伊利股份跟踪报告总结:伊利股份在Q2以来动销良好,库存良性,竞争缓和趋势不变。公司规划21年实现营收/利润总额1070/93亿,分别同比+10.4%/14.1%,对收入/利润诉求更为均衡。当前市值对应21年不到30x PE,处历史估值中枢较低位置,同时在食品饮料板块中估值性价比亦逐步凸显,考虑公司龙头地位持续稳固、竞争趋缓费投减少、高盈利业务占比提升,预计中长期公司盈利中枢将保持抬升。给予“买入”评级,目标价56.7元。
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