惟变所出，万变不从—丰田现状及创新业务研究

亿欧智库https://www.iyiou.com/research灇瑕䫣デ丰田现状及创新业务研究报告Copyright reserved to EqualOcean Intelligence, January 2021传统车企命运十字路口何去何从 惟变所出，万变不从。如今，在第四次科技革命的驱动下，全球汽车产业已进入“破局+变革”的重要阶段，在新型产业链及商业模式下，汽车产业也孕育出新的机遇。丰田作为一家成立百年之久的大型车企，已形成十分完善的传统产业链及商业模式，但新技术往往会塑造新型产业链，丰田不仅要提升创新能力，还需应对以特斯拉为主的一众造车新势力的冲击。一直以来，丰田积极寻求变革，意寻一条独具创新而不随波逐流的变革之路。丰田究竟能否在汽车科技革命的冲击下，保持其地位，仍是未解之谜。亿欧智库通过研究丰田汽车公司的现状、挑战、“新四化”创新业务的布局，寻找丰田业务发展的创新点，为国内传统车企带来启示。序言INTRODUCTION 04Part.1 汽车产业发展概况1.1汽车产业现状1.2汽车产业趋势08Part2. 丰田汽车公司概述2.1发展历程2.2发展现状2.3面临挑战2.4投资分析15Part3. 丰田汽车创新业务25Part4. 丰田汽车未来展望目录CONTENTS3.1电动化3.2网联化3.3共享化3.4智能化4.1丰田未来四趋势 2016年起全球汽车销量增速持续下降，且自2019年起增速由正转负，全球汽车销售市场步入寒冬期。2020年，全球爆发新冠疫情，使汽车产业更是雪上加霜。多数车企被迫临时关闭汽车制造工厂，汽车销量大幅降低，多数车企利润大幅下降。当下，众车企集中布局电动化、网联化、智能化及共享化业务，以期突破汽车产业寒冬期，获得新的业务增长点，抢占一片蓝海的未来汽车产业市场。4汽车产业发展概况Overviewof automobile industry 汽车产业发展概况全球汽车产业步入寒冬期，车企寻找新突破点汽车产业现状5亿欧智库丰田现状及创新业务研究报告Toyota status and innovative business research report2020年，在新型冠状病毒疫情的影响下，全球汽车产业从生产到消费遭遇一场空前危机。全球超120个汽车工厂暂时关闭，仅在美国就有15万工人在家待业。由于产业链受疫情影响断供，丰田汽车也暂时关闭了南非、埃及等地的工厂。同时，2020年各国汽车销量均有不同程度下滑。中国汽车销量占全球第一，超2500万辆，仅同比下滑2%。而澳大利亚、西班牙及英国等地区下滑超30%。整体汽车产业形势异常严峻。随着全球汽车销量和产量降低，单车制造成本增高，车企只能通过减少利润而保持价格不变，为了寻找破局突破点，传统车企不断增加对创新业务的研发投入。因此，当前全球汽车工业处于销量及盈利危机。在这样严峻的行业背景下，新一轮产业与科技革命的驱动下，全球汽车产业正面临一场前所未有的变革。Part1. 汽车产业发展概况1.1汽车产业现状1.2汽车产业趋势Part2. 丰田汽车公司概况2.1 发展历程2.2发展现状2.3面临挑战2.4投资分析Part3.丰田汽车创新业务3.1电动化3.2网联化3.3共享化3.4智能化Part4.丰田汽车未来展望4.1 丰田未来四趋势亿欧智库：2015-2020年全球汽车销量变化概况资料来源：公开资料，亿欧智库分析8290842492449333903275001.60%9.70%1.00%-3.20%-16.96%201520162017201820192020E销量（万辆）增速亿欧智库：2020年部分国家汽车销量统计（同比）销量（万辆）31.5985.1138.15163165459.861457.52527.2（-2.0%）（-14.6%）（-11.5%）（-25.5%）（-30.0%）（-27.9%）（-32.3%）（-33.0%）中国美国日本法国英国意大利西班牙澳大利亚 汽车产业发展概况新一轮产业与科技革命的驱动下，“新四化”成为热门方向汽车产业趋势6亿欧智库丰田现状及创新业务研究报告Toyota status and innovative business research report当前“新四化”浪潮席卷汽车产业。以电动化为基础，通过网联化实现大数据收集，最终实现智能化的共享出行。多项研究报告表明，新四化将大幅降低出行的人均成本。Part1. 汽车产业发展概况1.1汽车产业现状1.2汽车产业趋势Part2. 丰田汽车公司概述2.1 发展历程2.2发展现状2.3面临挑战2.4投资分析Part3.丰田汽车创新业务3.1电动化3.2网联化3.3共享化3.4智能化Part4.丰田汽车未来展望4.1 丰田未来四趋势E电动化资料来源：CVSource投中数据、投中研究院、IT桔子，亿欧智库分析电动汽车是新一轮工业革命标志性的产品，也是实现智慧交通的基础。根据国际能源署统计，2010年全球电动汽车保有量仅有1.7万辆，而2019年达到720万辆，实现了424倍增长。亿欧智库保守预估，2020年全球电动汽车保有量将超过1050万辆，电动汽车呈现高速增长趋势。C网联化如今企业能利用互联网技术建立车与人、车与路、车与车之间的连接，汽车可与驾驶员、道路及其他车辆进行实时互动。在车辆网下，车辆能够捕获和共享地理位置、车辆性能、驾驶员行为和生物特征等多种类型的数据。自2015年起，全球智能网联汽车融资额逐渐增高。2019年起虽有所下滑，但单笔融资额持续增长，集中头部趋势凸显。亿欧智库：2010-2020年全球智能网联汽车投融资金额及笔数4.6811.424.687.2239.62135181391652446314713122141102120133116684720102011201220132014201520162017201820192020投资金额（亿元）投资数量（件）资料来源：CVSource投中数据、投中研究院、IT桔子，亿欧智库分析8.59.81936.643.143.8201520162017201820192020平均单笔融资额（亿元）1.710405598131200310510720105020102011201220132014201520162017201820192020E亿欧智库：2010-2020年全球电动汽车保有量变化概况（万辆） 汽车产业发展概况新一轮产业与科技革命的驱动下，“新四化”成为热门方向汽车产业趋势7亿欧智库丰田现状及创新业务研究报告Toyota status and innovative business research reportPart1. 汽车产业发展概况1.1汽车产业现状1.2汽车产业趋势Part2. 丰田汽车公司概述2.1 发展历程2.2发展现状2.3面临挑战2.4投资分析Part3.丰田汽车创新业务3.1电动化3.2网联化3.3共享化3.4智能化Part4.丰田汽车未来展望4.1 丰田未来四趋势A智能化S共享化全球汽车保有量逐年增加，截止2019年约有13.5亿辆，城市交通负荷不断增加，也给环境带来巨大的压力。因此，共享出行成为近几年热门话题。同时，共享出行也是Robotaxi最好的落地方式。据普华永道预测，到2030年，美国、欧洲、中国共享出行市场将达1.4万亿美元，且为汽车产业贡献22%的收入和30%的利润，是一个巨大的潜在市场。同时，全球网约汽车出行的市场规模也逐年递增，是一个极具潜力的赛道。资料来源：亿欧智库分析汽车智能化包含自动驾驶及智能座舱等应用技术。当前，全球加速推进智慧城市建设，自动驾驶是智慧交通的核心技术之一。当前，L3级自动驾驶已实现大规模应用，L4级以上自动驾驶已处于落地试运营阶段。自2016年起，全球自动驾驶融资额攀升，直至2019年总融资额下滑，资本向头部企业聚拢。3344026101.766.457.220132014201520162017201820192020上半年52036699410710441亿欧智库：2013-2020上半年全球自动驾驶投融资数量及金额亿欧智库：传统主机厂共享出行布局图谱国内国外亿欧智库：2017-2025年全球网约汽车出行市场规模（亿元）资料来源：汽车之家，亿欧智库分析融资金额（亿美元）融资笔数01000200030004000500060007000800020172018201920202021E2022E2023E2024E2025E资料来源：CVSource投中数据、投中研究院、IT桔子，亿欧智库分析 丰田汽车公司自纺织业起家，30年代开始涉足汽车工业。经过一个多世纪的发展，如今已成为全球最大的汽车生产商之一。但没有亘古不变的定律，面临着造车新势力的挑战，丰田也将迎来它的百年变革。新时期丰田开始注重新兴市场开发及多元化业务发展，将高新技术开发作为关键手段，推动自身乃至整个汽车工业向前发展。本章主要研究丰田汽车公司的基本情况，包括发展历程、发展现状、发展挑战及投资分析。8丰田汽车公司概述Overview of Toyota 丰田汽车公司概述丰田当前正处于创新业务高速发展阶段发展历程9亿欧智库丰田现状及创新业务研究报告Toyota status and innovative business research reportPart1. 汽车产业发展概况1.1汽车产业现状1.2汽车产业趋势Part2. 丰田汽车公司概述2.1 发展历程2.2发展现状2.3面临挑战2.4投资分析Part3.丰田汽车创新业务3.1电动化3.2网联化3.3共享化3.4智能化Part4.丰田汽车未来展望4.1 丰田未来四趋势20世纪初期，福特和通用几乎垄断了日本汽车市场，但是日本政府大幅提高了进口零部件关税，从35%提高到60%。福特和通用迫于成本压力，于1939年退出日本市场，为日本本土企业丰田提供了发展空间。丰田从一家纺织公司发展为全球第一大传统汽车制造公司，共经历了八个阶段。“创新+变革”几乎是贯穿了丰田的发展历程，自2000年起丰田就尝试在车辆中搭载创新技术，比如智能停车辅助系统、半自动化路边停车及转向辅助车辆稳定控制系统等。自此以后，丰田就以“创新”为核心目标，结合自研、投资及收购等方式，全面推进新兴业务发展。•1897年，日本第一台动力织机“丰田动力织机”完工•1918年，丰田纺织公司成立•1926年，丰田自动纺织机公司成立•1935年，丰田研发完成A1型乘用车和G1型卡车•1938年，丰田建立完整的汽车生产厂—拳母工厂•1944年，丰田汽车被指定为军需品公司•1952年，丰田开始进行用户调研，正式开发乘用车•1955年，丰田自主研发的乘用车Toyopet Crown 诞生•1965年，丰田在日本销售总量达到20万辆左右•1966年，丰田推出定位私人市场的乘用车—Corolla•1973年，丰田Corolla的销量达到40.5万辆•1980年，丰田海外销售总量达到187.3万辆•1982年，丰田汽车与丰田销售正式合并•1984年，丰田和通用共同成立联合汽车制造公司—NUMMI•1986年，丰田分别成立美国和加拿大汽车制造公司•2018年，丰田章男宣布丰田向移动出行公司转型•2018年，丰田发布全新e-Palette出行平台•2019年，丰田向滴滴投资了6亿美元•2011年，丰田开始测试自动公路驾驶辅助系统（AHDA）•2015年，丰田宣布了独创的自动驾驶新概念“移动伙伴”•2015年，丰田提出了“丰田2050环境挑战”•1999年，丰田启动了“专业人力资源开发方案”•2003年，丰田建立面向年轻用户的Scion 品牌•2003年，丰田发布第二代Prius，搭载智能停车等创新技术纺织业务起家“自动化”理念萌芽初探汽车行业领军乘用车市场世界级汽车制造商建立全球生产体系调整未来发展方向1907-19331933-1949创新业务起步1950-19651966-19801981-19901991-20072008-20172018-2020亿欧智