新能源行业重大事项点评：硅片价格松动，行业需求有望超预期

华创证券发布新能源行业重大事项点评报告，指出硅片价格松动，行业需求有望超预期。硅料价格近三周企稳，国家能源局发布整县屋顶分布式光伏开发试点方案，党政机关建筑屋顶总面积光伏可安装比例不低于50%。产业链利润二次重构，主流硅片厂商自硅料开启上涨周期以来持续跟涨将成本端压力传导至下游，电池和组件利润空间受挤压严重。本周需求的负反馈调节传导至硅片环节，龙头中环率先降价，短期硅片价格或进入下降通道，电池和组件环节的成本压力或能减轻，行业需求有望超预期。硅料环节短期不会大幅上涨，全年来看硅料全年预计可供装机量170GW，而硅片可供装机量达280GW，硅料的稀缺性不会消失，预计硅料价格下半年将企稳高位。BIPV助力碳中和，开展整县(市、区)屋顶分布式光伏建设，有利于整合资源实现集约开发，有利于消减电力尖峰负荷，有利于节约优化配电网投资，有利于引导居民绿色能源消费，是实现“碳达峰、碳中和”与乡村振兴两大国家战略的重要措施。建议关注盈利比较稳定，不受主产业链价格波动影响的逆变器、胶膜环节、供需紧张带来的强溢价硅料环节，建议关注：逆变器龙头阳光电源、光伏胶膜龙头福斯特、全球硅料龙头通威股份，充分受益硅料价格上涨的纯正硅料龙头大全新能源。