中国分享经济全景解读报告

2016年3月3日中国分享经济风潮全景解读报告谨献给所有关注分享经济发展的朋友和所有分享经济的创业者 前言-近两年，分享经济在全球形成了风潮，各国政府大力推进相关产业发展。分享经济有力的促进了国民经济增长，然而，在有关GDP统计中，并没有准确数据，这意味着我国GDP统计存在着一定缺憾。-分享经济已经成为我国第三产业发展的引擎，也呈现出影响制造业发展的势头。国内涌现出滴滴出行、途家网和猪八戒网等16家独角兽企业和一大批准独角兽企业，有效的带动了不同行业的发展，未来还有更广阔的空间。-我国分享经济发展在世界处于何种水平？分享经济为各行业带来哪些颠覆性创新？分享经济在未来社会的发展趋势？对于这股风潮，我们应该如何加强认识，进而推进行业健康发展？-本报告从分享经济这股风潮背后的起源、现状、影响、问题、趋势五个方面进行全局性解读，分析了分享经济风潮为中国经济社会带来的历史机遇和挑战，希望在客观总结的基础上，为上述问题进行一些前瞻性的探讨。 风潮源起要素范式 我们关注的重点是什么？分享经济：公众将自己的闲置资源，通过社会化平台与他人分享，进而获得收入的经济现象。-个人是主流-企业/政府萌芽-获取经济收益-实现大规模化的“分享”-三闲：闲置物品、闲置资金、闲暇时间个人分享企业分享政府分享城市分享公众闲置平台收入主体属性基础目的 由此而演化的四种商业范式需方个人企业供方企业个人C2C完全竞争市场的回归B2C“以租代售”的战略转型B2B从消费到生产的分享C2B众包和众筹成为潮流本报告核心关注主体为个人的分享，以C2C和C2B的分享为主 普及分享经济对于宏观经济有什么作用？分享经济能够助力供给侧改革，刺激市场需求扩大，是国民经济增长的新引擎。初步估算，分享经济占国内第三产业增加值比例为3.15%。分享经济为服务业增长提供新动能，将服务业变成经济增长的主引擎。供给侧影响需求侧影响分享经济扩大供给总量促进收入增长提升消费者购买能力培育新的消费增长点提升资源利用率扩大总供应•盘活经济剩余资源•供给提供者：从企业到个人给•降低物价总水平。•降低中介交易成本。•无限的社会存量供需匹配。经济总量消费意愿消费能力 风潮乍现阶段规模动因 113446714223762103156206251265102102178152541535045140501001502002503002000200120022003200420052006200720082009201020112012201320142015全球分享经济初创企业数量存量企业数量新增企业数量分享经济发展正步入黄金期从全球来看，分享经济于2008年前后开始高速发展，2011-2014年出现井喷，2016年保持着稳步增长的态势。-在线二手交易Ebay(1995)、在线影片租赁Netflix(1997)、在线雇佣Elance(1999)等分享经济原型企业出现。萌芽期2006年之前-汽车分时租赁鼻祖Zipcar(2000)、全球第一家P2P网贷公司Zopa(2004)、手工艺品共享网站Etsy(2005)等各类分享企业开始起步。-2008年金融危机之后，创业企业大量出行。-出行Uber(2009)、短租Airbnb(2008)、跑腿网站Taskrabbit(2008)、同城快递Postmates(2011)、食品共享网站GrubWithUs(2010)等各领域快速发展-保持着同比50%左右的增速发展。高速成长期2007-2014-海外分享经济于2015年进入平稳发展期，从初创企业数量上看，接近2009年水平。-相比金融危机之前，仍保持着快速增长态势。平稳期2015-至今全球分享经济从金融危机开始快速发展数据来源：Crowd Companies（截止2015年9月），腾讯研究院整理 161631455610031513114423020406080100120140201020112012201320142015中国典型分享经济初创企业数量存量企业数量新增企业数量我国分享经济正在爆发：井喷分享经济在我国的发展，从整体上晚于海外3年多。许多分享经济企业于2011年前后开始创建，2014年开始井喷，目前处于分享经济发展的黄金期。数据来源：公开资料，腾讯研究院整理2014年开始井喷-猪八戒网成立于2006年，273二手车成立于2003年，P2P借贷信而富成立于2005年等。-......2010年之前零星萌芽-途家网，蚂蚁短租等成立，P2P借贷陆金所成立，-2012年现象级企业-滴滴成立，-2013年全国首家众包快递企业人人快递成立-......2011-2013年起步期-2014年多个领域全面开花，新增企业数量同比增长3倍。-私厨起步，股权众筹起步，C2C二手车平台增加，办公共享增加，个人服务大量出现。-2015年二手物品网站快速发展起来。2014年-至今黄金期 328500016441.30%3.00%1.59%0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%0100020003000400050006000英国美国中国分享经济市场规模对比市场规模（亿美元）占GDP比重（%）黄金期：经济发展潜力巨大数据来源：公开资料，腾讯研究院整理据腾讯研究院初步测算，分享经济2015年在全球的市场交易规模估测8100亿美元。对比英国和美国，分享经济在中国对于经济的整体拉动作用还存在较大发展空间，未来有望成为我国经济增长的新动能。2015年中国分享经济规模约为1644亿美元，占GDP的1.59%。英国分享经济2013年已占GDP的1.3%，并预测五年之内达到GDP的15%。美国分享经济2014年已经占到GDP的3%。 3.611.033.456.358.0718.19 84.98142.060.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.002008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年世界分享经济领域融资额金额（亿美元）黄金期：资本投入规模翻40倍数据来源：Crowd Companies（截止2015年9月），腾讯研究院整理据Crowd Companies 统计，2008-2015年，全球分享经济企业融资交易次数达到800余次，融资总规模近270多亿美元，年融资规模翻40倍。资金投入领域以出行和空间领域（租房/办公空间等）为主，也是独角兽企业诞生较多领域。11.45.16.19.813.820.746.2175.8020406080100120140160180200健康食品物流教育物品服务金融空间出行全球分享经济各领域融资额金额（亿美元）数据来源：Crowd Companies（截止2015年9月），腾讯研究院整理 141610530039%25%33%22%0%10%20%30%40%50%050100150200250300350加拿大英国美国中国分享经济参与人口及比重参与人数（百万）比重（%）黄金期：社会普及潜力巨大数据来源：Vision critical 调研（2015），Nesta 调研（2014），腾讯研究院整理•参与分享经济的人口规模，我国是英美两国之和的两倍，总规模近3亿人。•从分享经济参与者占总人口比重来看，中国只有22%，低于英国和美国，远远不及加拿大的39%。中国参与分享经济的人口规模庞大，但占总人口比重差距明显，普及率还有待提升分享经济使个人参与到社会化大生产中，促进了以创业者为主体的个体经济崛起，形成对大众创业、万众创新的有效推动。 黄金期：分享经济独角兽企业崛起在全球估值最高的独角兽TOP20中，分享经济企业独占七席。独角兽最新估值Uber510美元小米460亿美元Airbnb255亿美元PalantirTechnologies200亿美元新美大180亿美元陆金所180亿美元Snapchat160亿美元Flipkart150亿美元滴滴快的150亿美元SpaceX120亿美元Pinterest110亿美元Dropbox100亿美元Wework100亿美元DJI Innovations100亿美元Theranos90亿美元Spotify85.3亿美元Snapdeal65亿美元Lyft55亿美元Intarcia Therapeutics55亿美元Olacabs50亿美元数据来源：CB insight (2015-3-2)，IT桔子（2015-12），腾讯研究院整理全球独角兽TOP20中国独角兽企业独角兽最新估值陆金所180亿美元滴滴150亿美元Uber中国75亿美元神州专车35.5亿美元今日头条28亿美元猪八戒网15亿美元挂号网13亿美元好大夫在线13亿美元途家网12亿美元沪江网10.4亿美元魔方公寓10亿美元VIPABC10亿美元达达配送10亿美元有利网10亿美元信而富10亿美元唱吧10亿美元P2P金融出行出行专业/个人服务医疗短租教育教育物流P2P金融P2P金融自媒体数据来源：IT桔子（2015），腾讯研究院整理出行自媒体医疗长租据IT桔子统计，我国分享经济独角兽企业超过16家，覆盖八大行业。 黄金期：准独角兽的壮大数据来源：IT桔子（2015），腾讯研究院整理估值超过10亿元的典型企业也超过30家，累计估值金额达675亿元。其中以近一半集中在出行和金融共享行业。人人贷-51亿积木盒子-25亿天使汇-25亿投哪网-11亿理财范-10亿等易到用车-60亿e代驾-50亿嘀嗒拼车-20亿PP租车-18亿凹凸租车-15亿龙珠直播-13亿36Kr-10亿虎扑体育网-20亿蜻蜓FM-10亿住百家-25亿小猪短租-15亿蘑菇租房-10亿51talk-20亿轻轻家教-20亿阿凡题-18亿跟谁学-15亿百姓网-40亿人人车-31亿273二手车-17亿瓜子二手车-10亿河狸家美甲-19亿荣昌e袋洗-12亿春雨医生-15亿杏仁医生-10亿罗计物流-36亿爱鲜蜂-20亿物流QQ-10亿宅米-10亿优客工场-20亿中国准独角兽企业行业分布（估值>=10亿￥）准独角兽代表企业55444432210123456金融出行自媒体教育二手物流长租/短租专业/个人服务医疗办公空间 BAT已在分享经济领域抢得先手不完全统计，BAT在分享经济领域的关注点，已经从出行共享扩大到二手、专业/个人服务、教育、P2P网贷、自媒体和众包物流。分享经济领域腾讯阿里百度出行Lyft、滴滴快的Lyft、滴滴快的、接我云班车Uber中国、天天用车、51用车二手人人车、天天拍车、58(转转)淘宝闲鱼（自有业务）百姓网专业/个人服务荣昌e袋洗365翻译、丸子地球、溜溜宠物荣昌e袋洗教育疯狂老师VIPABC沪江网、百度传课（自有业务）P2P网贷人人贷蚂蚁金服（自有业务）宜人贷自媒体微信（自有业务）、龙珠直播、喜马拉雅、斗鱼TV优酷土豆、微博百度百家（自有业务）物流物流QQ货车帮、人人快递网、G7货运人、饿了么、美团(外卖)菜鸟物流（自有业务）、饿了么百度外卖（自有业务）医疗挂号网、妙手医生阿里健康(自有业务）数据来源：IT桔子（2015），公开资料，腾讯研究院整理 黄金期还能持续多久——经济周期的红利全球经济处于疲软周期，在全球GDP增速不超过5%的情况下，分享经济一直保持着良好的发展势头。我国GDP增速自2010年之后持续下行，2015年GDP增速收于6.9%，未来5年将保持新常态发展，分享经济发展大有可为。12.68%14.16%9.63%9.12%10.45%9.30%7.65%7.67%7.40%6.90%0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年中国GDP增速数据来源：国家统计局，腾讯研究院整理10-11年开始持续下行，12年下跌至7%水平，与我国分享经济起步同步-4.00%-3.00%