Q1主业增长强劲，车载镜头迎来爆发

联创电子公告，将公司全资子公司江西联创所持万年联创显示60%的股权以3.3亿元人民币的价格转让给浙江联信康科技有限公司。此次转让有利于公司战略聚焦光学主航道，集中资源发展光学产业。公司车载业务合作深化，中标5款Tesla下一代车载光学产品，有望提升份额；成为蔚来adas摄像头核心供应商，中标蔚来ET7 多款8M ADAS车载模组。已与Mobileye、Nvidia、华为等开展战略合作，EyeQ4/Q5分别通过2颗、8颗认证。公司去年定增募集资金加码投向自动驾驶光学，把握历史机遇。VR/AR应用走向落地，上游光学公司有望受益。预计公司2021-2023年营收100/123/150亿元，归母净利为4.3/5.8/7.6亿元，对应PE33/24/18倍，维持“推荐”评级。

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