中国女性内衣行业及市场分析

中国女性内衣行业及市场分析玺 承 电 商 研 究 院 CONTENTS目录01女性内衣行业发展现状女性内衣市场及消费特点女性内衣电商市场表现0203案例分析04 01 女性内衣行业发展现状 女性内衣行业特点由于女性胸部的形态差异大结构复杂，是人体形态中最为复杂的部位之一，因此内衣的尺码系统比服装尺码体系繁琐，给版型开发和产品设计带来较大的难度。内衣产品是体积小、用料多样、组成部分多的立体产品在生产方面对工艺精准度要求高。 在女性内衣行业，舒适性和贴合度仍是使用痛点，消费者对品质和舒适度敏感度远超过产品样式和价格。女性内衣行业特点由于各品牌尺码体系的差异，导致消费者在寻找到合适产品后，会产生较高的复购率。龙头企业在版型研发、生产、SKU 管理、线下门店、生产等领域有着明显优势，从而形成行业壁垒。 传统内衣行业困境•随着“95后”、“00后”成为新的消费主体，女士内衣市场消费也在不断升级。随着互联网上部分网民不断呼吁“穿衣自由”、“内衣自由”，商业世界和社会思潮发生链条式变化，要性感不要舒适的时代正在远去，关注健康、舒适的悦己心态在内衣消费领域表现得尤为明显。内衣行业竞争格局•近年来，传统内衣品牌深陷经营困境，“内衣第一股”都市丽人关店千家、安莉芳业绩大幅下滑、汇洁股份陷入滞胀，就连以“性感尤物”为标签的国际知名内衣品牌维密的英国公司在2020年5月也宣布破产，母公司将永久关闭250家门店。从经营业绩来看，国内主要的女士内衣上市企业经营业绩整体出现了下滑现象。新生品牌力量崛起•年双十一期间，内衣行业中销量破亿的Ubras以及蕉内，均为主打舒适自由、倡导悦己理念的新锐品牌。如今，新一代女性消费者对内衣的消费偏好，正转向以“舒适”、“健康”与“多功能”取悦自己。 根据数据显示，中国的内衣生产企业主要分布在珠三角，长三角一带。从图中可以看到，广东省内衣企业占比超过全国内衣企业的一半，其次是浙江省。女性内衣生产企业现状数据来源：Euromonitor行业数据分析库63.82%7.54%5.03%13.57%3.02%2.01%1.01%1.01%1.01%0.50%0.50%0.50%0.50%2020年内衣企业地域分布广东上海江苏浙江江西陕西安徽广西河南湖南重庆湖北福建 根据数据显示，2020年，中国内衣企业中，超过70%的企业注册资本在500-1000万之间，约16%的内衣企业注册资本在1000-5000万之间。女性内衣生产企业现状数据来源：Euromonitor行业数据分析库7%73%15%5%2020年中国内衣企业注册资本情况500万以下500-1000万1000-5000万5000万以上 02 女性内衣市场及消费特点 女性内衣市场规模近年来，我国女性内衣市场规模快速增长，2020年规模达到1663亿元，占总体内衣市场超过60%。内衣行业作为“服装界的最后一块蛋糕”，市场空间潜力巨大。数据来源：Euromonitor行业数据分析库1302139715051613166316820%1%2%3%4%5%6%7%8%9%0200400600800100012001400160018002015201620172018201920202015-2020年中国女性内衣市场规模及增速市场份额(亿元)增长率 女性内衣市场消费需求大近年来，中国内衣消费需求量不断增长。2019年，中国内衣消费需求量已达167.7亿件，2020年虽受疫情影响，但需求量仍超过了170亿件。数据来源：Euromonitor行业数据分析库105.2117.8141.4156.8167.7172.10%5%10%15%20%25%0204060801001201401601802002015201620172018201920202015-2020年中国内衣市场需求量及增速需求量(亿元)增长率 •在中国，内衣市场增长迅速，2020年市场规模达到1682亿元，这其中女性内衣市场规模占比超过60%。但内衣市场规模的增速却从2018年开始逐年下降。•我国适龄女性人口基础庞大，2016年14-65岁的女性人口数约占总人口的35%，但是这一数量从2016年至2019年逐年下降。•在经历了前几年的高速增长后，国内内衣行业自2018年起，受经济增速、消费增速等回落影响，面临较大压力。作为行业龙头的公司亦未能幸免。女性内衣市场增速连年下降832036919281986515101598611.47%10.49%7.31%2.99%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%02000004000006000008000001000000120000020172018201920202017-2020年国内生产总值及其增长速度国内生产总值增长率36626239098741164939198110.21%6.75%5.28%-4.78%-6.00%-4.00%-2.00%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%34000035000036000037000038000039000040000041000042000020172018201920202017-2020年中国社会消费品零售总额社会消费品零售总额（亿元）增长率数据来源：国家统计局 •虽然中国内衣市场逐年增长，但对比发达国家仍然存在差距。英国女性内衣消费支出最高为88.4美元，其次是法国女性为81.9美元，而中国女性的内衣消费支出最少，仅为20.2美元。虽然如此，但是随着中国女性消费观念的转变，女性意识的提升，中国女性内衣的人均消费金额也将随之增加，因此中国女性内衣市场仍将拥有巨大的发展空间。中国女性内衣消费与全球对比数据来源：CIC玺承电商研究院整理88.481.97372.520.20102030405060708090100英国法国德国美国中国全球部分国家女性内衣人均消费金额（美元） •包括汇洁股份、安莉芳控股等多家A股和港股上市公司面临关店潮、毛利下降、收入承压和业绩下滑等诸多问题。•主要原因是忽视了女性内心的情感诉求。内衣品牌的生存依赖女性消费者，而它们却对女性的理解出现了偏差，产品的定位有所局限。•随着消费者需求的多元化，市场竞争越发激烈。整个市场需要通过细分，差异化来满足消费者多元化和个性化的需求。女性内衣市场增速连年下降数据来源：Euromonitor行业数据分析库010203040506020172018201920202017-2020年中国主要内衣品牌营收情况（亿元）都市丽人汇洁股份安莉芳 中国女性内衣消费与全球对比2019年中国女性内衣市场前五名的集中度为9%，相比之下，日本、美国、和英国的市场集中度分别为66%、58%、和19%。可见中国女性内衣市场集中度远低于日本、美国、和英国，因此中国内衣市场的空间发展潜力巨大。数据来源：CIC玺承电商研究院整理9%66%58%19%0%10%20%30%40%50%60%70%中国日本美国英国2019年部分国家女性内衣市场前五名集中度 中国女性内衣消费与全球对比尽管近年来我国女士内衣市场规模在不断扩大，但人均消费支出仍有较大的提升空间。目前我国女性人均服装支出中，仅有不到10%是用于内衣，与发达国家如法国20%、英国16% 。和美国13%的水平相比，中国女性消费者对内衣的消费仍有提升的潜力。数据来源：CIC玺承电商研究院整理20%16%13%10%0%5%10%15%20%25%法国英国美国中国主要国家内衣占人均服装支出比重（单位%） 贵不合适女性内衣的痛点女性内衣与其他衣物的差别是内衣更注重功能性。目前女性消费者购买内衣普遍存在以下四个痛点：不舒适线上购买尺码不符•市场的发展趋势将随着消费者对内衣的消费偏好发生转变。女性内衣的消费呈现出多元化、个性化的特征，这是因为消费的升级和结构的改变。•在女性追求悦己、健康的环境下，无钢圈内衣市场发展迅速。同时，随着内衣品牌的崛起，消费者拥有了更多的选择权，2020年超七成的消费者偏爱国产平价内衣品牌。•而为了能选购到合适的内衣，一般女性会在线上挑选内衣，再通过线下的试穿和体验，在线上进行购买，因此女性内衣的线下门店不可或缺。这样一来，可以更加快速的了解女性的消费需求，以便更好地优化产品，同时提高复购率。 在女性追求舒适的背景下，无钢圈内衣市场迅速发展，2020年，约70%的消费者选择了无钢圈文胸，约30%的消费者选择有钢圈文胸，不到1%的消费者选择软钢圈文胸。女性消费者消费偏好数据来源：CIC玺承电商研究院整理69.99%29.84%0.17%2020年女性消费者对文胸有无钢圈偏好无钢圈有钢圈软钢圈 数据显示，2020年中国79.46%的消费者偏好3/4杯文胸，偏好全罩杯文胸的消费者占比14.71%，偏好1/2杯文胸的消费者占比3.67%，偏好5/8杯文胸的消费者只有2.17%。女性消费者消费偏好数据来源：CIC玺承电商研究院整理14.71%79.46%3.67%2.17%2020年女性消费者对文胸罩杯偏好全罩杯3/4罩杯1/2罩杯5/8罩杯 在材质的选择方面，消费者更偏好纯棉材质的文胸，因为这种材质的文胸更舒适。29.9%的消费者偏好蕾丝材质文胸，26.6%的消费者偏好莱卡材质文胸，24%的消费者偏好丝质材质的文胸。女性消费者消费偏好数据来源：CIC玺承电商研究院整理59.10%29.90%26.60%24%0%10%20%30%40%50%60%70%纯棉蕾丝莱卡丝质2020年女性消费者对文胸材质偏好 随着我国内衣市场规模的扩大，内衣品牌也快速成长。现如今，内衣市场品牌的崛起让消费者有了更多的选择。2020年，超过70%的消费者偏爱国产品牌，这其中有42.8%的消费者更偏好平价品牌。女性消费者消费偏好数据来源：CIC玺承电商研究院整理42.80%30.60%16.20%4.10%6.30%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%国产平价品牌国产高端品牌国外评价品牌国外高端品牌无所谓2020年女性消费者品牌购买偏好 随着中国经济的迅速发展，居民收入水平的增长带动了对中高端内衣市场的需求，女性对内衣的消费逐渐从面料款式等基本需求上升到了对情感价值的需求。可以看到，质量和舒适度是女性消费内衣的重点关注点。女性消费者消费偏好数据来源：网易数读52.62%13.11%5.83%5.59%4.25%8.41%4.70%3.36%2.12%2020年女性消费者内衣消费偏好舒适合适款式钢圈方便活动便宜划算物美价廉 女性内衣消费渠道随着内衣消费需求的升级，消费渠道也发生变化。2020年，消费者通过线上渠道购买内衣的占比为43.2%。尤其在2020年受到新冠疫情的影响，线上品牌占据有利地位。同时，直播带货的兴起，也为内衣品牌商家带来了更多的流量。数据来源：CBNData消费大数据43.2%31.3%30.2%0.0%5.0%10.0%15.0%20.0%25.0%30.0%35.0%40.0%45.0%50.0%线上超市专柜店铺2020年内衣消费购买渠道占比（%） 女性内衣消费渠道我国网络购物用户规模逐年上升。2020年，受到新冠疫情的影响，国人生活更加偏向于在线化。截止12月，我国网络购物用户规模已经达到7.82亿，可以预见未来我国的网购用户会进一步增加，这就为线上品牌商家提供了更大的顾客基数。数据来源：中国互联网络发展状况统计调查46670533326101171027782410%10%20%30%40%50%60%70%80%90%010000200003000040000500006000070000800009000016年12月17年12月18年12月20年3月20年12月2016年12月-2020年12月网络用户规模及使用率用户规模(万人）使用率 03 女性内衣电商市场表现 •2015-2019年呈现整体增长趋势，受到疫情等因素的影响，2020年销售额有所下降，但仍超过了2018年销售额。女性内衣销量趋势数据来源：玺承