天然气市场报告Q1-2021 抽象的天然气市场报告，1-21-2季度P年龄|页2抽象的到2020年，全球天然气需求估计将下降2.5％，即1000亿立方米（bcm），这是有记录以来的最大降幅。在这种放缓的情况下，由于燃料转换，用于发电的天然气需求保持了弹性，而整个供应链在适应需求变化方面显示出强大的灵活性。天然气贸易全球化随着流动性的增加而发展，而价格则经历了历史低位和极端波动。 Covid-19危机和供不应求的市场使投资搁置，而天然气市场改革和清洁气体政策举措在主要消费市场获得了动力。随着冬季需求的增加收紧供应，亚洲和欧洲的价格上涨将在2021年拉开帷幕，但鉴于2021年的市场基本面仍然脆弱，价格上涨不会持续到短期的冷淡。预计全球天然气需求将恢复到2019年的水平，但与较成熟的地区相比，快速增长的市场的复苏轨迹存在不确定性。另一方面，行业需求受多种风险因素的影响，包括燃料转换，工业回升缓慢或天气温和。这份新的季度报告详细分析了全球天然气市场的最新发展和近期前景，并概述了2020年的主要市场亮点。IEA。版权所有。 目录天然气市场报告，1-21-2季度P年龄|页3目录天然气市场更新和短期预测18附件44IEA。版权所有。 介绍天然气市场报告，1-21-2季度P年龄|页4冬天来了，但2021年天然气需求复苏仍然脆弱在天然气需求出现前所未有的下降之后，随着冬季需求的增加，供应紧张，到2020年天然气价格迅速回升。 2021年头几周的情况类似，冷风将欧洲的天然气价格推升至冬季高水平，亚洲的现货LNG价格打破了历史记录。这种紧张的市场形势是由短期因素驱动的，而基本面仍然不确定，并且可能对2021年全球天然气需求的复苏构成挑战。全球天然气市场在2020年经历了有记录以来的最大降幅，估计消费量（约100 bcm）同比下降2.5％。这是由于前几个月的天气异常温和以及Covid-19流行病的袭击所致；影响集中在今年上半年，全球天然气需求同比下降4％。随着封锁措施的放松，季节性电力需求推高需求以及具竞争力的天然气价格，第3季度观察到逐步复苏。但是，北半球供暖季节的开始对欧洲和北美在10月和11月的温度非常温和，对天气的支持不大。2021年的寒潮2020年12月更冷的温度标志着液化天然气供应趋紧的情况下天然气价格反弹的开始。亚洲现货液化天然气价格超过到2021年1月开始，价格增长了两倍，达到30美元/ MBtu以上，据报道有些货物的奖励接近40美元/ MBtu；在2011年福岛核事故后打破了创纪录的价格水平。最近的飙升不是单一事件，而是反映了供求因素的综合作用。东北亚的LNG需求在2020年12月中旬至2021年1月初之间同比增长10％，原因是冬季气温低于平均水平，日本核电供应量下降以及韩国燃煤发电的限制加剧了这种情况。亚洲对LNG的需求增加与区域性的大量停电相吻合液化工厂，这增加了对更多远程供应商的呼吁。巴拿马运河的较长航程和拥堵使现货租船费率飙升至历史最高每天超过23万美元–据报道，一艘快船的合同价格为每天35万美元。这些价格上涨预计不会在短期内持续。 2021年的市场基本面仍然脆弱，寒潮袭来。在压力之下该预测预计2021年全球天然气需求将增长2.8％（约110 bcm），略高于2020年的下降幅度，因此使恢复到2019年的水平。这与2009年后的同比7.5％相去甚远金融危机在2010年有所回升。此预测有两个主要警告：在天然气市场复苏方面，所有地区都不尽相同。成熟的市场首当其冲的是2020年需求下降，而新兴市场市场将成为2021年需求增长的主要驱动力。非洲，亚洲，中美洲，南美和中东的快速增长市场预计将占2021年全球需求增长的70％。逐渐恢复，尽管有些可能仍低于2019年需求水平。增长的部门支柱都存在重大不确定性。发电中的燃气燃烧预计将因缓慢而受阻随着天然气价格从2020年的低点回升，电力需求增长和燃料间竞争加剧。该行业的天然气消耗在很大程度上取决于经济复苏，特别是对于亚洲的出口驱动型行业而言。到目前为止，住宅需求得到了低温的支撑，但是如果天气恢复到较温和的状况，将会对住宅需求产生负面影响。2021年全球天然气需求复苏尚不确定。需求受多种风险因素的影响，包括燃料转换，缓慢的工业回升和温和的天气，这些都会影响消费。IEA。版权所有。 2020年天然气市场亮点天然气市场报告，1-21-2季度P年龄|页52020年天然气市场亮点IEA。版权所有。 2020年天然气市场亮点执行摘要 2020年天然气市场亮点天然气市场报告，1-21-2季度P年龄|页6得益于燃料转换，发电用天然气需求回弹到2020年，全球发电用天然气估计同比下降2％。这与总电力需求相符，尽管有产量来自可再生能源的收入增长了6.6％。廉价和充足的供应有利于天然气，但在几个市场上却以煤炭为代价。美国的大量生产支持了北美燃气发电量的增长。在美国，燃气发电到2020年增长3％，而整体电力输出下降2％，煤炭份额下降19％。 7月下旬，天然气在美国发电量中所占份额达到了创纪录的45％。在墨西哥，2020年的前四个季度的总发电量低于2019年，但是燃气发电量略有增加，但以液体燃料和煤炭为代价。在欧洲，到2020年下半年，燃气发电量增加。上半年，天然气大幅下降了10％以上尽管电力消耗下降了4％，但第三季度的发电量却同比增长了4％以上。部分原因是由于工厂退役，维护工作，河水位低（出于冷却目的）意外中断和核实燃料使用量的减少，导致核能利用率降低。到2020年第三季度，天然气得益于低价格和碳价格的大幅回升，而第三季度燃煤发电量下降了8％以上。尽管天然气价格回升至2019年以上水平，但燃气发电量在第四季度同比增长2.5％，而燃煤和褐煤电厂的发电量却下降了近7％。这主要是由土耳其推动的。在土耳其，由于水的可利用性下降以及褐煤电厂的环境限制，燃气发电量增长了50％。其他地区的燃料转换趋势更为复杂。在亚洲，中国（以下简称“中国”）在2020年前11个月的燃气发电量同比增长2％，而电力需求增长2％，煤炭则略有下降。得益于廉价的LNG现货价格，印度的燃气发电量在2020年增长了9％，而煤炭则下降了5％。与石油相关的液化天然气价格下跌，使日本电力市场对煤炭的竞争更加激烈部门。韩国全年都在进行煤制气转换，9月创下了创纪录的燃气燃烧量。在里面俄罗斯联邦（以下简称“俄罗斯”），受电力需求下降3.7％和水力发电量增长12％的挤压，火力发电在1月至10月期间同比下降了10％。燃煤发电量下降超过13％，而燃气发电量下降约10％。火力发电也下降了南美洲在有利的水电条件下加上较低的电力需求。 2020年前八个月，巴西的燃气发电量同比下降11％，阿根廷的发电量同比下降6％。在里面中东，石油减产导致相关天然气供应量的紧缩与北半球夏季的用电高峰相吻合。这导致一些主要的石油和天然气生产国的发电中的石油使用重新流行。2021年增加天然气发电的前景有限，但政策措施为亚洲新兴市场提供了长期支持在某些地区，特别是在成熟市场中，到2021年，天然气在发电中使用的前景可能会受到限制。这反映了可再生能源对电力结构的贡献不断扩大。同样，燃料价格预测表明天然气竞争力减弱，因此美国发电中的煤炭可能反弹。在亚洲，在天然气发电中更多使用天然气的前景是有利的。这些政策在电力计划中支持天然气和液化天然气，并限制了主要在南亚和东南亚经济体中燃煤发电的发展。最近的公告在孟加拉国，越南，泰国，缅甸和菲律宾注意到。IEA。版权所有。 2020年天然气市场亮点执行摘要 2020年天然气市场亮点天然气市场报告，1-21-2季度2020年，美国的燃气发电量增加，因为总电力需求下降，燃煤发电量骤降美国的年发电量，2015-20202020年美国每月发电量资料来源：基于EIA（2020）的IEA分析，《电力月报》，《美国电力系统运行数据》。P年龄|IEA。版权所有。IEA。版权所有。 2020年天然气市场亮点执行摘要天然气市场报告，1-21-2季度 2020年天然气市场亮点天然气价值链显示出强大的供应灵活性长途和区域间的天然气管道贸易在供应调整中首当其冲面对较低的需求，估计有15％（40 bcm）贸易流量同比收缩。受需求增加和液化天然气流入减少的支撑，自6月以来，管道出口的急剧下降有所缓和。到2020年下半年，北非的流量增加了8％，而俄罗斯的流量在第四季度恢复到2019年的水平。管道进口到欧洲下降了13％（30 bcm），主要原因是来自俄罗斯和北非的流入量减少。与此相比，2009年欧洲金融危机压低了欧洲的天然气需求，下降了13％（28 bcm）。 2020年前五个月，管道流量同比下降了22％，而在亚洲需求低迷的情况下，灵活的液化天然气正越来越多地转移到欧洲。这突出了至关重要的平衡作用欧洲在全球天然气市场中的地位。在亚洲，在土库曼斯坦的情况下，中国在2020年前11个月从中亚的进口流量同比下降了14％（6 bcm）占减少量的四分之三。这支持了中国增加LNG现货购买量和适应西伯利亚力量的逐步增加（到2020年达到4.1bcm）的战略。面对市场供过于求，全球液化天然气供应证明了其灵活性，在2020年夏季达到顶峰。在2020年1月至2020年6月之间，全球液化天然气出口下降了22％，比这一时期通常观察到的5-7％的季节性波动陡峭得多。美国在2020年成为全球最大的LNG摇摆供应国，占全球LNG出口向下调整的三分之一。包括马来西亚，阿曼，特立尼达，埃及和印度尼西亚在内的许多其他生产国也对大流行引起的需求下降做出了反应，并削减了供应。 2020年下半年，随着第四季度LNG出口量的增长，出口量出现了大幅回升。P年龄|在6月和12月之间，全球液化天然气供应量增长了25％。美国的液化天然气产量已完全恢复，并在2020年底达到创纪录的水平，但在俄罗斯，澳大利亚，马来西亚，埃及和阿曼的带领下，世界其他地区也取得了强劲的增长，合计占液化天然气净增幅的一半6月至12月的出口量。液化天然气船队帮助平衡了供过于求的市场LNG浮动存储量保持较高水平在2020年的前三个季度，有时甚至吸收了第二季度每月LNG贸易的10％以上。在第四季度，液化天然气的浮动存储水平相对较低，低于上年的平均水平。这一转变反映出自9月份以来全球天然气和LNG航运市场的紧缩。随着亚洲需求的回升，区域价格差异扩大，远距离贸易迅速扩大。美国货物的取消原本使液化天然气运输市场保持相对宽松，但到2020年底几乎消失了。到10月底，液化天然气的每日现货租船费率升至10万美元以上，当年接近20万美元。结束。在2020年6月至2020年12月期间，浮动LNG储存的每月成本从不到0.3美元/ MBtu增长到现在的五倍多。1.3美元/ MBtu。月间价差的急剧收紧削弱了在第四季度的大部分时间里将液化天然气在水上停留的时间超过必要的经济动机。IEA。版权所有。 2020年天然气市场亮点执行摘要天然气市场报告，1-21-2季度 2020年天然气市场亮点Covid-19危机期间的供应灵活性在发挥作用区域间天然气贸易，相对于2019年的2020年Q1第2季Q3Q4- 20- 15- 10- 505101520同比变化（bcm）管道进口-欧洲LNG进口-全球管道进口-中国IEA。版权所有。资料来源：基于ENTSOG（2021年）的IEA分析，透明性平台；欧盟统计局（2021），按伙伴国分的天然气进口量-月度数据；中国海关总署（2021），中华人民共和国海关总署（2021），海关统计; ICIS（2021），ICIS LNG Edge。P年龄|IEA。版权所有。 2020年天然气市场亮点执行摘要 2020年天然气市场亮点天然气市场报告，1-21-2季度日益流动的全球天然气市场正在涌现......尽管需求萎缩，但全球天然气市场在2020年仍继续获得深度和流动性。这反映了现货市场上液化天然气交易量的增长以及区域天然气枢纽市场交易量的大幅增长。现货和短期基础上的LNG交易量在2020年继续增加。初步的运输数据显示，该数字将增加近8％，占全球液化天然气贸易的3