全球液化天然气展望报告2021（英文）

荷兰皇家壳牌 荷兰皇家壳牌2注意事项笔记荷兰皇家壳牌公司直接和间接拥有投资的公司是独立的法人实体。在本演示文稿中，“壳牌”，“壳牌集团”和“荷兰皇家壳牌”有时为了方便起见而使用，通常参考荷兰皇家壳牌有限公司及其子公司。同样，“我们”，“我们”和“我们的”一词也通常用于指代荷兰皇家壳牌公司及其子公司或为他们工作的人员。在通过标识特定的一个或多个实体而无用的目的时，也会使用这些术语。本演示文稿中使用的“子公司”，“壳牌子公司”和“壳牌公司”是指荷兰皇家壳牌公司直接或间接控制的实体。壳牌对其拥有共同控制权的实体和非法人安排通常分别称为“合资企业”和“联合经营”。壳牌具有重大影响但没有控制权或共同控制权的实体称为“关联公司”。为方便起见，“壳牌权益”一词用于表示壳牌公司在排除所有第三方权益后在实体或非法人联合安排中持有的直接和/或间接所有权权益。本演示文稿包含前瞻性陈述（在U的含义内）。S. 1995年《私人证券诉讼改革法案》，涉及荷兰皇家壳牌公司的财务状况，经营成果和业务。 除历史事实的陈述外，所有陈述都是前瞻性陈述，或可能被视为前瞻性陈述。 前瞻性陈述是基于管理层当前的预期和假设的未来预期的陈述，涉及已知和未知的风险和不确定因素，这些风险和不确定因素可能导致实际结果，业绩或事件与这些陈述中明示或暗示的内容产生重大差异。 前瞻性陈述包括（其中包括）荷兰皇家壳牌公司可能面临的市场风险陈述，以及表达管理层的期望，信念，估计，预测，预测和假设的陈述。 这些前瞻性陈述通过使用诸如“目标”，“雄心”，“预期”，“相信”，“可能”，“估计”，“期望”，“目标”，“意图”之类的术语和短语来识别。 ”，“可能”，“目标”，“外观”，“计划”，“可能”，“项目”，“风险”，“时间表”，“寻求”，“应该”，“目标”，“意愿”以及类似的术语和短语。有许多因素可能会影响荷兰皇家壳牌公司的未来运营，并可能导致这些结果与本演示文稿中包含的前瞻性声明中所述的结果产生重大差异，包括（但不限于）：原油和天然气； （b）对壳牌产品需求的变化； （c）货币。波动； （d）钻井和生产结果； （e）储量估计； （f）失去市场份额和行业竞争； （g）环境和物理风险； （h）与确定合适的潜在收购性质和目标以及成功进行谈判和完成此类交易有关的风险； （i）在发展中国家和受到国际制裁的国家开展业务的风险； （j）立法，财政和监管方面的发展，包括应对气候变化的监管措施； （k）各个国家和地区的经济和金融市场状况； （l）政治风险，包括与政府实体的合同条款被征用和重新谈判，项目批准的延误或进展以及分担费用的偿还延迟的风险； （m）与大流行影响相关的风险，例如COVID-19（冠状病毒）暴发； （n）交易条件的改变。 不能保证未来的股息支付将等于或超过以前的股息支付。 本演示文稿中包含的所有前瞻性声明在本节中包含或引用的警告声明中均具有明确的整体资格。 读者不应过分依赖前瞻性陈述。可能影响未来结果的其他风险因素包含在截至2019年12月31日的年度皇家荷兰壳牌公司的20-F表格中（可在www。壳。com / investors和www。秒gov）。 这些风险因素也明确表明了本演示文稿中包含的所有前瞻性陈述，读者应予以考虑。 每个前瞻性声明仅代表本演讲的日期（即2021年2月25日）发表。 荷兰皇家壳牌公司及其任何子公司均不承担因新信息，未来事件或其他信息而公开更新或修订任何前瞻性声明的义务。 鉴于这些风险，结果可能与本演示文稿中包含的前瞻性陈述所陈述，暗示或推断的结果存在重大差异。在本演示文稿中，我们可能使用了某些术语（例如资源），美国证券交易委员会（SEC）严格禁止我们将其包括在我们提交给SEC的文件中。敦促投资者仔细考虑SEC网站www.sec.gov上20-F表格1-32575的披露内容。 荷兰皇家壳牌2021年2月3010203天然气和液化天然气在脱碳世界中发挥着关键作用2020年，国家和地区层面都宣布了新的零排放净额（NZE）。天然气可以帮助降低总体排放，无论是与可再生能源合作提供可靠的能源选择还是为难以电气化的部门提供动力。未来20年，天然气使用量的65％增长预计将来自非电力行业。液化天然气有望成为增长最快的天然气来源。液化天然气在2020年显示出弹性和灵活性尽管COVID-19超出了预期的预测，但液化天然气需求仍在增长，到2020年贸易量将达到3.6亿吨。该行业对变化的市场状况做出了迅速反应，将货物转移到需求中心转移并通过调整供应。价格保持波动，创下历史新低，然后在2021年初反弹至创纪录的高位。由于大流行驱动的经济危机，新的液化天然气供应投资决定被搁置。补充现货和定期合同结构以及更清洁的路径，以推动LNG的增长预计LNG需求将稳定增长，估计在当前十年中期会出现供需缺口。随着越来越多的买家和供应商，该行业已经发展为提供更多的商业结构选择，以满足不断变化的需求。在提高NZE目标的背景下，该行业将需要进一步创新以提供更清洁的能源供应。 荷兰皇家壳牌01天然气和液化天然气发挥关键作用在一个脱碳的世界 二氧化碳排放量最高的十个国家中的三个宣布了2020年净零排放（NZE）目标NZE公告全球范围韩国2030年的能源展望4%10%人口21.72亿约25％的全球人口国内生产总值42,220亿美元约占全球经济的50％1%<1%2%3%29%<1%300%可再生能源发电量的增加资料来源：壳牌对《全球碳谱》的解释，国家政策公告，UNFCC，气候行动追踪，世界银行，CDP和美国经济分析局以及韩国贸易工业和能源部的2019年和2020年数据PM2.5：颗粒物2.5微米欧洲为欧盟27 3，（挪威，瑞士，英国）荷兰皇家壳牌NZE-宣布2020年NZE宣布占全球二氧化碳排放量的百分比2021年2月506燃煤电厂停产 PM2.5 减少-57%24燃煤电厂改用液化天然气 荷兰皇家壳牌2021年2月629%9%35%27%天然气需求1％复合年增长率26%8%-12%41%33%4%能源需求1％复合年增长率天然气需求预计将增长并发挥作用 在脱碳行业中的关键作用按燃料类型分列的全球能源需求增长BCM 20,000全球天然气需求增长BCM 5,000按地区分列的全球天然气需求增长BCM 5,00016,0004,0004,00012,0003,0003,0008,0002,0002,0004,0001,0001,000000资料来源：壳牌对Wood Mackenzie 2020年上半年数据的解释CAGR-复合年增长率Res＆comm：住宅和商业24%48%20%-1%9%亚洲天然气需求复合年增长率为3％ 荷兰皇家壳牌2021年2月7 天然气是可再生能源的可靠合作伙伴， 提供灵活性来满足季节性取暖需求煤炭，天然气和可再生能源在西班牙电力行业的份额Mt CO2e百分比英国电力和天然气总需求TWh80%70%60%50%40%30%20%10%0%2005200820112014201720201401201008060402005.04.54.03.53.02.52.01.51.00.50.020152016201720172018201920202020煤气太阳能风年排放量（RHS）燃气电力资料来源：伍德·麦肯齐的壳牌解释，国际能源署，极光能源研究，国家电网，《英国电网观察2021》和《可持续气体研究所白皮书5 2020》 荷兰皇家壳牌2021年2月8 36%天然气使工业减少排放物钢铁行业受益于煤改气2020年钢铁行业使用天然气的好处印度的工业能源使用和排放100%90%80%70%60%50%40%30%20%10%0%能源消耗（脚趾）能源排放量（MtCO2）煤炭油气体电生物能源资料来源：壳牌对IEA ETP的解释，伍德·麦肯齐，国际钢铁协会2020年数据*如果电力来自可再生能源BECCS：生物能源碳捕集与封存Mtoe：百万吨油当量MTCO2：百万吨二氧化碳-100%排放量-36%排放量-85% -90%排放量沼气和BECCS使用电弧炉（EAF）可减少86％的二氧化碳排放量*使用沼气/生物能源CCS时可能为负碳捕集＆ 贮存节省85-90％的二氧化碳排放量煤改气通过使用天然气，氢气和LNG进行直接还原铁（DRI）钢铁生产，可节省36％的二氧化碳排放量 荷兰皇家壳牌2021年2月9公路运输中的气体吸收部门需求随着LNG燃料汽车数量的增加而增加液化天然气卡车和客车（中国）车辆数量600,000500,000400,000300,000200,000100,000 液化天然气卡车（欧洲）卡车数量15,00012,0009,0006,0003,000020162017201820192020020162017201820192020卡车巴士资料来源：壳牌对NGVA 2020，不太好，SCI中国，CARTAC和其他行业2019年和2020年数据的解释2020年，中国的公路运输部门几乎消耗了1300万吨液化天然气3,000+中国的液化天然气站300+在欧洲21个国家/地区790万吨到2030年欧洲道路运输的液化天然气需求量40% 预计将使用生物液化天然气 荷兰皇家壳牌2021年2月102021赫伯·劳埃德（Hapag Lloyd）6艘液化天然气驱动的集装箱船2020范·奥德3艘由LNG驱动的挖泥船随着全球海事部门对液化天然气的需求增长 加油基础设施发展迅速液化天然气为船舶和消费提供燃料＃ 的船公吨液化天然气加油船船只数量可以获取绿色融资的液化天然气选择4504003503002502001501005004.03.53.02.52.01.51.00.50.0上命令运营中的LNG消耗量（RHS）50454035302520151050 上命令运作中20182019顺风车MOL18600立方米的加油船资料来源：壳牌对DNV GL 2020数据和各种新闻报道的解释 9台由LNG供电的Aframax油轮2017 布列塔尼（Brittany）轮渡液化天然气驱动的轮渡翁夫勒 荷兰皇家壳牌2021年2月1146%14%液化天然气需求CAGR 3.5％液化天然气在满足天然气需求方面起着举足轻重的作用 增长，特别是在亚洲全球天然气来源BCM5,00039%各地区液化天然气进口BCM1,0004,0008003,0006002,0004001,00020002020国内生产管道进口液化天然气进口2040020202022202420262028203020322034203620382040亚洲欧洲美洲地区世界其他地区资料来源：壳牌对Wood Mackenzie 2020年上半年数据的解释复合年增长率亚洲液化天然气需求复合年增长率为4％ 荷兰皇家壳牌02液化天然气在2020年显示出弹性和灵活性 荷兰皇家壳牌2021年2月13LNG在以下方面显示出韧性和灵活性 瞬息万变的环境$ / MMBTU3530252015105020年1月2月2020年3月20年4月20年5月20年6月20年7月20年8月9月20日20年10月20年11月十二月201月21日2月21日JKM（日本韩国标记）荷兰语特遣队美国亨利中心资料来源：壳牌对ICE，CME，S＆P Global Platts 2020和2021数据的解释温暖的冬天在北半球高库存跨地区的水平随着需求的增长和持续的供应中断，价格开始恢复美国网民喜好再次，美国液化天然气出口回升记录亚洲的寒冷天气要求更多的液化天然气供应中断在其他盆地欧洲液化天然气进口放缓印度和南亚其他地区处于封锁中欧洲吸收更多的液化天然气由于