云天弈智能财经个股分析报告

编号：YUNTIANYI-sh600600-REPORT-20210219111216云天弈智能财经个股分析报告青岛啤酒2021-02-19本报告由云天弈财经数据分析系统自动生成 报告导读 本报告由云天弈自主研发的财经数据文本化技术，综合自然语言理解、生成及多模型量化分析技术，基于海量财经数据的清洗和加工自动生成，主要有以下特点：快速高效一键生成个股研报，实时跟进瞬息万变的资本市场；智能诊断基于多模型量化分析和自然语言理解技术，对主流分析模型的回测和预测结论；市场情绪语义级市场情绪判断模型可视化呈现，帮助投资者快速了解资本市场对个股、竞争对手及产业链上下游的情绪变化；智能风控基于自然语义和量化分析构建风控模型，提供关键金融风险比率计算自动化等解决方案。 云天弈智能化研报写作的自然语言理解，文本抽取、自动摘要、知识图谱、模型量化分析，情绪判断模型等技术服务，可为投行、证券等金融企业，快速解决人工撰写报告效率低下的问题。让机器来处理数据和信息，替代人工做基础、复杂性重复劳动的目标，为用户的分析决策提供智能化建议。 本报告依托 CSMAR数据,专注于 青岛啤酒(sh600600)近期财报、舆情及市场数据，具体包括七大报告板块：股票基本信息、重要财务数据、核心指数波动情况、行业对比、市场情绪与舆情分析、风险控制、机构观点。 股票基本信息2021-02-1815:00:00今开昨收成交量换手率最高最低91.9396.7895.789万手0.69%96.7891.3内盘外盘成交额流通市值振幅市盈率-3.85 -4.02%5.61万3.69万8.67亿1241.96亿5.72%30.2322评分62.6打败了35.01%的股票*本得分侧重于公司的基本面，业绩增长幅度及机构评级等指标近十日评分变化情况办公地址青岛市市南区东海西路35号青啤大厦注册资本13.6亿经营范围生产啤酒;预包装食品销售,饮料、威士忌、蒸馏酒。公司简介青岛啤酒股份有限公司(以下简称“青岛啤酒”)的前青岛啤酒股份有限公司(以下简称“青岛啤酒”)的前身是1903年8月由德国商人和英国商人合资在青岛创建的日耳曼啤酒公司青岛股份公司,它是中国历史悠久的啤酒制造厂商,2008年北京奥运会官方赞助商,目前品牌价值1168.75亿元,居中国啤酒行业首位,位列世界品牌500强。 1993年7月15日,青岛啤酒股票(0168)在香港交易所上市,是中国内地一家在海外上市的企业。同年8月27日,青岛啤酒(600600)在上海证券交易所上市,成为中国一家在两地同时上市的公司。 截至2015年底,青岛啤酒在全国20个省、直辖市、自治区拥有60多家啤酒生产企业,公司规模和市场份额居国内啤酒行业领先地位。 2015年,青岛啤酒全年共实现啤酒销售量848万千升,实现营业收入人民币276.35亿元,实现归属于上市公司股东的净利润人民币17.13亿元。 目前,青岛啤酒远销美国、加拿大、英国、法国、德国、意大利、澳大利亚、韩国、日本、丹麦、俄罗斯等世界90多个国家和区域。全球啤酒行业权威报告Barth Report依据产量排名,青岛啤酒为世界第五大啤酒厂商。 交易所上海证券交易所所属地区和行业板块山东 酒、饮料和精制茶制造业所属概念MSCI中国,HS300,上证180,超级品牌,富时罗素,融资融券,标准普尔,股权激励,央视50,证金持股,AH股,新零售,沪股通,啤酒发行日期1993-07-24上市日期1993-08-27股票与沪深300走势对比根据量化交易模型，当前股价走势相对强势，但股价与沪深300的价差正在缩小，表明股价相对于沪深300走势有减速的迹象，说明虽然当前趋势看多，但多头增长动力不足，上方空间有限，建议短线轻仓持有。短线指标预测（日线级别）根据日线级别短线系列指标提示，青岛啤酒的股价走势处于空头趋势，操作上可以结合个股基本面动态，在顺应趋势的前提下，待行情形成反转后，再选择合适的交易机会择时建仓，做好风控和动态调仓，理性决策，科学投资。 历史及股价预测根据青岛啤酒股票价格的既往趋势，对其未来90天的股价进行预测，根据结果可知：目标价：100.42，最高值：118.04，最低值：81.20。当前模型置信度89.81%。历史分红青岛啤酒自2015年以来，已实施5次现金分红。累计实现净利润为729393.56万元，其中分红年份累计分红金额295865.23万元。（最新一期2019年的净利润为185210.34万元，分红金额为74304.05万元，分红比例为40.12%。）最后一次分红比例：40.12% 平均股利支付率:41.342%最近一次分红比例行业排名(三级行业：啤酒):第3名/行业股票总数7平均股利支付率行业排名(三级行业：啤酒):第5名/行业股票总数7重要财务数据近期财务数据利润表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报基本每股收益（元）2.2041.3730.3981.3711.914稀释每股收益（元）2.2031.3730.3981.3711.914净利润（亿元）31.111219.39455.54119.291227.271净利润增长率14.08%12.4%-34.32%23.58%21.16% 营业成本（亿元）141.707191.316537.7196170.8044148.9126销售费用（亿元）41.36228.654513.414451.035143.3504财务费用（亿元）-3.6314-2.3611-1.1479-4.8417-3.7469管理费用（亿元）8.90315.03012.426219.02149.058成本费用总额（亿元）188.3409122.6452.4123236.0192197.5741成本费用利润率21.96%21.0%14.61%11.43%18.4%营业收入（亿元）244.2208156.789962.9295279.8376248.9683营业收入增长率-1.91%-5.27%-20.86%5.3%5.31%营业利润（亿元）41.36125.7547.657726.978936.3529营业利润增长率13.78%11.55%-31.79%13.47%21.07%归属母公司净利润（亿元）29.780118.54985.371818.52125.8575资产负债表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报货币资金（亿元）197.777189.5655156.5788153.0198166.4532流动资产合计（亿元）241.6034238.0342206.6274210.0182202.2121非流动资产合计（亿元）167.6118167.0138162.6495163.1057163.5726资产合计（亿元）409.2152405.0479369.2769373.1238365.7847短期借款（亿元）2.64452.75656.76262.70914.7294流动负债合计（亿元）145.4889155.5426126.6691133.5378125.5493非流动负债合计（亿元）43.086141.266340.382940.452333.0063负债合计（亿元）188.575196.8089167.0521173.9901158.5556所有者权益合计（亿元）220.6402208.239202.2248199.1337207.2291现金流表2020三季报2020中报2020一季报2019年报2019三季报经营现金流净额（亿元）59.139949.6456.193340.165544.4034经营现金流净额增长率33.19%30.03%-64.74%0.61%-18.47%投资现金流净额（亿元）-9.4075-7.751-6.4023-3.47772.7984投资现金流净额增长率-436.17%-1375.05%-2753.25%57.42%134.35% 筹资现金流净额（亿元）-7.7512-6.87713.9048-7.6872-5.6845筹资现金流净额增长率-36.36%-696.4%11618.58%-19.98%8.57%现金流量净额（亿元）41.981335.01693.695829.000741.5174主营业务构成啤酒制造以及与之相关业务。按产品 2020-06-30主营收入（元）主营成本（元）利润及比例（元）毛利率销售啤酒等155.70亿99.30%90.56亿99.18%65.13亿99.48%41.83%其他5153.54万0.33%2831.27万0.31%2322.27万0.35%45.06%包装物销售3210.49万0.20%1616.21万0.18%1594.28万0.24%49.66%运输服务1974.44万0.13%2486.85万0.27%-512.41万-0.08%-25.95%材料销售609.07万0.04%596.34万0.07%12.73万0.00%2.09%近期重要事件事件时间事件名称事件内容2021-02-09大宗交易成交均价97.06元，溢价率0.00%，成交量10万股，成交金额970.6万元2020-12-29大宗交易成交均价99.12元，溢价率0.00%，成交量8.19万股，成交金额811.8万元2020-12-15股东减持于增彪于2020.07.21至2020.12.11期间减持5000股，占流通股本比例0.0007%2020-12-11高管减持于增彪（董事）减持0.5万股，占流通股本比例0.0004%，成交价100.02元2020-11-26大宗交易成交均价94.00元，溢价率7.07%，成交量8.88万股，成交金额834.7万元2020-11-25大宗交易成交均价94.00元，溢价率7.07%，成交量8.88万股，成交金额834.7万元2020-10-30业绩披露2020年三季报每股收益2.20元，净利润29.78亿元，同比去年增长15.17% 青岛啤酒（600600）2020年第三季度报告显示，本报告期净资产收益率（ROE）4.79%，同比增加8.46%。青岛啤酒（600600）2020年第三季度报告显示，本报告期投入资本回报率（ROIC）3.51%，同比增加8.59%。2020-10-15大宗交易成交均价74.15元，溢价率-2.43%，成交量20.2万股，成交金额1498万元2020-08-31业绩披露2020年中报每股收益1.37元，净利润18.55亿元，同比去年增长13.77%2020-08-11大宗交易成交均价76.62元，溢价率0.24%，成交量3.13万股，成交金额239.8万元2020-07-24高管增持蔡志伟(高级管理人员)、黄克兴(董事)等累计增持92万股，占流通股本比例0.07%，成交均价为21.18元2020-06-30股权激励激励计划拟授予的股票为1350万股，占当时总股本比例1.00%，每股转让价21.18元，激励方案有效期6年，当前进度为实施2020-06-30增减持计划公司高管于增彪计划自2020-07-21起至2021-01-17，拟减持不超过5000股，占总股本比例小于0.01%2020-06-23实施分红10派5.5元(含税)，股权登记日为2020-06-23，除权除息日为2020-06-24，派息日为2020-06-242020-04-30业绩披露2020年一季报每股收益0.40元，净利润5.37亿元，同比去年增长-33.48%2020-04-01股东增持黄祖江于2020.03.30增持1.29万股，占流通股本比例0.0019%2020-03-30高管增持黄祖江（监事）增持1.29万股，占流通股本比例0.001%，成交价46.51元2020-03-30业绩披露2019年年报每股收益1.37元，净利润18.52亿元，同比去年增长30.23%2019-12-30大宗交易成交均价45.50元，溢价率-10.94%，成交量45.12万股，成交金额20