中资美元债周报：美债利率上行，投资级跌，高收益涨

宏观研究本报告由华创证券有限责任公司编制报告仅供华创证券有限责任公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。华创证券对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成本公司对所述证券买卖的出价或询价。本报告所载信息均为个人观点，并不构成对所涉及证券的个人投资建议。请仔细阅读PPT后部分的分析师声明及免责声明。www.hczq.com美债利率上行，投资级跌，高收益涨——2021年4月5日中资美元债周报风险提示：美国长债利率波动分析师：张瑜S0360518090001 联系人：杨轶婷 宏观研究一周市场要闻3月29日，Archegos爆仓事件余波未尽，包括跟谁学在内的部分相关股票继续遭抛售，标普500指数从纪录高点回落。3月29日，巨型集装箱轮“长赐号”成功脱浅，苏伊士运河的堵塞疏通。3月29日，富时罗素将自10月29日起把中国国债纳入富时世界国债指数(WGBI)，分36 个月逐步进行，权重设在5.25%。3月30日，世卫组织总干事质疑新冠病毒溯源报告结论，拟进一步调查实验室泄漏可能性。3月30日，由于出现更多血栓病例，德国决定将再次评估阿斯利康新冠疫苗，自本周三起仅允许60岁以上人群接种。3月30日，受经济复苏预期推动，欧美债市遭遇抛售，10年期美债收益率自2020年1月以来首次升至1.77%。3月31日，拜登公布规模2.25万亿美元、为期八年的基建投资计划，将推动电动汽车、清洁能源发展。3月31日，世贸组织预计2021年全球经济和商品贸易将实现反弹，全球商品贸易预期增速被上调至8%。3月31日，欧洲疫情再度肆虐，法国宣布自周六起实施为期一个月的防疫封锁。3月31日，中国国务院常务会议部署推进对小微企业和个体工商户等的减税降费政策，预计全年新增减税超5500亿元人民币。3月31日，3月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.9%，高于上月1.3个百分点。非制造业商务活动指数为56.3%，较上月上升4.9个百分点。4月1日，出于对经济复苏信心增强，OPEC+意外同意5-7月份逐步提高产量。4月1日，央行金融市场司司长邹澜表示，少数大型企业仍在风险暴露期，高杠杆中小房企有违约风险。4月1日，中国发改委表示，今年将开展钢铁去产能“回头看”检查，确保粗钢产量下降。4月2日，美国非农就业数据大超预期，3月份新增就业岗位91.6万个，失业率降至6%；同时，1月份和2月份的就业数据大幅上修。资料来源：Bloomberg，华创证券 SECTION一级发行信息1 一级市场发行信息新发债券：资料来源：Bloomberg，华创证券计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2021/2/25中国平安保险海外（控股）有限公司PINGIN 2.95 02/25/312.52.95人寿保险_ / Baa2 / _10BO149558 Corp计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2021/3/16北京汽车BAICM 2 03/16/243.52汽车制造BBB / _ / BBB+3BO452769 Corp2021/3/16浙商银行ZHESHG 1.1 03/16/2451.1银行BBB- / _ / _3BO480780 Corp2021/3/16绍兴市上虞区国有资本投资运营SYSTIO 2.95 03/16/2432.95城投_ / _ / BBB-3BO481669 Corp2021/3/18陕西金融资产管理股份有限公司SXFIAM 3.2 03/18/2423.2金融服务_ / Baa3 / _3BO530390 Corp2021/3/17Zhejiang Seaport InternationalZHJSEA 1.98 03/17/2671.98运输与物流_ / _ / _5BO514141 Corp2021/3/11西安航天高技术产业发展集团XIANST 2.7 03/11/240.612.7航空航天及国防_ / _ / _3BO452842 Corp2021/3/16绍兴市上虞区国有资本投资运营SYSTIO 3.55 03/16/2623.55城投_ / _ / BBB-5BO481670 Corp2021/3/23华泰国际HTIFIH 0.35 03/22/2210.35金融服务_ / _ / _1BO485521 Corp2021/3/12信银（香港）投资有限公司CINDBK 1.48375 03/11/2221.48375金融服务_ / _ / _1BO452940 Corp2021/3/17银城国际控股YCINTL 11.8 03/16/221.6511.8房地产_ / _ / _1BO540142 Corp2021/3/19招银国际租赁管理有限公司CMINLE 1.16 09/19/220.51.16商业金融_ / _ / _1.5BO561659 Corp2021/3/15如东县金鑫交通工程建设投资RUDOTR 2.4 03/15/240.52.4工业其他_ / _ / _3BO529717 Corp计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2021/3/29普洛斯中国控股有限公司GLPCHI 2.95 03/29/2672.95运输与物流BBB- / _ / _5BO733637 Corp2021/3/29中骏集团控股CHINSC 5.95 09/29/2435.95房地产_ / _ / BB-3.5BO733469 Corp2021/4/1中电建路桥集团CHPWCN 3.08 PERP53.08工业其他_ / _ / _永续BO765835 Corp2021/3/30中联重科GZDZCD 2.95 03/30/2442.95工业其他_ / _ / BBB3BO733635 Corp2021/3/30中联重科GZDZCD 3 3/4 03/30/261.53.75工业其他_ / _ / BBB5BO733636 Corp2021/3/25安吉七彩灵峰乡村旅游投资ANJQIC 2.6 03/25/2412.6房地产_ / _ / _3BO724046 Corp2021/3/30中航国际租赁AVIILC 1 3/4 03/30/2451.75消费金融_ / _ / A-(EXP)3BO763353 Corp2021/3/30国厚资产管理股份有限公司GOHOAS 4 1/2 02/29/2414.5金融服务_ / _ / _2.9BO763342 Corp2021/3/30中国工商银行墨西哥股份公司ICBCMX Float PERP0.3/银行_ / _ / _永续BO605809 Corp2021/3/31神州租车CARINC 9 3/4 03/31/242.59.75零售-非必需消费品_ / _ / _3BO819016 Corp2021/4/1New Lion Bridge有限公司LIOCAP 6 1/2 03/31/221.86.5商业金融_ / _ / _1BO819244 Corp2021/4/1渣打银行（香港）有限公司STANLN 0 03/31/230.04543880银行_ / _ / _2BO822368 Corp2021/4/8香港按揭证券有限公司HKMTGC 0.35 01/10/220.20.35政府机构_ / _ / _0.8BO819324 Corp计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2021/4/7友邦保险AIA 2.7 PERP7.502.7人寿保险_ / _ / A-永续BO840687 Corp2021/4/9怡和控股有限公司JMHLDS 2 1/2 04/09/318.002.5零售-非必需消费品A+ / A1 / _10BO861540 Corp2021/4/12龙光集团LOGPH 4 1/4 07/12/253.004.25房地产_ / Ba3 / BB4.2BO889563 Corp2021/4/9怡和控股有限公司JMHLDS 2 7/8 04/09/364.002.875零售-非必需消费品A+ / A1 / _15BO861541 Corp2021/4/9华泰证券HTSC 1.3 04/09/248.001.3金融服务_ / Baa1 / _3BO841026 Corp2021/4/9华泰证券HTSC 2 04/09/265.002金融服务_ / Baa1 / _5BO840973 Corp2021/4/9无锡产业发展集团有限公司WUXIND 2.85 04/09/263.502.85汽车零部件制造_ / _ / BBB5BO861480 Corp2021/4/7海门中南投资发展（国际）JIAZHO 11 1/2 04/07/242.5011.5房地产B / B2 / _3BO840658 Corp2021/4/12成都交子金融控股集团有限公司CHDUIN 2.6 04/12/262.002.6金融服务_ / _ / BBB+5BO863634 Corp2021/4/12心动公司XDINHK 1 1/4 04/12/262.801.25软件及服务_ / _ / _5BO911385 Corp2021/4/8海通国际HTISEC 0.72 01/10/220.500.72金融服务_ / _ / _0.8BO863737 Corp2021/4/30卢森堡国际银行股份有限公司BANQUE Float 04/30/250.010.85银行_ / _ / _4BO902499 Corp2021/4/8渣打银行（香港）有限公司STANLN 0 06/09/210.240银行_ / _ / _0.2BO890834 Corp2021/4/9中国金茂CHJMAO 3.2 04/09/266.003.2房地产_ / _ / BBB-5BO861419 Corp 一级市场发行信息增发债券：资料来源：Bloomberg，华创证券拟发行债券：中南建设近期拟发行美元债。公布日期发行人证券名称发行金额（亿美元）定价（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)剩余期限（年）彭博代码2021/3/22碧玺国际有限公司LVGEM 6 12/13/211.16房地产_ / _ / _0.7BM985464 Corp2021/3/24力佳环球投资有限公司HKJFPC 11 12/24/220.044511.0%房地产_ / _ / B+1.8BN190249 Corp公布日期发行人证券名称发行金额（亿美元）定价（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)剩余期限（年）彭博代码2021/3/30当代国际投资有限公司DANDAI 9 01/21/220.499.0%医疗设备与装置制造_ / _ / _0.8BN583477 Corp2021/3/31华泰证券HTSC 1.3 04/09/2411.3%金融服务_ / Baa1 / _3.0BO841026 Corp 一级市场发行信息评级调整：资料来源：Bloomberg，华创证券计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2021/2/25中国平安保险海外（控股）有限公司PINGIN 2.95 02/25/312.52.95人寿保险_ / Baa2 / _10BO149558 Corp计息日期发行人证券名称发行金额（亿美元）息票（%）行业评级(S&P/Moody/Fitch)到期期限（年）彭博代码2021/3/16北京汽车BAICM 2 03/16/243.52汽车制造BBB / _ / BBB+3BO