编号：YUNTIANYI-sh600195-REPORT-2021061810105云天弈智能财经个股分析报告中牧股份2021-06-18本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 中牧股份(sh600195)近期财报、舆情及市场数据，具体包括七大报告板块：股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2021-06-1715:00:00今开昨收成交量换手率最高最低11.2511.311.345万手0.54%11.3411.22内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率-0.09 -0.79%3.54万1.91万61.81百万114.26亿1.06%15.8183评分63.5打败了40.37%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标近十日评分变化情况办公地址北京市丰台区南四环西路188号八区16-19号楼注册资本10.16亿经营范围加工、生产饲料原料、饲料、饲料添加剂、动物保健品、畜禽制品及其相关产品;销售兽药、饲料原料、饲料、饲料添加剂、动物保健品、畜禽制品及其相关产品、畜牧业生产资料;研究开发饲料新品种、饲料新技术;粮食收购;出租商业、办公用房;与以上项目相关的技术咨询、服务;货物进出口、技术进出口、代理进出口。公司简介中牧实业股份有限公司是中央农业企业中国农业发展集团有限公司作为实际控制人管理的央企控股上市公司中牧股份是中国兽药行业和中国饲料行业的骨干生产企业,也是农业部等八部委认定的农业产业化国家重点企业、农业部指定的高致病性禽流感、口蹄疫等重大动物疫病疫苗定点生产企业和北京市高新技术企业,主营业务涵盖兽用生物制品、兽药、饲料及饲料添加剂、原料贸易等四大核心业务板块。中牧股份所属骨干兽用生物制品企业具有80多年的制造历史,历经多年发展,中牧股份已成为我国动物保健品和动物营养品领域品种齐全、规模庞大、技术装备和工艺先进的产业集群,拥有20余家全资及控、参股企业,包括8家兽用生物制品生产企业,10家饲料及添加剂生产贸易企业,5家化药生产企业。中牧股份重视科技创新,始终致力于新型、安全、高 效、绿色产品的研发,组建成立中牧研究院和畜禽疫病诊断中心,拥有国家认定企业技术中心、北京市工程技术研究中心、农业部重点实验室和博士后工作站各1个,具有较雄厚的研发实力和技术储备,与国内外多家科研院所和行业企业开展密切合作,共建研发基地和产学研联合体,近年来取得丰硕研发成果。交易所上海证券交易所所属地区和行业板块北京 医药制造业所属概念动物疫苗及兽药,中证500,国企改革,参股保险,病毒防治,融资融券,分拆预期,证金持股,参股券商,预盈预增,生物疫苗,化学药,流感发行日期1998-11-18上市日期1999-01-07股价距离上方压力位还有8.53%的上行空间，距离下方支撑位还有2.4%的下行空间。上行空间大于下行空间，只有测试支撑有效才继续反弹，建议综合考虑基本面及技术面指标，且技术面出现反弹信号再择时建仓。股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对强势，且股价与沪深300的价差有所增加，表明股价相对沪深300的走势有加速的迹象，体现出一定的成长性和投资价值。可以结合基本面指标和短线技术指标信号合理建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。 短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，中牧股份的股价走势处于空头趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，待行情形成反转后，再选择合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。历史及股价预测根据中牧股份股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：13.03，最高值：16.40，最低值：9.30。当前模型置信度85.68%。历史分红中牧股份自2015年以来，已实施5次现金分红。累计实现净利润为168110.78万元，其中分红年份累计分红金额54971.37万元。（最近一期2019年的归母净利润为25551.78万元，分红金额为8002.82万元，分红比例为31.32%。）最后一次分红比例：31.32% 平均股利支付率:32.338%最近一次分红比例行业排名(三级行业：动物疫苗及兽药):第4名/行业股票总数5平均股利支付率行业排名(三级行业：动物疫苗及兽药):第5名/行业股票总数5 重要财务数据近期财务数据利润表2021一季报2020年报2020三季报2020中报2020一季报基本每股收益（元）0.15920.41480.47990.42250.1564稀释每股收益（元）0.15920.41480.47990.42250.1564净利润（亿元）1.8054.7325.1783.7351.363净利润增长率32.47%62.88%71.33%112.69%54.03%营业成本（亿元）9.58636.87826.51816.7757.842销售费用（亿元）0.9154.3463.3941.9340.788财务费用（亿元）0.0090.1860.019-0.014-0.018管理费用（亿元）0.7023.1652.1291.4390.917成本费用总额（亿元）11.21244.57532.06120.1359.529成本费用利润率18.25%15.1%19.07%21.14%16.38%营业收入（亿元）12.949.98736.29522.70110.658营业收入增长率21.03%21.39%22.83%23.69%33.23%营业利润（亿元）2.0476.736.1134.2571.561营业利润增长率31.09%104.64%79.4%114.16%50.45%归属母公司净利润（亿元）1.6174.2044.8613.5631.317资产负债表2021一季报2020年报2020三季报2020中报2020一季报货币资金（亿元）8.06210.4857.0947.2266.658流动资产合计（亿元）29.07127.43626.93726.15423.023非流动资产合计（亿元）41.62240.2237.48135.41335.234资产合计（亿元）70.69367.65664.41861.56758.257短期借款（亿元）1.2890.91.1690.9310.642流动负债合计（亿元）13.07111.92611.9510.1539.553非流动负债合计（亿元）2.0442.0381.4430.9060.908 负债合计（亿元）15.11613.96413.39311.05910.461所有者权益合计（亿元）55.57753.69351.02650.50847.796现金流表2021一季报2020年报2020三季报2020中报2020一季报经营现金流净额（亿元）-2.2566.6612.0790.9291.005经营现金流净额增长率-324.49%2356.34%169.13%139.15%139.44%投资现金流净额（亿元）-0.268-4.946-1.759-0.984-0.767投资现金流净额增长率65.01%-141.74%-114.37%-108.35%-107.41%筹资现金流净额（亿元）0.1011.750.0230.53-0.321筹资现金流净额增长率131.55%112.63%100.17%104.28%97.45%现金流量净额（亿元）-2.4233.4640.3420.475-0.083主营业务构成动物保健品,包括畜禽用疫苗、诊断液、兽药等几大类。动物营养品:包括饲料原料、饲料添加剂、预混合饲料及大宗饲料原料的进出口贸易。 近期重要事件事件时间事件名称事件内容2021-04-30业绩披露2021年一季报每股收益0.16元，净利润1.62亿元，同比去年增长24.50%2021-03-31业绩披露2020年年报每股收益0.41元，净利润4.2亿元，同比去年增长68.59%2021-01-30业绩预告预计年报业绩：净利润3.948亿元至4.427亿元，增长幅度为60.64%至80.13%2020-10-31业绩披露2020年三季报每股收益0.48元，净利润4.86亿元，同比去年增长78.82%2020-09-15龙虎榜净买入-8859万元；买入总计9317万元，占总成交额比10.32%；卖出总计1.818亿元，占总成交额比20.13%2020-09-08龙虎榜净买入-5141万元；买入总计7881万元，占总成交额比10.76%；卖出总计1.302亿元，占总成交额比17.78%2020-08-25业绩披露2020年中报每股收益0.42元，净利润3.56亿元，同比去年增长119.51%2020-07-07实施分红10转1.98886股派0.9447元(含税)，股权登记日为2020-07-07，除权除息日为2020-07-08，派息日为2020-07-082020-06-17股权转让中国牧工商集团有限公司拟转让公司1400万股给方正证券高客专享8号单一资产管理计划，进度：进行中2020-05-19限售解禁解禁472.1万股(实际值)，占总股本比例0.46%，股份类型：股权激励一般股份2020-04-30业绩披露2020年一季报每股收益0.16元，净利润1.32亿元，同比去年增长49.05%2020-04-21业绩披露2019年年报每股收益0.30元，净利润2.56亿元，同比去年增长-38.32%2019-09-13股东减持中国华农资产经营有限公司于2019.08.08至2019.09.12期间大幅减持1685万股，占流通股本比例2.00%2018-12-29增减持计划公司实际控制人中国华农资产经营有限公司自2018-12-28起至2019-06-28，承诺不减持所持公司股票2018-07-14增减持计划公司实际控制人中国华农资产经营有限公司计划自2018-07-13起至2019-01-12进行增持，占总股本比例2.00%核心指数波动情况盈利能力、营运能力较去年同期有所增长;成长能力较去年同期保持不变;偿债能力、盈利质量较去年同期有所下降。 中牧股份（600195）2021年第一季度报告显示，本报告期净资产收益率（ROE）3.25%，同比增加13.92%。中牧股份（600195）2021年第一季度报告显示，本报告期投入资本回报率（ROIC）3.05%，同比增加12.15%。 中牧股份（600195）2021年第一季度报告显示，本季度总资产净利润率2.61%，同比增加10.27%。中牧股份（600195）2021年第一季度报告显示，本季度净现比-124.94%，同比下降269.46%。中牧股份（600195）2021年第一季度报告显示，本报告期营业收入12.9亿，同比增加21.03%。中牧股份（600195）2021年第一季度报告显示，本报告期营业净利率14.0%，同比增加9.45%。中牧股份（600195）2021年第一季度报告显示，本报告期应收账款周转率2.13，同比增加8.73%。中牧股份（600195）2021年第