计算机行业周报：中美贸易战缓和，重点关注信息安全及工业互联网板块

www.chinastock.com.cn 证券研究报告 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明 行业周报 ● 计算机行业 2018年05月21日 中美贸易战缓和，重点关注信息安全及工业互联网板块 推荐 维持评级 核心看点（05.14-05.21） 一.上周热点动态跟踪 据中新网17日消息，首届中国工业信息安全大会将于5月24日-25日在北京世纪金源大酒店举行。大会由工信部指导，国家工业信息安全发展研究中心、工业信息安全产业发展联盟主办。据主办方介绍，大会以“筑工信安全，建网络强国”为主题，旨在加快推进工业信息安全建设，深化工业信息安全产业交流合作，促进我国工业信息安全全面发展。 5月17日，第二届世界智能大会中美工业互联网发展论坛在天津举行。工业和信息化部信息化和软件服务业司副司长任利华表示，下一步将重点做好以下工作：一是培育跨行业跨领域和企业级两类工业互联网平台；二是建设基础共性、行业通用、企业专用三类工业APP；三是开展工业设备上云牵引工业互联网平台技术迭代和功能演进；四是建设跨行业跨领域、特定行业、特定区域和特定工业场景四类试验测试环境及测试床；五是完善标准、监测分析、新型服务、安全保障四大支撑服务体系，着力打造基于工业互联网平台的制造业新生态。 二.最新观点 随着信息安全相关政策不断加码，产业信息化的不断加深，信息安全行业迎来景气周期。据中新网17日消息，首届中国工业信息安全大会将于5月24日-25日在北京世纪金源大酒店举行。大会以“筑工信安全，建网络强国”为主题，旨在加快推进工业信息安全建设，促进我国工业信息安全全面发展。今年4月20日，全国网络安全和信息化工作会议召开，会议规格相当高，会上习总书记系统阐述了网络强国的战略思想，指出要树立正确的网络安全观，加强信息基础设施网络安全防护，加强网络安全信息统筹机制、手段、平台建设，积极发展网络安全产业。云计算、大数据、工业互联网等产业信息化的高速发展催生了安全需求，尤其是工业信息安全，尚处于发展早期，成长空间巨大。信息安全投资以政府及大型国企为主，预计随着军改完成及十三五规划进入后三年，信息安全将迎来投资高峰，进入景气周期。 三.核心组合上周表现 表1 核心组合上周表现 股票代码 股票简称 权重 周涨幅（%） 绝对收益率（%） 相对收益率（%） 002230.SZ 科大讯飞 25% 0.79 -11.71 -15.75 002405.SZ 四维图新 25% -2.03 -16.58 -20.63 002415.SZ 海康威视 25% 3.05 9.87 5.82 300188.SZ 美亚柏科 25% 2.94 57.16 53.11 资料来源：Wind，中国银河证券研究部整理 分析师 钱劲宇 ：021-20252621 ：qianjinyu@chinastock.com.cn 执业证书编号：S0130517110002 SW计算机指数2017年至今的表现 数据来源:wind，中国银河证券研究部整理 组合推荐以来表现 数据来源:wind，中国银河证券研究部整理 行业周报/计算机行业 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 目录 最新研究观点 ............................................................................................................................................... 2 （一）上周热点动态跟踪 ............................................................................................................................................................ 2 （二）最新观点 ............................................................................................................................................................................ 2 （三）国内外行业及公司估值情况 ............................................................................................................................................ 3 （四）核心组合 ............................................................................................................................................................................ 3 （五）风险提示 ............................................................................................................................................................................ 7 附录 ............................................................................................................................................................... 8 1．行业数据跟踪 .......................................................................................................................................................................... 8 2. 重要上市公司动态 .................................................................................................................................................................. 8 插图目录 ..................................................................................................................................................... 11 行业周报/计算机行业 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 最新研究观点 （一） 上周热点动态跟踪 表2 热点事件及分析 重点事件 我们的理解 据中新网17日消息，首届中国工业信息安全大会将于5月24日-25日在北京世纪金源大酒店举行。大会由工信部指导，国家工业信息安全发展研究中心、工业信息安全产业发展联盟主办。据主办方介绍，大会以“筑工信安全，建网络强国”为主题，旨在加快推进工业信息安全建设，深化工业信息安全产业交流合作，促进我国工业信息安全全面发展。届时，大会将发布《工业信息安全概论》、《中国工业信息安全产业发展白皮书》、《工业控制系统信息安全防护指引》。 随着信息安全相关政策不断加码，产业信息化的不断加深，信息安全行业迎来景气周期。今年4月20日，全国网络安全和信息化工作会议召开，会议规格相当高，会上习总书记系统阐述了网络强国的战略思想，指出要树立正确的网络安全观，加强信息基础设施网络安全防护，加强网络安全信息统筹机制、手段、平台建设，加强网络安全事件应急指挥能力建设，积极发展网络安全产业。云计算、大数据、工业互联网等产业信息化的高速发展催生了安全需求，尤其是工业信息安全，尚处于发展早期，成长空间巨大。信息安全投资以政府及大型国企为主，预计随着军改完成及十三五规划进入后三年，信息安全将迎来投资高峰，进入景气周期。 5月17日，第二届世界智能大会中美工业互联网发展论坛在天津举行。工业和信息化部信息化和软件服务业司副司长任利华表示，下一步将重点做好以下工作：一是培育跨行业跨领域和企业级两类工业互联网平台；二是建设基础共性、行业通用、企业专用三类工业APP；三是开展工业设备上云牵引工业互联网平台技术迭代和功能演进；四是建设跨行业跨领域、特定行业、特定区域和特定工业场景四类试验测试环境及测试床；五是完善标准、监测分析、新型服务、安全保障四大支撑服务体系，着力打造基于工业互联网平台的制造业新生态。 2017年以来工业互联网一系列国家政策不断推出，龙头富士康即将登陆A股。2017年11月国务院印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》。据中国工业互联网产业联盟测算，2017年我国工业互联网直接产业规模约为5700亿元，预计2017年到2019年，产业规模年均增速将高达18%，到2020年将达到万亿元规模。工业互联网是富士康募集资金的重点投资领域，富士康的工业互联网BEACON将结合5G通信技术和8K的显示技术，即通过将智能传感器与生产设备连接，实现数据采集和云计算，未来还将实现人与人、人与机器、机器与机器间的互联互通，并探索构建开放共享生态的工业互联网平台，并助力更多中小型传统制造业企业向工业互联网企业转变。 资料来源：中新网，网易财经，搜狐，中国银河证券研究部整理 （二） 最新观点 随着信息安全相关政策不断加码，产业信息化的不断加深，信息安全行业迎来景气周期。据中新网17日消息，首届中国工业信息安全大会将于5月24日-25日在北京世纪金源大酒店举行。大会以“筑工信安全，建网络强国”为主题，旨在加快推进工业信息安全建设，深化工业信息安全产业交流合作，促进我国工业信息安全全面发展。今年4月20日，全国网络安全和信息化工作会议召开，会议规格相当高，会上习总书记系统阐述了网络强国的战略思想，指出要树立正确的网络安全观，加强信息基础设施网络安全防护，加 行业周报/计算机行业 请务必阅读正文最后的中国银河证券股份公司免责声明。 强网络安全信息统筹机制、手段、平台建设，加强网络安全事件应急指挥能力建设，积极发展网络安全产业。云计算、大数据、工业互联网等产业信息化的高速发展催生了安全需求，尤其是工业信息安全，尚处于发展早期，成长空间巨大。信息安全投资以政府及大型国企为主，预计随着军改完成及十三五规划进入后三年，信息安全将迎来投资高峰，进入景气周期。 2017年以来工业互联网一系列国家政策不断推出，龙头富士康即将登陆A股。2017年11月国务院印发《关于深化“互联网+先进制造业”发展工业互联网的指导意见》。据中国工业互联网产业联盟测算，2017年我国工业互联网直接产业规模约为5700亿元，预计2017年到2019年，产业规模年均增速将高达18%，到2020年将达到万亿元规模。工业互联网是富士康募集资金的重点投资领域。 我们认为云计算大数据及自主可控将成为今年计算机行业的投资主线，并