报告指出,24日青岛市自然资源和规划局发布住宅用地供应新要求,实行住宅用地“两集中”同步公开出让,全年将分3批次集中统一发布住宅用地的招拍挂公告并实施招拍挂出让活动,引导市场理性竞争。这一政策弱化了房企在土地、融资、新房三个市场的议价能力,土地价格能否下降有待观察。报告认为,资金实力强的龙头相比小房企面临的困难更低,具备相对优势。报告还提到,通胀预期带动贴现率预期上行,短久期地产股相对受益。报告建议关注万科A、保利地产,港股建议关注龙湖集团、旭辉控股集团。
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