根据研报正文,电力设备新能源行业景气向上,其中硅料价格持续回升,光伏行业高景气。同时,新能源车销量持续增长,特斯拉、理想等品牌交付量创新高。欧洲电动车销量也超出预期。建议长期关注竞争格局好、产业话语权强的环节,大贝塔中找强阿尔法机会。此外,光伏行业2021年全球需求或达170GW,同增约40%,产业链来看,硅料阶段性供需偏紧、玻璃供需整体仍紧张、硅片价格因供给释放节奏以及成本曲线支撑或好于预期、电池处于技术淘汰周期,当前行业2021年估值中位数约33倍,高成长行业相对偏低。
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