524502475250025502600265027002750280028502900波动率VS执行价格 p 2412.1 原油：历史波动率22日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所波动率锥01020304050607080900102030405060708080910111220202019201820172021010203040506070809022日60日120日240日最大