[Table_ReportDate] 2021年03月01日 [Table_ReportIndustryName] 电子 [Table_ReportName] 证券研究报告 —行业定期报告 相关研究 [Table_ReportList] 半导体行业月报：晶圆制造产能持续不足，汽车行业受影响最大 2021.02.03 半导体行业月报：行业持续复苏，存储器价格出现上涨 2021.01.06 半导体行业月报：8寸代工产能紧缺，多家美企获准向华为供货 2020.12.04 半导体行业月报：国内半导体企业三季度业绩良好，国外巨额收购案频起 2020.11.03 半导体封测：行业需求复苏，国内企业扩张迅速 2020.10.26 独立性声明 作者保证报告所采用的数据均来自正规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 风险提示 先进存储器产能增加，低端存储器供应不足。美国、日本半导体工程恢复生产不及预期，行业供给缺口加重。 [Table_IndustryRank] 投资评级：强于大市 相对指数表现 [Table_Chart] [Table_ReportAuthors] 新技术与新能源组 分析师：肖立戎（分析师） 联系方式：0871-63577083 邮箱地址：xiaolr@hongtastock.com 资格证书：S1200521020001 [Table_Title] 半导体行业月报：存储器持续涨价，设备、代工厂业绩大幅增长 报告摘要 [Table_Summary] 1、2020年半导体行业呈现复苏趋势，全年销售额为4390亿美元，同比增长6.5% ，虽然去年上半年疫情对行业产生了一定影响，不过下半年开始行业需求强劲，居家办公品、宅经济等流行促进了多领域芯片需求。 2、在各类产品中，逻辑芯片和存储芯片最为畅销，这也使得降价了两年的存储器件价格开始回升， 2月，DRAM类存储器价格同比上涨67%，是近2年来最大涨幅，目前各大存储器生产商库存见底，加上产能扩增有限，未来几个月器件价格仍有上涨的趋势。 3、在上游领域，半导体设备增长最为明显，2021年1月，半导体设备销售额为30.4亿美元，同比增长29.9%，单月销售额达历史新高，下游晶圆厂建设对设备需求依然很高，受益于行业复苏，半导体设备厂商的业绩均出现大幅增长，东京电子、应用材料、拉姆研究、佳能等均调高了自己的业绩预期。 4、为应对芯片产能危机，2月11日白宫发声，拜登政府正在积极行动解决困扰多个产业的芯片短缺问题，这释放了美国家针对半导体产业的积极信号，受此影响，费城半导体指数持续上涨，各大半导体公司股价均出现上涨，市场表现乐观。 5、2月美国德州出现极寒天气，日本福岛发生地震，多家半导体工厂生产停产，这使得原本产能紧缺的半导体行业供给进一步压缩，加剧了相关产品涨价的风险，不过极端天气的影响有限，预计在2-3个月后相关工厂将恢复生产。 6、当前半导体行业代工紧缺，国内晶圆厂也处于几乎满产状态，预计今年全年国内代工厂和IDM厂利用率较高，企业订单饱满，业绩增长较为稳定。 7、关注标的：华润微（688396）、北方华创（002371）、扬杰科技（300373）、兆易创新（603986）、韦尔股份（603501）、士兰微（600460）、中颖电子（300327）、捷捷微电（300623）。 -0.57-0.250.070.390.711.032020-22020-52020-82020-11电子沪深300cjtygg@cjhxfund.com p1104745 [Table_PageHeader] 电子 请务必阅读末页的重要说明 2 正文目录 1. 行业指数持续增加，设备、代工企业业绩大增 ................................................................................................ 4 1.1. 居家办公带动半导体需求增长 ............................................................................................................... 4 1.2. 白宫积极行动解决芯片短缺，半导体指数创新高 .................................................................................. 4 1.3. 设备销售好于预期，供应商调高业绩预测 ............................................................................................. 5 1.4. 晶圆代工持续满产，各大晶圆厂业绩实现高增长 .................................................................................. 7 2. 存储器价格持续上涨，服务器DRAM价格二季度有望上涨10-15% .............................................................. 9 3. 5G手机更新加速，汽车市场持续向好 ........................................................................................................... 11 4. 美国暴雪致使多家半导体工厂停工 ................................................................................................................ 13 5. 日本福岛突发地震，光刻胶或将出现短缺 ..................................................................................................... 14 6. 重点公司走势跟踪 .......................................................................................................................................... 15 cjtygg@cjhxfund.com p231973284/53957/20210304 21:36 [Table_PageHeader] 电子 请务必阅读末页的重要说明 3 图目录 图 1. 全球半导体销售额 ...................................................................................................................................... 4 图 2. 美洲、欧洲、中国半导体销售额 ................................................................................................................ 4 图 3. 费城半导体指数、纳斯达克指数 ................................................................................................................ 5 图 4. 北美半导体设备出货额 ............................................................................................................................... 7 图 5. 日本半导体设备出货额 ............................................................................................................................... 7 图 6. 中国台湾晶圆代工产能 ............................................................................................................................... 8 图 7. DRAM单价 ............................................................................................................................................... 10 图 8. NAND FLASH单价 .................................................................................................................................. 11 图 9. 中国智能手机出货量 ................................................................................................................................ 12 图 10. 中国5G手机出货量 ............................................................................................................................... 12 图 11. 中国汽车产量 .......................................................................................................................................... 13 图 12. 中国新能源汽车产量 .............................................................................................................................. 13 图 13. 重点台企营收数据 .................................................................................................................................. 16 图 14. 台湾半导体分类月度营收数据 ................................................................................................................ 16