东方证券发布研究报告,对洋河股份进行跟踪分析。管理层调整有望强化增速目标,股权激励未来有望推进。海天双沟有望升级,推动全系产品同步发力。江苏经济快速恢复苏酒受益,二季度有望实现较高增速。上调营收和毛利率,预测公司21-23年每股收益分别为5.57、6.55和7.45元。给予21年42倍PE,对应目标价233.94元,维持买入评级。