近日，随着油价快速上涨，市场对油服及设备板块关注度持续提高，尤其是总量占比和弹性比较大的压裂服务及设备领域更是颇受重视。因此，我们特邀资深行业专家对压裂设备及服务进行了交流，重点内容如下： 1、 国内压裂车市场格局三足鼎立：存量一共2000台左右，其中用于常规油气的小功率车1700台，用于页岩气的大功率车300台。设备供应厂商四机厂最强（存量占比50%以上）、杰瑞次之、宝机厂第三，同时三一重工等已经具备一定竞争力。随着后续国内页岩气开发快速增加，宝机厂在增量市场的市占率有望提升。2、 未来5年国内压裂需求预测：国内压裂需求主要来源于中石油，预计未来3-5年平均每年都应该有接近100台的需求规模。单看压裂车，其中宝机厂有望拿到40%左右，四机厂有望拿到20%左右，剩下部分民营企业有望进入，其中杰瑞有优势。配套方面，宝机厂尚不具备相关配套车的生产能力，这部分订单有可能外放。3、 对北美压裂市场供需的判断以及国内厂商进军北美的评价：个人认为北美压裂产能基本匹配现有需求，但有一定更新换代需求。国内设备厂商进入北美市场优势在于聚焦、产品系列化、更新换代快，在功率、人性化的操作、匹配的完善程度以及各种自动化的装备方面略微处于前列；劣势在于底盘、发动机、传动箱还要依靠进口，如果进口零部件、组装后再出口，在运输等成本上没有美国本土厂商有优势。4、 国内油公司更愿意通过租赁设备的形式来补充自己设备供应的缺口，未来2年国内压裂设备租赁市场将会非常繁荣。（备注：以下为专家个人观点，并不代表太平洋机械，仅供参考！）详细纪要一、 专家发言1、国内压裂市场1）国内压裂车存量拆分及主流配置2000型以下的大概1700台，包括从最早的700-1500、到1800、2000；2000型以上的大概有300台，包括2300、2500和3000，实际上这个里面还存在一个交叉的，2000和2300基本配置是接近的，只不过是2300略微有一点点功率超标了，厂家标注的标的高一点点，基本上是一样的。为什么以2000来划分，因为在2000型以下主要用于以前的常规油气井的改造，而2000型以上的用于页岩气的开发。这个主要形成的原因是，目前的页岩气的主战场是川渝地区，这里的道路条件以及井厂的面积受限，所以说功率密度，单车的功率要求大一些。目前来看，2000型以上的是主流配置，其中占主要地位的是2500型。前些年国内朝越来越大的方向发展，出了3000型，以及后来想更多的办法、用不同的动力（比如用涡轮发动机做到4500的，用电动做到6000型）做得越来越大， 但是随着2016年国标1589道路法规的新标准实施，3000型及以上做成车的话是不能上路的。所以说3000型的虽然当时出来的时候有一定的优势，目前也不会成为主流配置。2）国内压裂车市场格局第一，四机厂。做的时间是最长的，国内存量市占率50%以上。它引入了赛瓦全套的技术（有一个和赛瓦的合资公司），时间是最长的，技术也是最全面的。同时它在承担的国家项目支持下，开发了2500、3000，以及现在的电动压裂车。第二，杰瑞。追赶四机厂、对标四机厂，例如当时四机做了一个3000型的国家项目的压裂车，然后杰瑞就做了3100型的。目前来说，杰瑞的配套特别全面，机制相对来说比较灵活的。在宝机厂还没有介入压裂行业的时候，它在中石油的市场取得了不错的成绩。目前它的整个市场存量大概有200台左右，存量占比20+%，占据整个行业的第二。不过杰瑞的绝大多数是大型车，而四机厂大多数是以前小型的车。第三，宝石机械。虽然进入这个行业相对晚一些，但在压裂车上面取得了一定的成绩，也基本上也进行了一些系列化。但是混砂车、混配车，包括连续输砂这些辅助配套装备，到目前为止还没有开发成功，甚至有的在内部还没有立项。如果未来几年再持续加大人力物力的投入，这个配套完成可能还需要3年左右的时间。但因为有中石油的市场保护，目前取得了一些的成绩。有潜力进入第一梯队。值得关注，三一重工。它的开发进程比较快的，短短的几年时间开发了全套的压裂设备。三一比较创新的开发了液压传送式的压裂设备，在杰瑞之后引领了整个行业，杰瑞当时引领了石油装备向美观方向发展，三一介入更是往前推进了一步。但是它现在目前是处于一个比较尴尬的地位，因为很难进入成熟的中石油、中石化这几个市场。电动新领域，四川宏华。宏华在石油装备领域是很强大的，特别是在钻机领域都是宣称全球最大的。但是它的压裂，此前受制于制造的资质（没有做车的资质），所以介入比较晚。它做了一个电动的、电驱的这种，目前6000型的电驱压裂撬，在电驱领域目前已经走在了国内前列，因为它的产品已经形成了批量产品，也进行了工业性的试验，取得了很大的关注。后续介入的厂家有很多，比如科瑞、北方重工等。但北方重工后续没有进行进一步的开发，唯一的一套机组在家里面闲置了几年，只是近段时间因为整个市场的需求比较旺盛，前段时间租赁出去了。3）未来国内压裂市场需求今年油服公司的需求，我个人分析80%的国内需求来自于中石油。中石油在长宁威远的页岩气示范平台 2017年只有25亿方左右的产量，是低于当时国家能源局给的目标，同时跟它的兄弟单位或者竞争对手差距相对也是比较大。2017年底，中石油计划到2020年要把在川渝地区把页岩气提高到120亿方左右的规模。所以说因为它的带动，再加上其他的像新疆这些致密油的开采，带动了目前压裂装备的一个很大的需求。个人预计，未来3-5年平均每年都应该有接近100台的需求规模（按照每 台2500HHP计算）。2、北美压裂市场北美以前的存量设备比国内要大得多，而且此前三四年很多设备处于闲置的状态。目前虽然国际的油价有一些复苏，个人认为这基本能够满足它自身的需求，但会有一些更新换代的需求。国内厂商有一定机会进入北美市场。国内厂商的优势：1）相较于北美压裂设备是油服公司主导（例如三大油服有自己的设备厂，独立的设备公司只有双S等），国内设备公司更专注，在产品的完善、系列化以及更新换代方面会更有优势；但在新的产品或者说跟工艺结合的紧密程度弱一些。由于水力压裂已经是完全成熟的产品，所以国内厂商优势会更突出。2）国内装备经过在这些年的发展，在功率、人性化的操作、匹配的完善程度以及各种自动化的装备方面，目前实际上相较北美厂商略微处于前列。国内厂商的劣势：除了压力泵国内几大主机厂能够自主以外，底盘、发动机、传动箱都要靠进口，且主要供应商集中在2-3家，如果把这些零部件进口了，然后再出口出去的话，这些运输成本相对来说和美国的本土竞争有一定劣势。 二、 提问环节1、当前国内压裂设备供不应求，是不是部分因为核心零部件供应瓶颈？有这方面的因素。目前这一波需求来的比较快，使很多厂商都没有反应过来。目前大多是正在进行批量的储备或者制造，但是受制于零部件的供应，三大件，底盘车、发动机和变速箱，基本上目前都要7-8个月的时间。还包括一些辅件，液压的元器件，特别是德国的那些（工程机械的火爆也有影响），也是要半年以上。因此，目前装备的响应是基本上要滞后需求一年，比如我刚才说的平均每年有100台左右的需求，但是真正的这个100台要新增上去的话，可能要到明年的年中或者说到年底了。 2、这几个进口的核心零部件是绕不开的吗？基本上绕不开。底盘车方面，虽然国内基本能满足要求，但之前没有这样应用的案例，目前不能形成批量，可能会有一两台使用。发动机方面，台上发动机，主要就是MTU、卡特、康明斯这三家，目前国内这么大功率的发动机也有，但重量比较重，体积比较大，超重这一条不好满足。传动箱方面，目前只有贵州凯星在小功率的压裂车上面有一些应用，但大功率的（比如2500型的），虽然宣称有的这个产品，目前也没有应用。 3、四机厂、宝机厂和杰瑞的压裂车产能以及增产趋势？目前的真正产能实际上是能够满足目前的需求，而且是已经大于需求的。但因为零部件的供应滞后，导致了咱们的装备目前是跟不上，而且也限制了总数量的扩张。零部件的供应每年也只有100台左右的供应能力。 4、在国内未来每年100台的量中，三家主要主机厂各自能拿到多少份额？在目前中石油的保护政策下，这两三年可能是宝石机械会拿的多一点。100台需求中，可能中石油是80台左右，宝石可能可以拿到这80的一半，大概是在40 台左右，接近4套的规模。剩下的应该是大家去平分了，其中杰瑞有一定的优势。中石化可能有10-20台的需求，它自己基本能供应。上面主要指的是压裂车，但是配套部分（如混砂车），目前宝石机械实际上它还没有成套的能力，在这两三年这个部分应该是落在其他的企业身上的。 5、 一套压裂组合的配置？目前页岩气的一套设备（对应一个平台），压裂车要20台左右，配2台130层的混砂车、2台仪表车、1台连续混配车，可能还有自动化的东西，连续输砂车或者说是撬这个应该也会配备。其他的就是辅助的栓罐、液罐等。当然在这个过程中，可能还会通用性的有1台连续油管车，还有测井车。整个一套机组总价值大概在4-5个亿左右。其中刚才说的压裂车、混砂车、仪表车这些核心的配套大概是在3个多亿，占了80%以上吧。 6、国内未来加大页岩气投资的动力？未来产能会不会更高，复制美国页岩油大发展趋势？动力：1）目前川渝地区的页岩气开发成本前年大概是在50美元左右，后续大规模的开发有进一步降低的可能，经济性上已经可以盈利；2）天然气的供不应求；3）国家保障能源安全。未来产能会更高，实际上中石油包括中石化，规划到2025年的产能是更大的，它是要到总的大概是在500亿方，会是一个持续的增长。至于2025年以后，即使是到500亿的话，和美国目前页岩气的规模相比，还是会小得多，还会不会继续更大规模的开发需要进一步的观察，观察整个油气的发展趋势，以及特别是像海洋的，或者说其他替代性能源的开采趋势。 7、 页岩油气开发对应压裂需求测算？国内一套机组大概每年能够开发的页岩气井大概是在20口井左右。按照长宁威远2017年中石油的统计，目前是170多口井，产能是25、26亿方左右的推算，要达到120亿方，要新增700口井左右。所以说整个机组的数量基本上可以推测出来。一个平台作业时间3个月左右。北美整个压裂规模和压力（有些105Mpa就可以）都比国内要低一些，一个区域的一个平台，一个平台6-8口井，这个平台内的作业规模大概是16台2500的压裂车。北美的水平井技术比国内要强，打的水平井比国内深，压裂段数会更多，这样它在一个平台的作业时间也许会更长。 8、页岩气衰减对压裂的需求？页岩气前期开采的量特别大，然后会快速的衰减到一个平稳期，然后大概在3年左右，有可能需要重新进行一次压裂，然后达到稳产的目的。3年之后压裂的规模没有初次这么大，但是也会比传统的那种井的酸化改造那种一两个小时的作业时间要大一些。 9、 北美北美存量的压裂产能可能是比较低马力，目前有更换的需求？北美主要的机型是2000型。国相对国内的话，井厂面积基本上可以更大，然后它的甲方公司基本上都是一些小的石油公司，他的总体思想应该是只要这个设备能用，他就会尽量的去用，他没有很大的一个更新换代的动力，这是我个人 的判断。 10、国内主流2500型压裂车售价？1400万元RMB左右。 11、国内油公司投资意愿是否仍然偏谨慎，有些设备更愿意用租赁的形式来实现？在这两年，租赁应该会占很大的部分市场。实际上刚才提到的中石油和中石化这种内部保护，它目前主要的购买渠道只能从内部采购，而内部的供应又不能满足它的需求，剩下的它去租赁，甚至它们更愿意去租赁。一方面是资金的问题，另外一方面是在租赁的过程中，他们的设备是被租赁的，基本上不用任何的管理维护，对他们来说要省心省事。经过了前两年的市场不好的时间段，目前基本上每个装备公司都有一个对应的租赁公司，它们都自己成立了这样的租赁公司以及油服公司。除了中石化和宝石机械这个内部的以外，其他的都基本上有这样的队伍。