关注要点：1、以视频为基础的商业大数据行业空间大，渗透率低，快速成长。以客流统计行业为例，仅商业综合体的客流统计需求就为60亿左右，目前行业渗透率仅为5%左右，而连锁店、公园车站等公共领域的潜在需求更大，随着相关技术的日趋成熟及客户对实体商业大数 据的重视程度提高，行业有望迎来高速成长期。2、客流统计行业竞争格局较为稳定，汇纳科技遥遥领先。目前国内客流统计行业主要是以汇纳科技、慧眼数据、文安智能等国内企业为主，国外品牌包括索博客、brickstream、NEC等占有率相对较低。相较于国外品牌，国产品牌使用效果差别不大，但价格便宜，本地化服务好，受到青睐。目前，汇纳科技市场占有率遥遥领先。3、商业视频大数据服务前景广阔。客流统计服务除了应用场景多样之外，目前也正在向综合解决方案发展，如为商业综合体提供包括智能停车、wifi等一体化服务，提供门店智能管理服务等等。未来，随着实体商业数据的不断积累，提供数据服务模式的前景更为广阔。慧眼数据调研纪要：公司介绍公司主营业务为视频客流分析系统在商业零售、公共交通、景区旅游等领域的推广与应用，利用客流统计终端为载体的智能视频分析技术为百货商场、商业综合体、零售连锁、公共交通、旅游等领域提供客流量数据的采集、统计、分析、可视化呈现等专业服务。随着视频客流分析系统硬件设施的广泛布局及数据报表分析系统的成熟应用，公司正在积极探讨视频客流分析系统推广模式的创新，逐步由系统销售方式向数据服务方式转变，并通过自我积累及数据合作等方式积极构建线下实体商业大数据平台，进行大样本、多维度的数据分析及延伸应用，营造线下实体商业大数据生态环境。问答1、客流统的应用场景？答：目前最主要的应用是在大型商业综合体，其次连锁门店也会运用到客流统计，第三个就是公共领域，诸如公园、车站、地铁、公交车等都是潜在的应用需求，目前公司产品也在向上述领域拓展。2、客流统计行业竞争格局及市场空间？答：目前国内客流统计行业主要是汇纳科技、慧眼数据及文安智能三家公司，除此之外，广州深圳还有几家公司，但规模较小，另外国外品牌还有NEC、brickstream、索博客等，索博客专门针对高端客户，过去国外产品价格较高，这几年国内产品起来了，价格便宜且后续的本地化服务好，国外产品逐渐退出。目前国内市场主要由国内公司占领，国外品牌占有率较低，汇纳科技销售额一个多亿，市占率大约在50%甚至更高的水平，处于市场领先地位。市场空间方面，没有官方说法，目前我们估测每年市场大约3个亿左右，处于高速增长的状态，潜在市场空间很大，以商业综合体为例，国内约有3000个以上的商业综合体，单个商业综合体完全安装客流统计系统的费用大概在200万左右，仅这一块就有约60亿的市场，另外连锁门店也有客流统计需求，连锁门店的空间会更大，一个大型的连锁企业就有几百家上千家的门店，公共领域是 另一个需求很大的领域，比如公交、地铁、车站、公园等，空间也很大，公司也在向上述领域拓展，公司曾经做过上海地铁人民广场站的客流统计的项目，上海大约有500个地铁站，如果每个站都装客流统计产品，总量也会超过两个亿。目前市场的渗透率还较低，处于高速发展时期。3、地铁站本身有闸机就可以统计客流，还需要公司的客流统计产品么？答：除了闸机统计客流之外，地铁站还需要统计站台上的人和每个过道的人流，还需要知道人员的运行轨迹，所以对公司产品仍然有相关需求。4、商业综合体的真实需求大么？答：应该说是很大的，万达是最先开始加装客流统计系统的，此后诸如红星美凯龙、金鹰等都跟随万达开始装客流统计系统，实际上如果是老的综合体可能会等到设备更新换代时候再加装客流统计系统，但是大型集团新开的综合体加装客流统计系统应该都是标配了。万达的系统基本都是汇纳做的，别的集团一般会同时选择几个供应商，根据地域派给不同的供应商。5、如何评价汇纳？答：汇纳是国内这个行业的领军者和开拓者，公司最早引入相关概念，做了概念的普及，我们都是后来的跟随者。6、行业技术壁垒高么？答：最核心的技术是算法，如何在高密度及不同的外部环境下准确计客流数，另外后续数据处理系统这块也是一个核心，具有一定壁垒，公司的软、硬件及算法都是自己做的。7、汇纳科技、慧眼数据、文安智能相比较区别在哪里，计数准确率方面谁更好？答：准确率要看具体项目，场景不同、环境不同，各家各有优劣，在竞标时候，准确率只占一部分，商务部分影响也比较大，通常来说准确率差别不大，好的时候大家一起好，差的时候一起差。另一方面，汇纳在大型综合体方面做的比较多并且已经开始转向于做整体解决方案，公司做连锁企业较多，文案智能不止聚焦于客流统计，还做智能安防、智慧交通等业务。8、汇纳市占率遥遥领先的原因？答：我们认为有几个原因，一方面万达作为汇纳的大客户，每年贡献较多营收，其他公司很难进入万达，其次汇纳是行业里做的时间最久的，积累的客户最多，另外很多时候我们的产品是直接卖给第三方集成商的，集成商会根据他们客户的需求找我们采购相关客流统计产品，汇纳在这方面的积累也多，很多集成商会直接找到他们。第三个是现在汇纳不只在做客流统计，而是提供包括wifi、智慧停车的整体解决方案。9、诸如wifi、智慧停车这些后续会衍生新的商业模式么？答：应该会衍生出一些新模式，比如万达有个非凡网，下载非凡app后，去万达之后，就可以通过这个APP停车缴费，查询优惠信息等等。10、海康大华等企业做这方面业务么？答：海康有客流统计产品，主要是硬件设备，公司也会去从海康采购硬件设备。 11、公司的销售模式是什么？答：主要是三个模式，首先是网络推广，比如在百度搜索中保证在首页前三的位置；其次是找代理商，我们在深圳、广州等都找了当地的销售公司合作；第三个是集成商的推荐，这种方式转化率最高。12、现在的客流统计产品可以追踪路径么？答：视频客流统计产品只能统计客流量，路径可以通过wifi去做，装wifi探针，wifi定位几年前就有相关需求，但是以前价格比较高，一个两到三千，15到20米需要布一个，成本过高，现在变成wifi探针，每隔10米布一个，成本一两百。13、使用视频和wifi两种方案比较如何？答：视频只能统计客流量，无法定位轨迹，wifi可以定位轨迹，但是如果有人不开wifi，就无法定位，视频是数人，数人数的准，wifi是数设备，追踪设备的大概轨迹，二者结合效果会更好。另外还有beacon方式，beacon是蓝牙，同样不开蓝牙会失效。14、单个商业综合体对客流统计产品的需求大概有多大？答：分情况，有的客户只需要装大门统计流量，需求就较小，像万达一般会撞到门店级，需求就比较大，多的可能要装四五百个，总量两百万左右，像金鹰、银泰、红星美凯龙等都算是大型客户。15、后台会分析哪些数据？答：分析每时每刻的进入人数、出去人数，可以分析出滞留量，结合销售数据，可以算出很多KPI指标除了客流数据，客户是一般还会给销售数据以及其他的维度的数据给公司，现在跟收银数据对接较多，此后进行综合分析。我们拿别人的数据，和别人拿我们的数据的情况都有。16、连锁门店的市场更大，为什么现在渗透比商业综合体还低？答：连锁门店较为分散，相对来说成本就较高，拿下一个商业综合体往往就会带来几百路的产品销售，所以大家更愿意拓展综合体市场。17、客户是否有反馈装上客流统计系统后会产生很好的的效果？答：这个效果不是立刻显现的的，我们认为客流统计系统实际上是个先进的管理理念，是个未来的商业的管理标准，用数据说话，比如说商场里有的店销售额低，如果店员反馈是没人进来，通过数据分析则可以发现是否真的是进入客人过少以及其中隐含的一些问题。18、未来的发展方向是怎样的？答：目前我们主要是做数据采集以及初步数据分析的工作，未来一定是向大数据分析发展。未来的发展方向会是前端设备免费装，后面交数据服务费。现在是卖设备，一个点位多少钱，未来卖服务，客户需要的数据服务，我们会通过报表等形式直接反馈出来。另外当数据积累的更多的时候，甚至可以去做一些区域指数，周边的人的行为指数，跟一些第三方的数据公司合作，假设把中国所有的万达都布了客流统计系统，等于间接掌握了中国大城市核心区域人流密度的情况，这一定会产生一些新的价值。19、目前老店翻新跟新店加装系统所占比例？答：新店会更多，老店翻新会少一点，因为老店翻新成本会更高一些，系统加 装完成后我们也会有一定的运营维护费，像万达这种级别的都需要驻场服务人员。20、公司的人脸识别产品做什么？答：人脸识别摄像头放到大门口，可以统计男女、年龄分布等，做个属性分析，结合客流统计可以更精确的做商业分析，公司是采购的海康的高清摄像头，目前人脸识别的需求还较少，公司这边的客户有红星路美凯龙要装几百路人识别摄像头。21、客流统计业务的核心竞争力是什么？答：设备的设计方案、数据分析都是完全自主的解决方案，先期的积累比较重要，技术只是一部分。公司之前在做恒大竞标的时候，恒大就明确要求有做过凯德、龙湖地产等大型项目的供应商优先，因此这还是需要一个长期的积累。22、行业目前增速情况如何？答：从慧眼自身看基本上目前几年是高速增长的的趋势，16到15年是50%以上的增长，15到14年是翻倍的增长，15年是1700多万，16年2600多万，今年肯定会做到3000万以上。。23、近年来线下商业实体受电商冲击出现了一些关店潮，这对公司这种做实体商业数据分析的公司是好事还是坏事？答：线下商业实体关门的原因可能有很多，但是客流这块统计也很重要，未来科学化的管理方式，用数据说话，这是管理方式的变化，我们觉得从一定意义上说是好事，线下实体会更重视科学管理。一个大型集团下面几十个商业体，可以做横线比较，连锁集团下面的不同的门店指标也可以立刻做排名，对比，从而提升线下商业实体的运营效率。24、行业发展的障碍主要在哪里？答：我们认为最主要的障碍还是管理层的思维方式的落后，目前的普及度比早期要好，处在上升期，未来会有井喷点，现在我们明显能感觉到万达做了以后，其他的商业实体都在跟风做，上升趋势很明显，随着系统的越布越多，后续模式上也肯定会有改变。25、国外这一块的发展情况？答：日本、美国的覆盖率包括商业体、连锁店都比国内高很多，可能在70%-80%。26、目前的研发投入主要在哪里？答：算法是一定的，追求更高的准确度，追求人工智能深度学习等方面，另外就是硬件上的投入，更新换代，基于rm平台做，从单目摄像头向双目摄像头发展等，双目摄像头更立体，准确度更高，另外自后呈现的报表每年也会有一定的更新。27、客流统计行业目前发展了几年？答：大概03、04年开始发展，基本上是汇纳成立的时间，慧眼数据是09年成立的，刚开始是想往安防做，10年底决定开始做客流统计，11年末12年初开始有销售额。28、未来的商业模式？ 答：包括智能巡店、客流统计等针对的客户体都是一样的，后续wifi、停车场等一整套解决方案会很多。我们认为未来行业会出现一些整合，客流背后关联了很多东西，只是一个小的切入口，跟智能城市等是一个连接整体，蕴含空间很大，模式也会很多。悠络客调研纪要：公司介绍悠络客是一家智能视频监控云计算服务商，主营业务包含慧店商超云平台业务和安眼云平台业务。 慧店商超云平台为商业连锁客户提供实时观看监控视频、视频云回看、客流统计、自动巡店等安防管理服务。安眼云平台为摄像头使用者提供视频实时观看和视频云回放等基础服务及管理类增值服务。慧店商超云平台的商业模式为公司直接销售给大型连锁商户，安眼云平台的商业模式为公司免费提供给摄像头制造厂商底层硬件系统，使购买摄像头的客户能使用安眼云平台上的免费及付费增值服务。公司从事的主营业务满足了商业连锁客户和摄像头使用者监控安防、降低营运成本、提升商户管理效能的需求及传统摄像头厂商互联网化平台化的需求。报告期内，公司主营业务明确。问答1、公司主要做什么业务？答：公司主要做基于视频的连锁企业管理业务，包括客户、人员、财务、设备等几方面，针对几块有自己相应的功能，如对店内人员有考核方面的巡店、店员行为分析等，针对客户有人脸识别、客流统计，针对财务有收银管理，针对设备有货物陈列对比等功能。2、公司客流