编号：YUNTIANYI-sz000002-REPORT-2021040994717云天弈智能财经个股分析报告万科A2021-04-09本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 万科A(sz000002)近期财报、舆情及市场数据，具体包括七大报告板块：股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2021-04-0815:00:00今开昨收成交量换手率最高最低29.1729.429.763万手0.54%29.4828.98内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率-0.53 -1.78%28.10万34.19万18.37亿3386.95亿1.68%5.715评分54.3打败了1.54%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标近十日评分变化情况办公地址广东省深圳市盐田区大梅沙环梅路33号万科中心注册资本116.2亿经营范围房地产开发;兴办实业(具体项目另行申报);国内商业、物资供销业(不含专营、专控、专卖商品);进出口业务(按深经发审证字第113号外贸企业审定证书规定办理)。公司简介万科企业股份有限公司成立于1984年,经过三十余年的发展,已成为国内领先的城乡建设与生活服务商,公司业务聚焦全国经济具活力的三大经济圈及中西部重点城市。2016年公司首次跻身《财富》“世界500强”,位列榜单第356位,2017年、2018年接连上榜,分别位列榜单第307位、第332位。 2014年万科第四个十年发展规划,已经把“三好住宅供应商”的定位延展为“城市配套服务商”。2018年万科将这一定位进一步迭代升级为“城乡建设与生活服务商”,并具体细化为四个角色:美好生活场景师,实体经济生力军,创新探索试验田,和谐生态建设者。 2017年,深圳地铁集团成为本集团大股东,始终支持万科的混合所有制结构,支持万科城市配套服务商战略和事业合伙人机制,支持万科管理团队按照既定战略目标,实施运营和管理,支持深化“轨道+物业”发展模式。 万科始终坚持为普通人提供好产品、好服务,通过自身的努力,为满足人民对美好生活的各方面需求,做出力所能及的贡献。公司核心业务包括住宅 开发、物业服务、租赁住宅;在住房领域,公司始终坚持住房的居住属性,坚持“为普通人盖好房子,盖有人用的房子”。2018年,公司将自身定位进一步迭代升级为“城乡建设与生活服务商”,所搭建的生态体系已初具规模,在巩固住宅开发和物业服务固有优势的基础上,业务已延伸至商业开发和运营、物流仓储服务、租赁住宅、产业城镇、冰雪度假、养老、教育等领域,为更好的服务人民美好生活需要、实现可持续发展奠定了良好基础。未来,公司将始终坚持“大道当然,合伙奋斗”,以“人民的美好生活需要”为中心,以现金流为基础,深入践行“城乡建设与生活服务商”战略,持续创造真实价值,力争成为无愧于伟大新时代的好企业。交易所深圳证券交易所所属地区和行业板块广东 房地产业所属概念住宅物业开发,深证100R,MSCI中国,深成500,房地产开发,HS300,央视50,租售同权,住宅地产,证金持股,基金重仓,超级品牌,富时罗素,标准普尔,深圳特区,北京冬奥,智能家居,融资融券,装配建筑,AH股,深股通发行日期1988-12-28上市日期1991-01-29股价距离上方压力位还有16.5%的上行空间，距离下方支撑位还有8.22%的下行空间。上行空间大于下行空间，有一定的上涨动能，建议根据基本面及技术面指标择时建仓，持股者注意及时止盈，锁定利润。股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对弱势，且股价与沪深300的价差正在缩小，表明股价相对沪深300走势有减速的迹象，股价继续回落的概率较大，当前不适合建仓。 短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，万科A的股价走势处于偏空趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，待推进波由下行转为上行后，再选择合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。历史及股价预测根据万科A股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：29.66，最高值：35.34，最低值：23.60。当前模型置信度87.62%。历史分红万科A自2015年以来，已实施4次现金分红。累计实现净利润为10096647.91万元，其中分红年份累计分红金额3841624.86万元。（最近一期2018年的归母净利润为3377265.17万元，分红金额为1181189.23万元，分红比例为34.97%。）最后一次分红比例：34.97% 平均股利支付率:38.935%最近一次分红比例行业排名(三级行业：住宅物业开发):第29名/行业股票总数103平均股利支付率行业排名(三级行业：住宅物业开发):第29名/行业股票总数103 重要财务数据近期财务数据利润表2020年报2020三季报2020中报2020一季报2019年报基本每股收益（元）3.621.7411.110.1113.47稀释每股收益（元）3.621.7411.110.1113.47净利润（亿元）592.981300.715186.29224.303551.316净利润增长率7.56%5.18%-3.4%-24.19%11.89%营业成本（亿元）2965.4071691.958997.973328.3272345.503销售费用（亿元）106.36958.03631.84912.41190.445财务费用（亿元）51.45147.97333.09122.59957.359管理费用（亿元）102.88170.41546.15725.817120.851成本费用总额（亿元）3226.1071868.3821109.071389.1552614.159成本费用利润率24.78%22.56%23.95%12.39%29.31%营业收入（亿元）4191.1172414.9151463.495477.7433678.939营业收入增长率13.92%7.85%5.05%-1.24%23.59%营业利润（亿元）799.586421.539265.6448.232766.131营业利润增长率4.37%0.46%-4.64%-18.05%13.5%归属母公司净利润（亿元）415.155198.628125.07512.494388.721资产负债表2020年报2020三季报2020中报2020一季报2019年报货币资金（亿元）1952.3071730.51942.9151732.7161661.946流动资产合计（亿元）15473.87115038.50315095.94614497.9114389.894非流动资产合计（亿元）3217.93106.1542965.922900.0382909.401资产合计（亿元）18691.77118144.65718061.86617397.94817299.295短期借款（亿元）251.115196.138190.891152.439153.652流动负债合计（亿元）13174.92713175.39113159.39412653.8512726.103非流动负债合计2018.3991942.8421989.9112002.9871867.401 （亿元）负债合计（亿元）15193.32615118.23315149.30514656.83714593.503所有者权益合计（亿元）3498.4453026.4242912.5612741.1112705.791现金流表2020年报2020三季报2020中报2020一季报2019年报经营现金流净额（亿元）531.88333.809226.06-29.539456.868经营现金流净额增长率16.42%1824.62%155.34%88.94%35.9%投资现金流净额（亿元）57.97161.89611.58866.093-286.267投资现金流净额增长率120.25%151.48%115.01%10.52%57.5%筹资现金流净额（亿元）-325.043-317.75845.34335.629-333.382筹资现金流净额增长率2.5%54.52%110.31%115.54%-174.42%现金流量净额（亿元）264.80877.946282.99172.183-162.781主营业务构成房地产业务及投资零售业务。近期重要事件事件时间事件名称事件内容2021-04-06大宗交易成交均价29.43元，溢价率0.00%，成交量23.5万股，成交金额691.6万元2021-04-02大宗交易成交均价30.00元，溢价率0.00%，成交量70万股，成交金额2100万元2021-03-业绩披露2020年年报每股收益3.62元，净利润415.16亿元，同比去年 31增长6.80%2021-03-23大宗交易成交均价31.42元，溢价率0.00%，成交量6.7万股，成交金额210.5万元2021-03-12大宗交易成交均价31.49元，溢价率0.00%，成交量53万股，成交金额1669万元2021-03-11大宗交易共发生2笔交易，成交均价31.15元，平均溢价率0.00%，总成交量40万股，总成交金额1246万元2021-03-10大宗交易共发生3笔交易，成交均价30.69元，平均溢价率0.00%，总成交量123万股，总成交金额3775万元2021-03-04大宗交易成交均价32.69元，溢价率0.00%，成交量25万股，成交金额817.3万元2021-02-25龙虎榜净买入11.01亿元；买入总计20.14亿元，占总成交额比24.03%；卖出总计9.134亿元，占总成交额比10.90%2021-02-25异动提醒万科A10:19分触及涨停，分析或为：房地产开发2021-02-01大宗交易成交均价27.79元，溢价率-1.00%，成交量9万股，成交金额250.1万元2021-01-27大宗交易共发生2笔交易，成交均价29.70元，平均溢价率1.02%，总成交量31万股，总成交金额920.7万元2021-01-14大宗交易成交均价29.90元，溢价率-0.30%，成交量108.3万股，成交金额3237万元2021-01-13大宗交易共发生5笔交易，成交均价29.90元，平均溢价率0.00%，总成交量359万股，总成交金额1.073亿元2021-01-12大宗交易成交均价29.70元，溢价率0.00%，成交量74万股，成交金额2198万元2021-01-11大宗交易共发生7笔交易，成交均价29.78元，平均溢价率0.00%，总成交量417.9万股，总成交金额1.244亿元2021-01-05大宗交易成交均价25.50元，溢价率-8.63%，成交量14万股，成交金额357.0万元2021-01-04大宗交易共发生3笔交易，成交均价28.03元，平均溢价率0.90%，总成交量228万股，总成交金额6390万元2020-12-31大宗交易共发生2笔交易，成交均价28.53元，平均溢价率-0.5