2021年第1季度数字服务洞察（英文）

2021年第一季度数字服务行业更新对更广泛的数字服务趋势以及整个交易范围内的公共和私人估值的定性见解，以及与当今引领行业变革的领导人的访谈。重要的披露内容显示在本报告的末尾GP Bullhound LLP由金融行为监管局授权和监管GP Bullhound Inc是FINRA的成员 2外卖需求方面的公共部门转型专家历史上不一致的数字转换方法COVID-19大流行永久性地加速了需求公共部门专家的合并者活动有所增加风景GP Bullhound提供的Q1数字服务观点数字驱动程序革命社会平台时代的到来对以数据为动力的程序设计专家的需求很高数字户外广告将成为“最后一个出色的广播媒体”Adtech公司的业绩明显优于主要的全球市场社交平台的爆炸改变了游戏规则专业的社会专业知识已成为保持同步发展的必要条件有影响力人士可提供庞大而有效的高素质创意人才库 3领先的技术咨询和投资公司，提供交易建议和资本。GP Bullhound最近的数字服务活动数字服务咨询字节获得者部门四十四获得者富裕的逆戟鲸太平洋获得者Mightyhive / S4Capital未公开未公开未公开海蜇投资方式菲玛拉克集团骗子投资方式最不发达国家筛选获得者默克尔5亿英镑3000万英镑未公开奥立佛获得者您和琼斯先生索利塔获得者Apax Digital开普勒获得者圭未公开未公开未公开本质获得者WPP安西拉获得者复临国际奥尔森获得者ICF国际未公开未公开2.95亿美元 GP BULLHOUND的行业收获外卖需求中的公共部门转型专家选择最近交易公共部门的技术质量继续带来挑战大流行使数字化转型不仅仅是“拥有”在大流行之前，全球公共部门在拥抱数字化方面一直取得不一致的进展转型，存在“不够完美”的风险，在许多司法管辖区减缓了向数字化的过渡(在过去的18个月中，具有数字能力的地方政府的需求发生了变化，例如，有79％的政府官员表示自动化正在对其业务产生重大的积极影响，并且类似技术的采用可能会继续(1)在公共部门内，两个核心利益相关者可能会开展运动以保持当前的转型速度(2):公共部门中的数字原住民可能希望保持紧迫的变化并保持最新的进步，例如云的采用和向远程工作的过渡习惯于在线工作并越来越要求获得服务便利性和数字应用程序可用性的私营部门和公民具有高需求的公共部门专业知识的转型专家加速的数字旅程需要公共部门专家为了满足当前需求，公共部门正在研究转型的三个支柱：1）扩展数字基础架构（包括利用AI，云）； 2）建立更多数字化的公共劳动力；和3）投资于公民连通性(随着需求的持续增长，我们已经看到涉及公共部门专家的几笔交易。 2月，美国公共部门专家泰勒科技（Tyler Technologies）宣布将以23亿美元的价格收购对应的NIC，“这是该行业有史以来最大的一笔交易”(3)。泰勒（Tyler）总裁兼首席执行官林恩·摩尔（Lynn Moore）说：“随着越来越多的公民和企业与政府进行数字化互动，这种流行病加速了政府向在线服务和电子支付的转变”......“政府被迫建立新技术，以适应远程办公和为公民提供服务，同时最大程度地减少人身伤害接触”2月，埃森哲还收购了英国专家Infinity Works，该公司负责政府中一些最大的技术主导项目(4)。此后，埃森哲（Accenture）在3月宣布收购Cygni，这是一家瑞典云原生开发公司，致力于数字化领导的国家政府项目以及私营部门行业。注意：1）Deloitte Insights-加速数字化政府（2021年3月）； 2）毕马威（KPMG）/迈克·斯通（Mike Stone）-数字：这不是未来，而是今天； 3）GovTech Biz-Tyler Technologies收购NIC；和4）InfinityWorks网站。交易日期：MAR-21 EV：不适用EV / REV：不适用交易日期：2月21日EV：2.1亿美元EV / REV：4.5倍交易日期：2月21日EV：不适用EV / REV：不适用专业服务部交易日期：JAN-21 EV：不适用EV / REV：不适用 4 GP BULLHOUND的行业收获外卖数字化推动程序革命选择最近交易对以数据为导向的广告技术和程序化专家的需求不断增长屏幕时间，技术依存度和联网电视的增长为支撑这场大流行引发了屏幕时间的激增，美国成年人平均每天在连接的设备上平均花费13个小时-自2018年以来增长了63％。联网电视是一个显着的受益者，据The Trade Desk报告，到2020年第四季度，CTV同比增长100％，美国27％的家庭表示2021年将是他们“仅限联网”的一年。 Magnite首席执行官Michael Barrett评论：“随着线性电视加速向CTV的过渡，我们认为，这种长期趋势带来的增长将推动我们为CTV的增长提供动力。可预见的未来。”尽管一月份围绕Google博客发布的帖子证实了其打算不替换第三方Cookie的担忧，但自2021年1月以来，公共广告技术公司的表现已比其全球代理同行高出近200％。我们已经看到私人并购市场出现了相应的势头。数字户外广告将成为“最后一个出色的广播媒体”价值380亿美元的全球户外市场有望实现大规模数字驱动的增长与其他传统渠道不同，“出门在外”抵制互联网的脱媒。随着封锁的结束和全球客流量的增加，预计程序化势头将使户外广告成为2021年增长最快的广告媒介，仅次于移动互联网(1).Digital Out of Home是一对多渠道，因此对于寻求在保持成本效益的同时寻求提供针对性强，影响力大的实时广告系列的广告客户特别有吸引力。研究表明，就户外活动而言，数字户外活动比传统的户外活动效果高20％(2).最近，我们发现程序化数据专家的交易活动有所增加，例如益普索（Ipsos）收购了捷克户外数据专家MGE Data，以及从互联电视的角度来看，Magnite收购了数据驱动的视频广告平台SpotX。注意：1）WARC全球广告趋势：2020/21年行业状况；和2）Effworks –聚焦媒体：数字时代的营销有效性先进的视频广告单元交易日期：3月21日交易规模：$ 36M EV / REV：N / A交易日期：2月21日EV：1.17亿美元EV / REV：不适用交易日期：2月21日电动车：4亿美元EV / REV：不适用交易日期：DEC-20 EV：不适用EV / REV：不适用5 GP BULLHOUND的行业收获社交平台即将到来外卖年龄选择最近交易大流行使社交平台成为消费者参与的主要渠道社会渗透率达到历史新高现在，全球超过一半的人使用社交媒体-大约47亿人，其中7％在最近12个月内上网。到2021年，这些用户将在社交媒体上总共花费3.7tr小时。2020年是社会变革性的一年，大流行病促使更多的人花时间在网上并找到替代性的渠道来参与和访问信息。社交媒体广告受益匪浅，社交媒体支出占广告总支出的百分比在2020年2月至6月增加到23％。作为影响消费者的有效途径，有影响力的营销在全球范围内的知名度一直在增长，自2016年以来，影响力营销的支出同比增长了约50％。此外，有66％的营销商计划在2021年增加在有影响力的营销支出，其中80％打算将至少10％的预算用于有影响力的营销(2).社交媒体营销专家可以整合各种功能来提高投资回报率必须具备专业知识才能跟上社交平台的创新步伐如今，高影响力的社会运动被认为是投资回报率的主要驱动力，需要专业知识和专业知识，通常将跨学科的能力纳入数字，创意，运动管理和数据分析中。有影响力的专家还为品牌提供了访问大量高素质创意人才的机会，可通过使产品“更好，更快，更便宜”来显着提高运营效率。2月，荷兰挑战者机构Dept收购了Byte London，这是一家技术驱动的机构，它将数据，创造力和媒体结合到无缝集成的广告活动，AR，自动化和聊天机器人中。 Byte是Snap，Instagram和TikTok等社交平台的专家，致力于最大程度地提高客户对这些平台的影响。最近，我们看到了对高素质社会专家的需求不断增加，特别是You＆Mr Jones收购了Collectively，以结合其现有的技术和数据驱动的影响者平台theAmplify。首席执行官戴维·琼斯（David Jones）表示，时机是行业整合的最佳时机，将影响者市场描述为“不成熟”和“动态增长”。交易日期：MAR-21 EV：不适用EV / REV：不适用交易日期：2月21日EV：不适用EV / REV：不适用交易日期：8月20日EV：不适用EV / REV：不适用注意：1）2021年1月Datareportal全球概述；和2）2020年影响者营销基准报告= GP Bullhound交易交易日期：JAN-21 EV：不适用EV / REV：不适用6 交易趋势重要数字服务交易整个第一季度的数字服务活动活跃截止日期地理目标目标买家/投资者目标描述交易价值（百万美元）默示EV / LTM版本默示EV / LTM EBITDA3月21日北美洲软件工程服务提供商9,60012.5倍53.5倍3月21日亚洲数字化转型咨询117--3月21日欧洲云转型咨询---3月21日亚洲 电子商务转型机构---3月21日北美洲 数字设计与体验代理---3月21日欧洲制药/生物技术战略咨询---3月21日欧洲表演内容专家---3月21日北美洲体育数字代理商/技术提供商100--3月21日北美洲移动软件开发提供商---3月21日欧洲数据管理咨询---3月21日欧洲数字包装工作流程解决方案---3月21日北美洲亚马逊/电子商务咨询---3月21日欧洲有影响力的营销机构---3月21日欧洲全方位服务的数字代理---3月21日欧洲金融/能源行业技术咨询1,4502.0倍-3月21日欧洲 移动零售商务咨询---3月21日欧洲供应链技术咨询---2月21日北美洲数字广告货币化工具提供商356--资料来源：Capital IQ（截至2021年4月5日）7 交易趋势重要数字服务交易整个第一季度的数字服务活动活跃截止日期地理的目标目标买家/投资者目标描述交易价值（百万美元）默示EV / LTM版本默示EV / LTM EBITDA2月21日N。美国 社交/数字广告提供者---1月21日N.美国 技术改造咨询服务29--1月21日N.美国 全方位服务的广告素材机构---资料来源：Capital IQ（截至2021年4月5日）= GP Bullhound交易2月21日欧洲电子商务IT咨询---2月21日欧洲全方位服务的创意机构---2月21日欧洲社会营销/技术机构---2月21日亚洲电子商务解决方案开发商---2月21日亚洲的资产数据和分析咨询---1月21日北美洲数字优先营销咨询---1月21日欧洲创意制作/技术工作室---1月21日北美洲数字原生创意代理---1月21日北美洲云转型咨询---1月21日亚洲的资产和在职员工独立体验机构---1月21日：美国媒体购买/创意机构--9.5倍1月21日亚洲创意和内容代理3--1月21日北美洲Salesforce系统集成商---1月21日亚洲数字和分析咨询---1月21日北美洲见解即服务提供商---8 交易趋势9资料来源：Capital IQ（截至2021年4月5日）；注意：（1）仅包括公开披露的价值35528729431331632734031030231831631731732032829129628029125927625.726.026.923121022.619317.418.318.016214.315.09.910.69.18.410.511.19.08.910.68.44.74.74.65.43.74.2季度数字服务并购活动在大流行低点之后，交易量在2021年将强劲恢复所有地区活动的增加导致交易量接近大流行前的水平。交易交易金额和并购交易数量(1)Q1'15 Q2'15 Q3'15 Q4'15 Q1'16 Q2'16