地产科技市场2020年终回顾报告

PropTech市场更新2020年终回顾 执行摘要– 2020 PROPTECH来源：（1）反映了从1/2/2020到12/31/2020的百分比变化。 （2）截至2021年1月22日。2重大战略和私募股权并购交易»尽管较2019年创纪录的筹资水平有所下降，但对美国PropTech市场的投资仍然异常活跃到2020年，该类别的近300笔交易筹集了约73亿美元的股本和债务»58笔投资额超过2,000万美元的交易，28笔交易额超过5,000万美元的交易 在PropTech内所有子类别中出现的规模领导者，以及支持既有类别领导者的投资者»2020年，将向Vacasa，Sonder，Better，Hippo，Katerra，Procore等众多公司提供1亿美元的投资»并购市场保持高度活跃，2020年有约100笔美国PropTech并购交易 大部分的并购活动是由战略买家推动的，但私募股权活动却在增加///$ 10,200毫米$ 11,000毫米$ 250MM/ //$ 1,800毫米$ 350MM未公开»市场的估值倍数继续保持强劲，尤其是对于软件业务，纳斯达克在2020年将上涨约44％（1）– SPAC（专用收购公司）的崛起，专注于PropTechdoor Opendoor，Porch，Open Lending，Vivint和United Wholesale Mortgage都宣布了SPAC合并，并与其他多个以PropTech为重点的SPAC进行了寻找‒成功和未完成的IPO反映了对PropTech公司的持续巨大的公共市场需求»GCA预计，鉴于该行业的发展势头和顺风，PropTech市场活动将在2021年继续保持强劲增长成功和待处理的IPO市值（2）：约1100亿美元市值（2）：约90亿美元市值（2）：约400亿美元申请IPO PROPTECH市场上的领先咨询团队3已获得我们建议买家被收购我们的投资组合公司建议卖方取得的多数利息我们建议卖方被收购我们的投资组合公司建议卖方已获得我们建议买家来自的投资我们建议Mobysoft的投资组合公司来自我们的多数投资建议卖方GCA美国PropTech小组丽兹·库珀斯通（Lizzie Cooperstone）GCA欧洲PropTech团队阿德里安·里德（Adrian Reed）常务董事电话：+44（161）240-6422多米尼克·奥西尼（Dominic Orsini），导向器主要子行业覆盖范围 克里斯·高夫常务董事房地产技术主管电话：（415）318-3658施工技术家庭服务抵押/贷款住宅RE软件信息系统设备管理职称/保险商业RE软件被收购我们建议卖方被收购我们建议卖方来自的投资我们建议Mobysoft来自的投资我们建议Capsilon被收购我们建议卖方PropTech咨询的领导者-自2017年以来宣布了25多项全球PropTech交易被收购我们建议卖方被收购我们建议卖方被收购我们建议卖方被收购我们建议卖方被收购我们建议卖方被收购我们建议卖方取得的多数利息我们建议卖方来自的投资我们建议卖方 GCA就其战略投资建议独行技术石点资本资料来源：公司网站和新闻稿。41500万以上已完成的交易1,000+协会客户8,000+经纪客户140万以上代理商99%北美表格覆盖22M +电子签名每年交易概述端到端房地产软件平台公司强调GCA担任Lone Wolf Technologies从Stone Point Capital进行战略投资的财务顾问»10月23日，孤狼技术公司宣布，由Stone Point Capital管理的基金将成为孤狼的主要机构投资者»Lone Wolf Technologies是北美住宅房地产软件的领导者»公司为代理商，经纪人，特许经营，MLS和协会提供建立业务和提高利润所需的工具由30多个合作伙伴组成的多合一平台，提供精选的上下游服务和工具，可显着改善整个房地产交易体验并实现独特的代理商差异化市场首创的经纪人指挥中心，基于Lone Wolf现有产品套件中30多年专有的行业特定数据，基于数据湖提供基于AI的预测性见解见解与分析专门构建的后台会计软件，将传统会计与房地产交易功能相结合，可在任何宏观经济环境中保持粘性关系后台管理每年用于房地产交易的基于云的电子签名，每年提交超过2200万个电子签名电子签名事务管理工具– MLS集成，表单，电子签名等–旨在提高代理效率，推动合规性并管理从合同到完成的事务交易管理通过以下方式创建，管理和自动填充合法合规的在线表格和合同利用行业最全面的提供表格覆盖率和类型形式 GCA就其战略投资建议独行技术石点资本（续）资料来源：公司网站和新闻稿。5选择合作伙伴和客户战略收购和产品开发的历史选择交易评论“我们很高兴与Stone Point团队合作，继续我们的战略发展。 Stone Point的投资符合我们的愿景，即打造一个真正的互联的全数字房地产体验。对于过去五年中Vista Equity Partners的合作伙伴关系和领导能力，我们表示感谢，并且我们将继续致力于为房地产行业服务。”总裁兼首席执行官Jimmy Kelly孤狼技术“我们对房地产服务和技术行业的长期机会充满热情。这个行业正在经历快速数字化转型，我们很高兴与吉米和他的同事合作，他们一起建立了一家了不起的公司，并拥有展现了继续发展并更好地为客户服务的愿景.”查克·戴维斯（Chuck Davis），首席执行官，石点资本 2016年7月2019年4月2020年1月2015年4月投资方2017年10月2019年4月推出2020年5月Vista Equity合作伙伴完成了大部分投资，并专注于执行核心有机计划，同时寻找无机产品Insight的基于AI的系统可提供销售预测，GCI和公司美元的按需快照投资方Vista Equity Partners完成了少数投资收购Lone Wolf添加了基于云的交易管理产品和广泛的表格覆盖范围（即加拿大）推出孤狼链接Lone Wolf的交易管理解决方案与brokerWOLF的无缝集成使代理商可以与后台流程进行实时通信推出Marketplace为房地产经纪人和经纪人提供各种数字工具，服务和合作伙伴解决方案MLS和AOR市场合作伙伴经纪与特许经营收购zipLogix通过互补的交易管理解决方案和独特的客户关系（NAR，CAR），使现有表格业务的广度扩大 GCA向Westbridge投资的建筑技术领先者EQUE2提出建议6GCA Altium担任最不发达国家投资组合公司Eque2的独家财务顾问，出售给WestBridge背景•Eque2是英国市场领先的建筑，承包商和房屋建筑行业业务管理软件供应商• 该公司针对建筑和相关行业中从SMB（中小型企业）到UMM（中高端市场）的各种规模的企业•WestBridge的投资将支持Eque2的管理团队提供其进入市场战略和SaaS平台成长地点英国日期2020年12月交易类型卖方并购建造技术关于交易•GCA Altium于2020年初被任命，以评估退出方案并为贸易和私募股权市场营销做准备• 筹备工作和贸易拓展于2020年初开始，对金融，商业和技术供应商进行了尽职调查• 股东认为，根据价格，关系，时间表和整体情况，WestBridge的报价是最有吸引力的报价追求Eque2的进入市场战略和SaaS增长机会的战略• 此次收购由一支由五人组成的高级管理团队领导，为LDC提供了全面退出的机会。LDC于2017年11月收购了该公司的少数股权，并在收到要约后的三周内收购了其他机构股东 7GCA向MOBYSOFT告知其ECI投资GCA Altium为多家族软件提供商Mobysoft就ECI的投资提供咨询服务地点英国日期2020年9月交易类型少数族裔投资多户家庭软件背景•Mobysoft总部位于曼彻斯特，是英国社会住房领域基于云的租金欠款管理软件的快速增长，重复出现的提供商•Mobysoft的旗舰产品RentSense每天和每周处理超过160万处房产的付款方式，并使用预测分析软件为140多家社会住房提供商提供建议并优化工作流程•RentSense已在英国社会住房市场取得重大渗透（按物业计算> 30％），Mobysoft预计到2020年12月将产生约1,150万英镑的年度经常性收入。•Mobysoft由Derek Steele于2003年创立关于交易• 自2016年以来，GCA Altium一直为Mobysoft提供咨询服务，并于2017年成功地促进了利文布里奇的少数族裔投资随后在2019年进行债务再融资流程，并于2019年底被任命以评估退出方案• 股东认为，基于关系，价格和整体战略，ECI的报价是最诱人的，以寻求Mobysoft的关键增长机会•ECI将持有大量股份，同时利文布里奇和管理层将进行少数股权再投资 8三，嘛和中号方舟COMPS乙确认-向上二。 PUBLIC中号市场PROPŤECH中号方舟小号MM一世。 住宅房地产技术商业房地产技术2020 PROPTECH行业摘要-主要发展趋势− COVID-19加速交易的“数字化” 虚拟放映，性能/数据驱动的客户捕获，虚拟公证，交易管理，经纪人管理工具，技术驱动的托管/所有权都将受益于后COVID市场的采用顺风−抵押贷款垂直领域的记录活动推动了市场的强劲势头。抵押银行家协会预计，2020年总发行量为3.6Tn（2.2Tn RefI / 1.4TN购买） 引发了人们对抵押技术/抵押发起人的持续兴趣（1）− 2020年，经纪业已成为PropTech表现最好的公开市场部分 经纪人正在努力扩大产权的附着率，从而继续实现市场的垂直化/抵押及邻近交易相关产品−到2020年前三个季度，商业可再生能源投资活动下降了44％，但活动仍然高度依赖终端市场-相对于零售，办公和酒店而言，投资者偏爱多户家庭和工业资产（3）−尽管2020年充满挑战，但低利率，重要的干电和政府刺激措施应会在2021年支持CRE市场−提供运营效率的CRE办公解决方案可带来较高的投资回报率，并且需求很高（能源效率，公用事业预算，预测性维护，访客管理等）−在COVID后的环境中，租户参与，租户经验和租户安全工具也至关重要−多户管理软件的持续活动和强劲势头，特别是对于使用技术来增强租户体验的公司而言LTM增长837％（2）LTM增长207％（2）LTM增长57％（2）来源：(1)抵押银行家协会抵押市场预报。9(2)截至2021年1月22日的资本智商(3)世邦魏理仕（CBRE）《 2021年全球房地产市场展望》回顾。 另一个记录年份-反映在2020年的交易流程中表示跨CRE /投资，住宅房地产和抵押技术的数据。（$ MM）股权募集价值债务筹集价值$9,015$2,060$7,284$4,477$250$5,308$475$1,345Q1$728Q4$1,808$2,748$1,823$4,226$4,833$6,955$5,938第2季$3,933$7,284Q3$815平均交易价值：资料来源：截至2020年12月31日的Capital IQ，Pitchbook，新闻稿。不包括Oyo Rooms和The We Company融资回合。10美国房地产技术风险投资（2015-2020）2020年有295宗美国PropTech交易，总股本和债务达73亿美元201520162017201820192020$10.6$8.0$20.6$20.1$21.3$20.1 另一个记录年份-反映在2020年的交易流程中表示跨CRE /投资，住宅房地产和抵押技术的数据。79201520162017201820192020（$ MM）日期公司选择投资者Amt。投资迄今为止的资金最新报告的估值4/6$ 1,000（1）股本/ $ 1,000债务$6,400(2)不适用11/24$350$710$1,5005/19$200$1,491不适用11/10$200$410$4,0006/24$170~$560$1,3004/20$150$155不适用4/30$150~$400$5,0007/21$150