津荣天宇：首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

天津津荣天宇精密机械股份有限公司 招股说明书 1-1-1 G创业板风险提示 本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 Tianjin Jinrong Tianyu Precision Machinery Inc. （住所：华苑产业区（环外）海泰创新四路3号） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） 太平洋证券股份有限公司 （云南省昆明市北京路926号同德广场写字楼31楼） 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 招股说明书 1-1-2 声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 招股说明书 1-1-3 发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 本次公开发行股票1,847.68万股，占发行后总股本的25.01%。本次发行全部为新股发行，公司股东不公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 23.73元/股 预计发行日期 2021年4月22日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 7,388万股 保荐人（主承销商） 太平洋证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2021年4月20日 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 招股说明书 1-1-4 重大事项提示 发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项。 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本次发行相关主体作出的重要承诺以及未履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、重要承诺以及未能履行承诺的约束措施”。 二、滚存利润分配方案 根据2020年6月18日召开的2020年第三次临时股东大会决议，本公司发行上市前的滚存利润由发行上市后新老股东共享。 三、本次发行上市后的股利分配政策 公司2020年第三次临时股东大会审议通过的《公司章程（草案）》对公司本次发行后的利润分配政策作出了具体的安排，具体情况请参见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、本次发行上市后的股利分配政策”。 四、特别风险提示 （一）技术创新失败的风险 公司通过长期的技术发展和技术储备，建立了涵盖产品设计、核心工艺、精密模具开发和制造、产品精密加工和技术检测全流程的技术体系。目前，公司已形成精密模具开发、精密冲压、精密钣金、铝合金超低速压铸、自动化焊接及自动化组装六大核心技术，公司自主创新能力较强，技术研发水平位于行业前列。随着精密金属制造行业竞争加剧及下游电气产业和汽车产业的不断发展，电气精密部品和汽车精密部品的性能指标、复杂程度及精细化程度不断提升，客户对产品的质量和工艺提出了更高的要求，公司需不断进行技术创新、工艺改进，提高精密制造能力，才能持续满足市场竞争发展的要求。未来如果公司不能继续保持 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 招股说明书 1-1-5 技术创新和工艺改进，及时响应市场和客户对先进技术和创新产品的需求，将对公司持续盈利能力和财务状况产生影响。 （二）业务模式创新失败的风险 公司以精密模具研发平台为支撑，以“技术引领”和“服务导向”驱动研发创新及产品升级，深度融合全球战略客户的业务模式具有创新性及可持续性。公司的技术研发以客户需求及市场趋势为导向，协同客户持续推进QVE，对模具和产品性能、制造流程、工艺技术等不断进行改进，不断增强与战略客户的粘性；为服务战略客户的全球化分工布局，公司将跟随客户逐步构建起覆盖全球的网络工厂体系。未来，假如公司不能持续保持与客户的深度融合，及时响应客户构建覆盖全球网络工厂布局的需求，将对公司业务的持续增长产生影响。 （三）应收账款规模较大、集中度较高导致逾期或坏账的风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为14,284.40万元、18,580.66万元和20,369.66万元，占流动资产的比例分别为34.18%、39.38%和38.94%。报告期各期末，前五大客户应收账款余额合计分别为11,911.25万元、15,493.35万元和18,060.80万元，占应收账款期末余额的比例分别为78.24%、78.85%和83.92%。报告期内，公司95%以上应收账款的账龄在1年以内，且主要应收账款对应客户均为各自领域的全球领先企业，拥有较好的信誉和资金能力，信用状况良好。但随着公司经营规模的进一步扩大，与主要客户合作的不断加深，对公司资金管理水平提出更高要求，公司存在客户信用状况或外部经济环境发生变化，导致应收账款逾期甚至不能收回，进而增加公司资金成本、影响资金周转、拖累经营业绩的风险。 （四）存货规模较大且增长较快导致的积压或跌价风险 报告期各期末，公司存货账面价值分别为16,970.50万元、20,228.11万元和22,305.17万元，占流动资产的比例分别为40.60%、42.87%和42.64%。虽然公司主要采用“以销定产、以产定购”的采购生产模式，根据客户需求来采购原材料、组织生产，但如果市场需求环境发生变化、市场竞争加剧或是公司不能有效拓宽销售渠道、优化库存管理、合理控制存货规模，可能导致产品滞销、存货积压，存货跌价风险提高，将对公司经营业绩产生不利影响。 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 招股说明书 1-1-6 （五）新型冠状病毒肺炎疫情影响经营业绩的风险 2020年1月，受新冠疫情影响，公司及主要客户、主要供应商春节假期延期复工，生产经营均受到不同程度的影响，原材料采购、产品的生产和交付相比正常进度均有所延后，公司于2020年2月开始陆续复工复产，短期经营业绩受到一定影响。2020年3月以来，国内疫情得到较为有效的控制，但国外疫情蔓延，我国境外输入性病例有所增加，若国内及国外疫情出现进一步反复或加剧，可能对公司及海外子公司采购、生产和销售产生一定程度的影响，进而对公司的经营业绩产生不利影响。 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况 2021年一季度公司预计经营情况如下： 单位：万元 项目 2021年1-3月（预计数） 2020年1-3月 增长率 营业收入 28,000.00-30,000.00 18,446.98 51.79%-62.63% 净利润 1,540.00-1,740.00 1,079.46 42.66%-61.19% 归属于发行人股东的净利润 1,490.00-1,690.00 1,044.80 42.61%-61.75% 归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润 1,490.00-1,690.00 1,023.50 45.58%-65.12% 注：2021年一季度（预计数）财务数据未经会计师审计或审阅 由上可知，公司2021年一季度预计营业收入较上年同期增长51.79%-62.63%，归属于发行人股东的净利润较上年同期增长42.61%-61.75%，归属于发行人股东扣除非经常性损益后的净利润较上年同期增长45.58%-65.12%。2021年一季度公司未经审计净利润较上年同期增长主要系营业收入增长所致，公司未经审计营业收入较上年同期增长主要系订单增加所致。 上述2021年一季度财务数据仅为公司初步测算数据，未经会计师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。 财务报告审计截止日后至本招股说明书签署日，公司生产经营情况正常。公司的主要经营模式、主要原材料的采购规模及采购价格、主要产品的生产、销售规模及销售价格、主要客户及供应商的构成、税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大变化。 天津津荣天宇精密机械股份有限公司 招股说明书 1-1-7 目录 声明 ............................................................................................................................... 2 发行概况 ....................................................................................................................... 3 重大事项提示 ............................................................................................................... 4 一、本次发行相关主体作出的重要承诺............................................................ 4 二、滚存利润分配方案........................................................................................ 4 三、本次发行上市后的股利分配政策................................................................ 4 四、特别风险提示................................................................................................ 4 五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营情况.................................... 6 目录