机械行业周报：5月份挖掘机内销延续下滑态势，外销持续高增长

` 请务必阅读尾页重要声明 [Table_IndustryData] [Table_QuotePic] 近6个月行业指数与沪深300比较 报告编号： 首次报告日期： [Table_ReportInfo] 相关报告： [Table_ReportInfo] [Table_Author] 分析师: 王昆 Tel： 021-53686179 E-mail： wangkun@shzq.com 执业证书编号：S0870521030001 [Table_Summary]  一周行情回顾 指数行情方面，本周机械行业指数表现跑赢沪深300指数。沪深300指数涨跌幅为-1.09%，机械行业涨跌幅为-0.22%，在申万28个一级行业中排名第15。今年以来机械行业指数表现跑输沪深300指数。沪深300指数涨跌幅为0.26%，机械行业涨跌幅为0.24%，在申万28个一级行业中排名第19。 估值方面，机械行业PE分位数小于沪深300，PB分位数大于沪深300。当前机械行业PE（TTM）为24.89，处于2005年以来从小到大的分位数为31.3%；沪深300 PE（TTM）为14.45，分位数为60.31%。当前机械行业PB（LF）为2.74，分位数为49.97%；沪深300 PB（LF）为1.69，分位数为48.69%。 个股行情方面，本周机械行业中华民股份（55.91%）、汇中股份（25.95%）、贵绳股份（23.72%）等个股涨幅居前，海昌新材（-14.60%）、厚普股份（-14.29%）、巨力索具（-13.91%）等个股跌幅居前。今年以来，鞍重股份（128.43%）、科沃斯（118.32%）、东富龙（110.40%）等个股涨幅居前，*ST金刚（-63.50%）、华昌达（-44.52%）、沪宁股份（-43.50%）等个股跌幅居前。  行业最新动态 1、工信部发布1-4月机械工业运行数据； 2、5月机器人行业融资总额超30亿元； 3、盛美半导体首台清洗设备入驻芯物科技； 4、福能东方发布中标通知公告； 5、山东威达、雪人股份、南华仪器等发布股东减持公告。  投资建议 中国工程机械工业协会数据显示，2021年5月，纳入统计的26家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品27,220台，同比下降14.3%。其中，国内市场销量22,070台，同比下降25.2%，下降幅度比4月份扩大20个百分点；出口销量5,150台，同比涨幅131.7%，涨幅比上月收窄34.6个百分点。2021年1-5月，共计销售各类挖掘机械产品200,733台，同比涨幅37.7%。其中，国内市场销量176,735台，同比涨幅31.7%；出口销量23,998台，同比涨幅106.3%。从下游需求来看，在“房住不炒”基调下房地产投资仍具有韧性，2021年1-4月房屋新开工面积累计同比增长12.8%。基建投资增速经过几年持续下行后开始回暖，2021年1-4月基础设施建设投资累计同比增长16.91%。在下游需求支撑下，预计今明两年工程机械行业仍处于景气阶段。  风险提示 下游需求不及预期；上游原材料涨价；行业竞争加剧。 [Table_ForcastEval] -10%-5%0%5%10%15%20%25%机械设备(申万) 沪深300 中性 ——维持 证券研究报告/行业研究/行业动态 日期：2021年06月11日 5月份挖掘机内销延续下滑态势，外销持续高增长 ——机械行业周报(6.7-6.11) 行业： 机械设备 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 2 一、上周行情回顾 1.1 指数行情 本周机械行业指数表现跑赢沪深300指数。本周(6.7-6.11)上证指数涨跌幅为-0.06%，深证成指涨跌幅为-0.47%，沪深300指数涨跌幅为-1.09%，创业板指涨跌幅为1.72%，机械行业涨跌幅为-0.22%，在申万28个一级行业中排名第15。 今年以来机械行业指数表现跑输沪深300指数。今年以来，上证指数涨跌幅为3.36%，深证成指涨跌幅为2.28%，沪深300指数涨跌幅为0.26%，创业板指涨跌幅为11.20%，机械行业涨跌幅为0.24%，在申万28个一级行业中排名第19。 图1 本周主要指数涨跌幅 图2 今年以来主要指数涨跌幅 数据来源：Wind，上海证券研究所 数据来源：Wind，上海证券研究所 行业方面，本周涨幅前五的行业分别为计算机（6.91%）、综合（5.74%）、汽车（4.79%）、电气设备（4.42%）、采掘（3.91%）。跌幅前五的行业分别为农林牧渔（-4.68%）、食品饮料（-4.47%）、家用电器（-3.15%）、房地产（-2.97%）、休闲服务（-2.65%）。 今年以来，涨幅前五的行业分别为钢铁（26.52%）、采掘（21.89%）、化工（18.31%）、有色金属（14.42%）、综合（13.77%）。跌幅前五的行业分别为国防军工（-14.43%）、家用电器（-14.18%）、非银金融（-13.20%）、农林牧渔（-7.02%）、通信（-6.02%）。 -0.06% -0.47% -1.09% 1.72% -0.22% -1.5%-1.0%-0.5%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%上证指数 深证成指 沪深300 创业板指 申万机械 一周涨跌幅 3.36% 2.28% 0.26% 11.20% 0.24% 0%2%4%6%8%10%12%上证指数 深证成指 沪深300 创业板指 申万机械 今年以来涨跌幅 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 3 图3 本周申万一级行业指数涨跌幅 图4 今年以来申万一级行业指数涨跌幅 数据来源：Wind，上海证券研究所 数据来源：Wind，上海证券研究所 机械行业PE分位数小于沪深300，PB分位数大于沪深300。当前机械行业PE（TTM）为24.89，处于2005年以来从小到大的分位数为31.3%；沪深300 PE（TTM）为14.45，分位数为60.31%。当前机械行业PB（LF）为2.74，分位数为49.97%；沪深300 PB（LF）为1.69，分位数为48.69%。 图5 机械行业和沪深300 PE(TTM)走势 图6 机械行业和沪深300 PB(LF)走势 数据来源：Wind，上海证券研究所 数据来源：Wind，上海证券研究所 1.2 个股行情 本周机械行业中华民股份（55.91%）、汇中股份（25.95%）、贵绳股份（23.72%）等个股涨幅居前，海昌新材（-14.60%）、厚普股份（-14.29%）、巨力索具（-13.91%）等个股跌幅居前。（注：个股行情统计中剔除了部分新股和次新股。） 01020304050600204060801001201401602005-05-092006-05-092007-05-092008-05-092009-05-092010-05-092011-05-092012-05-092013-05-092014-05-092015-05-092016-05-092017-05-092018-05-092019-05-092020-05-092021-05-09机械设备(申万) 沪深300(右轴) 0123456789102005-05-092006-05-092007-05-092008-05-092009-05-092010-05-092011-05-092012-05-092013-05-092014-05-092015-05-092016-05-092017-05-092018-05-092019-05-092020-05-092021-05-09机械设备(申万) 沪深300 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 4 图7 本周机械行业涨幅居前个股 图8 本周机械行业跌幅居前个股 数据来源：Wind，上海证券研究所 数据来源：Wind，上海证券研究所 今年以来，鞍重股份（128.43%）、科沃斯（118.32%）、东富龙（110.40%）等个股涨幅居前，*ST金刚（-63.50%）、华昌达（-44.52%）、沪宁股份（-43.50%）等个股跌幅居前。（注：个股行情统计中剔除了部分新股和次新股。） 图9 今年以来机械行业涨幅居前个股 图10 今年以来机械行业跌幅居前个股 数据来源：Wind，上海证券研究所 数据来源：Wind，上海证券研究所 二、公司重要公告 表1 机械行业公司重要公告 股票代码 公司简称 公告日期 事件类型 主要内容 688200.SH 华峰测控 2021-06-07 董事长逝世 公司创始人、实际控制人之一、董事长孙铣先生于2021年6月5日因病去世，享年72岁。 300173.SZ 福能东方 2021-06-07 收到中标通知 公司与孚能科技有限公司于2021年1月至今累计签署日常经营合同总金额达到人民币约4亿元，订单累计金额超过公司最近一个会计年度经审计的营业收入的50%，上述合同尚未执行完毕。 002026.SZ 山东威达 2021-06-09 股东减持 持有公司总股本比例0.0213%的公司董事兼总经理刘友财先生计划减持不超过公司总股本的0.0053%。 601038.SH 一拖股份 2021-06-10 高管离职 公司董事会于2021年6月9日收到公司执行董事、副董事长蔡济波先生递交的书面辞职报告，蔡济波先生因工作变动申请辞去公司55.9% 26.0% 23.7% 23.4% 18.1% 17.3% 17.0% 16.1% 15.6% 15.4% 0%10%20%30%40%50%60%一周涨跌幅 -8.3% -8.7% -9.1% -9.5% -10.1% -10.9% -11.3% -13.9% -14.3% -14.6% -16%-14%-12%-10%-8%-6%-4%-2%0%一周涨跌幅 128.4% 118.3% 110.4% 107.3% 100.7% 95.1% 94.7% 88.7% 87.3% 80.9% 0%20%40%60%80%100%120%140%今年以来涨跌幅 -31.2% -31.4% -31.7% -35.2% -41.4% -41.7% -42.0% -43.5% -44.5% -63.5% -70%-60%-50%-40%-30%-20%-10%0%今年以来涨跌幅 行业动态 请务必阅读尾页重要声明 5 副董事长、执行董事及董事会战略、投资及可持续发展委员会委员、董事会薪酬委员会委员职务。 002639.SZ 雪人股份 2021-06-10 股东减持 持有公司总股本比例5%的股东福建省纾困一号股权投资合伙企业计划减持不超过公司总股本的1.1173%。 300417.SZ 南华仪器 2021-06-10 股东减持 持有公司总股本比例4.59%的股东叶淑娟女士计划减持不超过公司总股本的0.4%。 数据来源：Wind，上海证券研究所 三、行业热点信息 2021年1-4月机械行业运行情况。2021年1-4月，机械行业增加值同比增长32.9%，高于同期全国