海外收购助力IVD产品及原料的核心研发能力建设

华创证券发布研报，称迈瑞医疗拟通过全资子公司收购Hytest Invest Oy 及其下属子公司100%股权，收购总价为5.4亿欧元。此次收购有助于公司加强化学发光产品及原料的核心研发能力建设，提高公司关键原料自产率，并推动公司IVD业务的国际化进程。华创证券预计公司21-23年归母净利润为83.47、104.38、125.51亿元，同比增长25.4%、25.0%和20.2%，对应21-23年EPS分别为6.87、8.59、10.32元，对应PE为66、52、44倍。目前医药其他细分领域龙头22年PE普遍在60倍以上，公司作为成长性突出的国产医疗器械龙头，给予公司22年69倍PE估值，对应目标价约为592.5元，维持“推荐”评级。