鸿蒙操作系统是一款面向下一个万物互联时代的全场景分布式操作系统，其“微内核”的模块化设计思路使操作系统可以按需裁剪，灵活适应不同物联网设备的需求；以分布式软总线、分布式数据管理和分布式任务调度为核心的“分布式”技术则帮助鸿蒙系统跨越了单设备的边界，使多个物理上相互隔离的硬件互联互通形成归属于同一操作系统下的“超级终端”，按需调用、组合不同设备的软硬件能力，为用户带来最适合其所在场景的智慧体验，即使用户切换场景，智慧体验也能跨终端迁移，无缝流转。对于华为而言，2021年很可能成为达成鸿蒙系统16%市场份额生态目标的最后窗口期，从短期来看鸿蒙是华为消费者业务的救命稻草，可能推动华为消费者业务商业模式从硬件转向软件服务收费；从长期来看，鸿蒙将推动华为加速从“硬件先进公司”转型“软件先进公司”，成为中国软件产业发展的一个至关重要的参与者，鸿蒙如果发展顺利，可能会首次出现由一家中国软件厂商掌握整个物联网时代核心话语权的局面，从根上保障未来国产物联网应用生态的安全与繁荣。南向的家电厂商将会是鸿蒙生态的直接受益者，通过接入鸿蒙生态可以极大降低用户的连接成本，带来智能家居用户数量、用户时长质的提升，中国拥有全球领先的家电制造能力，“中国制造+华为鸿蒙”的模式也将成为未来鸿蒙参与IoT时代核心操作系统竞争的有力助手。建议关注与鸿蒙生态具有业务合作关系的生态厂商，主要包括，1）鸿蒙系统开发合作伙伴：推荐中国软件国际、中科创达，受益标的有润和软件、诚迈科技、中国软件等；2）鸿蒙系统软硬件生态厂商：推荐科大讯飞、金山办公、中国长城，受益标的有常山北明、北信源、易联众、拓维信息、科蓝软件等。
