证券研究报告·行业研究·通信 通信行业跟踪周报 1 / 26 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Main] 本周专题：MEC、云计算、量子信息产业稳步向前，流量带来更广应用空间，建议关注相关产业投资机会 增持（维持） 投资要点  本周策略观点：1、云计算和边缘计算协同向前，流量加速向上打开更广阔应用空间：我国政府高度重视云计算与边缘计算。未来云计算和边缘计算将形成相互补充，协同发展的态势。随着5G不断成熟，流量加速向上带动下游应用场景落地，云计算和边缘计算市场空间将快速成长。2、政策加持与产业项目落地，量子信息产业发展可期：近年来国家不断出台政策指导，推进量子技术蓬勃发展。我国量子技术领先全球，目前已进入产业化推广阶段，随着未来量子技术产业化的不断成熟，量子信息产业市场空间可期。3、云计算、边缘计算和量子技术未来发展空间广阔，建议持续关注产业链优质标的投资机会。  行业动态及点评：2020年AWS存储业务的营收将超过80亿美元，计划进入边缘计算领域；AWS携手各国运营商共同布局Wavelength；中国信通院发布《量子信息技术发展与应用研究报告（2020年）》；证监会科技监管局局长姚前表示：要加快中小企业数字化转型，研究数字税。  行业前瞻：数字经济·数字科技·数字金融——2021零壹财经新金融年会（2021.1.13）、科技新基建大会（2021.1.22）  首推组合：中兴通讯、天孚通信、数据港、中际旭创、淳中科技、中科创达。  建议关注组合：5G主设备：烽火通信；光模块：新易盛、华工科技、光迅科技、博创科技；IDC：宝信软件、数据港、奥飞数据、光环新网、佳力图、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、鹏博士、立昂技术、世纪互联、万国数据；高清视频：兴图新科；物联网/车联网：移远通信、广和通、移为通信、道通科技、锐明技术、鸿泉物联；云计算/边缘计算：优刻得、网宿科技；量子信息产业：国盾量子；小基站：上海瀚讯、震有科技；PCB：崇达技术、深南电路、沪电股份；散热：中石科技；运营商/铁塔：中国移动、中国联通、中国电信、中国铁塔；服务器/路由器/交换机：烽火通信、兴森科技、浪潮信息；线上教育：世纪鼎利、立思辰；线上办公：亿联网络、会畅通讯、二六三；UWB：浩云科技；低轨卫星：和而泰、华力创通、海格通信、中国卫星、中国卫通。全国一网：歌华有线、广电网络；网络可视化：中新赛克；5G行业专网：海能达；国网信息化：恒华科技、朗新科技；工业互联网：工业富联、威胜信息；天线射频：世嘉科技、通宇通讯、硕贝德。  市场回顾：近一周通信（申万）指数下跌1.19%；沪深300指数上涨2.26%；行业跑输大盘3.44pp；东吴通信优选指数近期表现：一周下跌2.58%，年初至今上涨25.38%。  风险提示：5G产业进度不及预期；5G网建进度不及预期。 [Table_PicQuote] 行业走势 [Table_Report] 相关研究 1、《通信行业跟踪周报：本周专题：产业互联网已进入快速发展期，持续关注产业数字化转型相关标的》2020-12-13 2、《通信行业跟踪：本周专题：工业互联网赋能产业转型，看好相关领域投资机会》2020-12-06 3、《通信：本周专题：新基建持续推进，重点看好主设备、IDC、光模块和数字化转型服务提供商》2020-11-29 [Table_Author] 2020年12月20日 证券分析师 侯宾 执业证号：S0600518070001 021-60199793 houb@dwzq.com.cn 研究助理 姚久花 yaojh@dwzq.com.cn -17%-9%0%9%17%26%34%2019-122020-042020-08通信沪深300 2 / 26 东吴证券研究所 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Yemei] 行业跟踪周报 内容目录 1. 行业观点 .......................................................................................................................................... 4 1.1. 近一周行情表现..................................................................................................................... 4 1.2. 本周策略观点速览................................................................................................................. 6 2. 本周专题解析 .................................................................................................................................. 7 2.1. 云边协同发展打开应用空间，云计算和边缘计算空间广阔............................................. 7 2.1.1. 政策大力支持，云计算和边缘计算高速发展........................................................... 7 2.1.2. 边缘计算与云计算互补，云边协同发展打开应用空间........................................... 8 2.1.3. 流量加速向上，云计算和边缘计算市场空间广阔................................................... 9 2.2. 政策加持与产业项目落地，量子技术发展可期............................................................... 10 2.2.1. 中国政策不断加码，推动量子技术蓬勃发展......................................................... 10 2.2.2. 我国量子技术进入产业化初级阶段，未来商业化市场空间可期......................... 11 3. 本周动态点评 ................................................................................................................................ 12 4. 近期重点推荐个股 ........................................................................................................................ 18 5. 各子行业动态 ................................................................................................................................ 23 5.1. 5G设备商/运营商................................................................................................................. 23 5.2. 物联网等............................................................................................................................... 24 5.3. 上市公司动态....................................................................................................................... 24 6. 风险提示 ........................................................................................................................................ 25 图表目录 图1：东吴通信优选指数（日期截至2020.12.18） ......................................................................... 5 图2：中国排名前十的边缘计算应用场景 ........................................................................................ 8 图3：边云协同下云计算和边缘计算能够更好地服务终端需求 .................................................... 9 图4：2013-2021年全球流量增长情况（EB） ................................................................................. 9 图5：全球云计算渗透率持续提升（%） ........................................................................................ 9 图6：全球边缘云计算市场规模预测（亿美元） .......................................................................... 10 图7：全球云计算服务市场规模和增速预测（亿美元，%） ...................................................... 10 图8：全球量子计算机量子比特位数发展（位） .......................................................................... 12 图9：中国量子通信市场规模（亿，%） ...................................................................................... 12 图10：全球边缘云计算市场规模预测（单位：亿美元） ............................................................ 13 图11：AWS设想的Wavelength的边缘计算用例 ......................................................................... 14 图12：量子三大领域技术发展与前景 ............................................................................................ 15 图13：中国数字经济规模及