CITIC-Prudential Life Family Inheritance·HurunChina HNWIs Quality of Life Report 20202020中国高净值人群品质生活报告中信保诚人寿 传家 ·胡润百富 1 随着经济的发展，中国私人财富管理市场规模持续增长，高净值人群数量及财富总量已经排名世界第二位。在近两年中国经济和财富市场增速放缓与市场波动的背景下，高净值人群对市场的不确定性认识加深， 财富管理理念进一步成熟理性，避险情绪加强，“财富安全”和“财富传承”持续成为高净值人群最重要的两个财富目标。中信保诚人寿发挥中信集团综合性金融业务的资源优势，秉承英国保诚 170 余年服务全球保险客户的宗旨，较早关注高净值人群在财富传承、积累、安全的需求，提出了系列解决方案。2014 年，中信保诚人寿推出高净值人士专属保险品牌——「传家」，为高净值客户提供当下财富的长期管理、身后资产的传承安排及高端医疗健康服务。在推出保险金信托增值服务的同时，针对高净值客户的守富、传富等需求，研发了传家系列保险产品及联合合作伙伴打造丰富的高净值客户增值服务。2018 年，公司进行了品牌延展，推出了「传家」客户俱乐部“传家会”。2019 年成立高净值业务部，全面推动公司高净值业务发展，提升高净值客户服务能力。经过 20 年的发展，如今的中信保诚人寿已经成长为中国寿险市场上名列前茅的合资寿险公司。2019 年，公司实现原保费收入 213 亿元，同比增长 39%，其中新单原保费收入95亿元，同比增长76%，增速均高于行业平均水平，位居合外资寿险公司前列。随着业务规模和质量的快速增长，叠加良好的资本管理和风险管控，公司市场竞争力和综合实力不断提升，并得到多方认可。根据《2019 亚洲保险竞争力研究报告》，公司连续三年入围中国寿险十强，2019 年排名升至第八，位列国内合外资寿险公司第一位，且稳定性排名位列中国第二、亚洲第五，创下新高。未来，随着高净值客户在风险管理、企业股权、家族治理、资产配置等方面的多元化个性需求凸显，中信保诚人寿将进一步聚焦高净值客户市场，借助中信集团的综合优势，为高净值群体提供分层经营、精细服务、一站式的家族财富管理方案。赵小凡中信保诚人寿保险有限公司党委书记、总经理序言一 2改革开放 40 年来，中国经济蓬勃发展，高净值群体加速崛起，从胡润百富追踪记录 20 年的数据来看，中国高净值群体已经发生了深刻的变化：1999年，中国百富的门槛是 5,000 万元，仅 50 人入选 ；2020 年，中国百富的门槛是20亿元，上榜人数2398位。随着时代、环境以及“人”的变化，高净值群体的需求，也在经历从创富、守富到传承财富的变化。在众多金融产品中，保险产品具备的保障属性、长期属性、稳健属性，可以实现风险保障和财富规划的跨周期管理，因而备受高净值人群青睐。中信保诚人寿一直聚焦高净值人群市场，不断满足其财富规划需求。早在 2014 年，中信保诚人寿推出高端子品牌——「传家」，弥补了国内高净值人群专属保险品牌的空白。经过多年的经营，中信保诚人寿服务的高净值客户已过万人，其中 94% 持有我司终身寿险保单，71% 持有我司年金险保单。中信保诚人寿较早开始关注高净值客户的多方面需求，并与合作伙伴一起，为其提供传承规划、法律税务、品质生活、财富管理等综合服务。在传承服务方面，我司于2014年与中信信托携手，率先在业内推出身故保险金信托增值服务，以满足高净值人群财富传承需求。2015 年，中信保诚人寿再接再厉，面向高净值群体推出生存金信托服务。目前，公司已经拥有比较完备的运作体系、专业的支持人员、成熟的服务经验，且已与多家信托公司签约，服务千余位客户。在法税专业服务方面，我们与金杜、德勤等国内外知名律师事务所、会计师事务所进行了深度合作，建立并不断更新总公司专家资源库，通过专业机构的咨询服务帮助高净值客户解决其面临的复杂问题。在品质生活服务方面，我司与国内外头部的知名企业合作，为高净值客户及其家庭提供包含全球紧急救援、5G时代全线上医疗、国内外顶级医疗绿色通道、出国留学、就业指导以及奢华个性的尊贵礼遇等综合高端服务。“耕读传家久、诗书继世长。”中信保诚人寿将不断提升「传家」品牌和能力，更贴心地服务于不断成长的高净值客户市场。序言二李海中信保诚人寿保险有限公司副总经理 3 目录2.1 整体品质生活趋势2.2 消费板块分析 第二章 品质生活12.3.1中信保诚人寿贵宾增值服务3.2中信保诚人寿「传家」客户专访第三章 中信保诚人寿尊贵礼遇30.关于胡润百富集团47.关于中信保诚人寿46.研究方法及版权声明48.第一章 中国高净值人群概览06.1.1 规模与特征1.2 消费习惯1.3 生活方式1.4 投资偏好开篇04.序言二02.序言一01.报告亮点05.去享受健康的人生去寻找旅行的意义去品味时尚的魅力去纵享休闲的时光完美尊贵服务尽在中信保诚人寿 4我们已经连续十四年发布“中国高净值人群消费价格指数”。今年，很高兴与中信保诚人寿一起发布这一报告，融入更多有价值的信息。中信保诚人寿旗下面向高净值人群的保险品牌「传家」推出了财富传承规划等众多个性化一站式综合服务方案，特别是五大增值服务，非常具有创新价值。与去年相比，2020 年中国高净值人群消费价格的总水平上涨了 3.4%，涨幅高于国家统计局公布的全国居民消费价格指数（2020 年 9 月 CPI，+1.7%）的水平。在 129 个与高品质生活方式相关的商品价格中，我对3 个涨幅巨大的商品印象深刻。一是茅台白酒。今年中秋节加上国庆节的叠加使得茅台价格达到 2,800 元，双节期间，随着直营渠道加速放量，价格在几天内下降了200 元左右，但随后又迅速实现回升。2020 年茅台酒基酒产能约 5.02 万吨，较 2019 年增长 0.6% ；2021 年茅台基酒产能目标为 5.53 万吨，系列酒产量目标为 2.9 万吨。目前，中国高净值人群消费意愿提升，出行旅游、商务宴请的恢复大大地推动了茅台的价格上涨。二是机票。海外疫情暴发后，多家航司宣布暂时停飞直飞航线，在此背景下，回国机票价格猛涨。为防境外输入，中国民航局自 3 月底开始实施“一家航空公司一个国家一条航线一周一班”的调减国际航班政策。6月初，民航局公布了新的通知，这也是自 3 月“五个一”政策以来，民航局第一次看上去松口，“部分适度”地放宽了国际航班，但回国航班仍然一票难求。三是黄金。全球经济受到新冠疫情的影响，世界经济出现下滑，对于黄金的避险功能来说，是一个大的利好，也是支撑黄金金价持续上涨的因素。全球金融波动，股市下跌、油价下跌，也同样支撑黄金金价上涨。疫情、中美关系、宏观经济恢复等多重因素叠加之下，导致中国高净值人群将黄金列为避险资产的选项。对比去年，黄金涨幅高达 47.8%。最后，我非常看好新能源汽车行业。作为中国战略性新兴产业之一，政府非常重视新能源汽车产业发展，先后出台了很多激励政策，从研发环节到消费环节的政府补贴覆盖整个产业的生命周期，其中补贴政策和双积分政策对促进消费起着关键的作用。国内新能源汽车上半年受疫情影响销售缓慢，但得益于政府对新能源汽车消费的支持以及企业的有力举措，新能源汽车市场规模稳中有升。随着补贴的逐步退坡以及后续相关支持政策的出台，将进一步引导新能源汽车进入良性发展的轨道。理想汽车、蔚来、小鹏汽车等国内造车新势力的崛起将推动新能源汽车实现电动化和智能化的深度融合 ；长期来看，传统车企转型更将推动新能源汽车市场走向更好的未来。最后，祝大家阅读愉快。胡润 Rupert Hoogewerf胡润百富董事长 / 首席调研官开篇 5 报告亮点2020年下半年，面对疫情和汛情的双重压力，在以习近平同志为核心的党中央坚强领导下，各地区各部门科学统筹疫情防控和经济社会发展，生产需求继续回升，就业物价总体稳定，发展动力活力进一步增强，经济运行持续稳定恢复。I国民经济持续稳定恢复 与去年相比，2020年中国高净值人群消费价格的总水平上涨了3.4%。过去几年，中国高净值人群消费价格水平上涨的主要因素有所变化。今年拉动高净值人群消费价格水平上涨的主要因素包括旅游、烟酒茶，以及手表和珠宝的上涨。2019 年主要由教育拉动。II高净值人群消费价格总水平上涨近十年中，2020年的商品总数为历年之最，高达129个。其中，超6成的商品价格相比去年上涨，有80个。今年比去年新增了40个商品，包括4辆车、2只高档手表、1件高档首饰、1件高档服饰、1 处房产、8 份烟酒茶等。129 个商品中，59% 是进口商品。III2020 年的商品总数为历年之最近几年，高净值人群在规划子女教育的过程中，对于成绩以外的兴趣爱好培养也逐渐重视，今年，教育板块新增了高净值人群感兴趣的钢琴、高尔夫、冰球、马术课程，比如少儿马术体验课，价格为10小时 15,760 元。IV名校教育连续 14 年涨价海外医疗呈现四大新特征：一、香港买药受制，华南地区海外就医升温；二、追求性价比，英国、日本更受中产青睐；三、越早出国越能受益，早期手术患者增多；四、观念升级，与其发病去治，不如重视体检预防。V海外医疗呈现新特征奢华旅游价格继去年下跌4.1%之后，今年大幅上升10.5%。值得一提的是，包机业务表现亮眼。上海往返三亚8人包机价格为 60 万元，涨幅 20% ；上海往返洛杉矶 15 人包机价格为274 万元，较去年上涨 17%。VI包机业务表现亮眼 6第一章 中国高净值人群概览1.1 规模与特征千万资产“高净值家庭”分布北京是拥有最多千万资产“高净值家庭”的地区，比上年减少 6,000 户，达到 28.8 万户，减少 2%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量有14.6万户；广东第二，千万资产“高净值家庭”比上年减少 6,000 户，达到 28.5 万户，减少 2.1%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量有16.2万户；上海第三，千万资产“高净值家庭”比上年减少5,000户，达到24.9万户，减少2%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量有14.3 万户；香港第四，千万资产“高净值家庭”比上年减少 1,000 户，达到 22.2 万户，减少 0.5%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量有 11.4 万户；浙江第五，千万资产“高净值家庭”比上年减少 3,000 户，达到 19.3万户，减少 1.5%，其中拥有千万可投资资产的“高净值家庭”数量有 9.8 万户。北京上海广东No.1No.3No.2中国大陆高净值人群规模600 万人民币资产“富裕家庭”数量千万人民币资产“高净值家庭”数量亿元人民币资产“超高净值家庭”数量3,000 万美金“国际超高净值家庭”数量20 亿人民币富豪人数百亿人民币富豪人数千亿人民币富豪人数3,922,6001,576,400104,80069,3106,00090030来源 ：胡润研究院 7 千万资产“高净值家庭”构成企业的拥有者，这部分人占到 65%，比上年增加5个百分点。企业资产占其所有资产的 66%，他们拥有140万的可投资资产（现金及部分有价证券），20万以上的车和价值 180 万以上的住房。炒房者主要指投资房地产，拥有数套房产的财富人士。这部分人占10%，和上年一样。房产投资占到他们总财富的84%，现金及有价证券占比 2%。金领主要包括大型企业集团、跨国公司的高层人士，他们拥有公司股份、高昂的年薪、分红等来保证稳定的高收入。这部分人占20%，和上年一样。他们财富中现金及有价证券部分占 20%，他们拥有500万以上的自住房产，价值 50 万以上的汽车。他们是从事股票、期货等金融投资的专业人士。这部分人占5%，比上年减少5个百分点。现金及股票占到其总财富的29%。职业股民平均拥有430万以上自住房产，170万以上投资性房产和价值 100 万以上的汽车。65%20%10%5%企业主炒房者职业股民金领大中华区千万人民币资产家庭地域分布 Top10大中华区千万人民币资产家庭城市分