快手科技(1024.HK)是一家以直播和短视频构建社区的公司,其商业化的同时保留了社交基因,发展了广告和电商业务。短视频平台呈现抖音、快手双寡头格局,商业化不断推进。线上营销业务是现阶段快手收入增长的主要驱动力,电商业务长期内货币化率有望持续提升。预计公司2021-2023年营业收入分别为782.6亿元、1130.4亿元、1466.8亿元,对应PS为8.3x、5.9x、4.5x。给予“买入”评级。
发现报告(www.fxbaogao.com)致力于打造国内最全的研报库,报告数量在业内遥遥领先。无论您需要什么行业的深度分析或公司财报,这里都能找到。我们的用户量非常大,深受广大投资者的喜爱。平台设计追求极简,操作方便,凭借先进的技术手段,助您从海量信息中快速提炼价值,让您的每一次决策都更加精准有力。