光期研究：商品期权日报

光大期货研究团队光期研究：商品期权日报2020年10月13日 p 21.1 铁矿石:历史波动率历史波动率28.21，减0.03。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所010203040506070010203040506070808091011122020201920182017 p 31.2 铁矿石：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率35.76，减1.79。15202530354045505560隐含波动率历史波动率2025303540455055606570470490510530550570590610630650670690710730750770790810830850870890910930950970波动率VS执行价格 p 42.1 豆粕:历史波动率历史波动率21.93，减0.16。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所051015202530010203040506070808091011122020201920182017 p 52.2 豆粕：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率19.12，减0.65。51015202530隐含波动率历史波动率101520253035波动率VS执行价格 p 63.1 玉米:历史波动率历史波动率18.00，增0.09。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所05101520010203040506070808091011122020201920182017 p 73.2 玉米：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率18.49，增0.50。57911131517192123隐含波动率历史波动率6111621263136411840.00011860.00011880.00011900.00011920.00011940.00011960.00011980.00012000.00012020.00012040.00012060.00012080.00012100.00012120.00012140.00012160.00012180.00012200.00012220.00012240.00012260.00012280.00012300.00012320.00012340.00012360.00012380.00012400.00012420.00012440.00012460.00012480.00012500.00012520.00012540.00012560.0001波动率VS执行价格 p 84.1 PTA:历史波动率历史波动率16.05，增0.37。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所510152025303540455055010203040506070808091011122020201920182017 p 94.2 PTA：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率21.03，减2.39。5101520253035404550隐含波动率历史波动率5101520253035404550300031003200330034003500360037003800390040004100420043004400450046004700480049005000波动率VS执行价格 p 105.1 甲醇:历史波动率历史波动率24.02，增0.74。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所510152025303540455055010203040506070808091011122020201920182017 p 115.2 甲醇：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动24.46，增减2.88。51015202530354045隐含波动率历史波动率101520253035波动率VS执行价格 p 126.1 白糖:历史波动率历史波动率14.50，增0.91。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所0510152025010203040506070808091011122020201920182017 p 136.2 白糖：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率16.10，增0.52。5791113151719212325隐含波动率历史波动率101214161820222426284200430044004500460047004800490050005100520053005400550056005700580059006000610062006300波动率VS执行价 p 147.1 棉花:历史波动率历史波动率22.71，增3.37。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所0510152025303540010203040506070808091011122020201920182017 p 157.2 棉花：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率20.43，增3.35。51015202530354045隐含波动率历史波动率101520253035404550波动率VS执行价格 p 168.1 橡胶:历史波动率历史波动率23.40，增0.65。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所0102030405060010203040506070808091011122020201920182017 p 178.2 橡胶：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率25.20，增0.56。51015202530354045隐含波动率历史波动率10152025303540459100930095009700990010250107501125011750122501275013250137501425014750152501575016250167501725017750波动率VS执行价格 p 189.1 菜粕:历史波动率历史波动率25.42，增1.53。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所5101520253035400102030405060708091011122020201920182017 p 199.2 菜粕：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率21.56，增0.58。0510152025303540历史波动率隐含波动率051015202530205020752100212521502175220022252250227523002325235023752400242524502475250025502600波动率VS执行价格 p 2010.1 动力煤:历史波动率历史波动率17.72，增1.78。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所0510152025303501020304050607082017201820192020 p 2110.2 动力煤：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率20.23，增3.34。05101520252020-07-012020-08-012020-09-012020-10-01历史波动率隐波02040608010012014016018020020502075210021252150217522002225225022752300232523502375240024252450247525002550波动率VS执行价格 p 2211.1 铜:历史波动率历史波动率14.65，减0.04。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所05101520253035404501020304050607082020201920182017 p 2311.2 铜：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率19.86，增0.22。051015202530354045历史波动率隐波10121416182022242628304700048000490005000051000520005300054000550005600057000波动率VS执行价格 p 2412.1 黄金:历史波动率历史波动率14.41，减0.43。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所051015202530350102030405060708091011122020201920182017 p 2512.2 黄金：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率20.97，增1.41。05101520253035历史波动率隐波10152025303540368372376380384388392396400408416424432440448456464472480488496波动率VS执行价格 p 2613.1 聚乙烯:历史波动率历史波动率17.42，增0.01。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所051015202530354045010203040506070809101112201520162017201820192020 p 2713.2 聚乙烯：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率19.53，减0.35。121314151617181920212020-07-062020-08-062020-09-062020-10-06历史波动率隐波151719212325272931590060006100620063006400650066006700680069007000710072007300740075007600770078007900800081008200波动率VS执行价格 p 2814.1 聚氯乙烯:历史波动率历史波动率15.89，增0.17。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所0510152025303540010203040506070809101112201520162017201820192020 p 2914.2 聚氯乙烯：隐含波动率波动率偏度资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率（单位：%）资料来源：Wind，光大期货研究所隐含波动率16.87，减0.30。1213141516171819202020-07-062020-08-062020-09-062020-10-06历史波动率隐波1012141618202224262830540055005600570058005900600061006200630064006500660067006800690070007100720073007400波动率vs执行价格 p 3015.1 聚丙烯:历史波动率历史波动率18.33，减0.08。标的30日历史波动率（单位：%）资料来源：Win