建立在加拿大强大的退休准备基础上

金融服务实务建立在加拿大强大的退休准备基础上 2引诱在4今天的rement Readiness AnadaC网络10平衡解决方案拖13开设充分准备课程设置退休建立在加拿大强大的退休准备基础上 2建立在加拿大强大的退休准备基础上介绍人口变化和预期寿命的提高使加拿大人普遍认识到他们面临退休危机，成千上万的人离开劳动力队伍将被迫大幅降低其生活水平。然而，麦肯锡对这一问题的最新研究表明，实际上有很大一部分加拿大家庭有望维持其退休后的生活水平。但是，如此强劲的退休准备状况确实使该国17％的家庭在财务上没有做好退休准备。麦肯锡的研究表明，这些家庭中的大多数属于两类，这意味着挑战相当狭窄，解决这一问题的最佳方法将是一种有针对性的方法，使系统的其余部分完好无损，并为所有加拿大人保持公平。 3建立在加拿大强大的退休准备基础上该报告基于麦肯锡在2011年进行的初始退休准备度研究的2014年更新。1 从那时起，宏观经济环境发生了重大变化。加拿大从金融危机中恢复的能力很强，2011年至2014年期间的GDP每年增长2.2％，住宅房地产价值持续增长上升，并且在2008年之后的大多数年里，股票市场都恢复到10％以上。然而，与大多数西方国家一样，加拿大的人口也在老龄化，预计65岁以上人口的比例将从目前的15％上升。到2035年，这一比例将上升到23％。婴儿潮一代已经开始退休，这给现有系统带来了越来越大的压力。但是加拿大人一直退休后—平均退休年龄从1997年的61.2变为1997年的62.1从2010年开始，到2013年将达到63岁。从2023年4月开始，在6年内，老年保险/保证收入补充（OAS / GIS）的资格年龄将从65岁逐步提高到67岁。此外，现在可以通过OAS付款自愿延期领取更高的退休金，并且针对65岁之前或之后退休的个人调整了加拿大/魁北克退休金计划（CPP / QPP）。这些变化反映了当前的经济环境，并间接地鼓励人们延长工作时间。新调查比原始调查更深入，更广泛，并分析了大约9,000个工作家庭和大约3,000个疲倦家庭的状况。本报告介绍了最新分析的结果，阐述了不同人群的退休准备情况如何不同。然后，它突出显示了问题的重点性质，并提出了评估可能解决方案的标准。最后，它描述了各种退休系统利益相关者如何共同行动，以使更多的加拿大人进入准备退休的行列。1 请参阅加拿大人准备退休了吗？麦肯锡公司的现状和改进的指导原则，2012年4月。新调查比原始调查更深入，更广泛，并分析了大约9,000个工作家庭和大约3,000个退休家庭的情况。 4建立在加拿大强大的退休准备基础上今日加拿大的退休准备2 进入雇主计划的依据是主要收入者。储蓄基于家庭水平。麦肯锡对加拿大退休准备状况的最新研究表明，加拿大每五分之一的家庭都有望维持其退休生活水平。这些数字令人羡慕，但仍使17％的家庭停止工作时有降低其生活水平的风险。该研究表明，大多数未作准备的家庭属于中等收入和高收入两类家庭中的一组：那些对确定缴款计划（DC）或团体RRSP贡献不足的家庭，以及那些无法获得养老金的家庭。雇主计划并且个人储蓄低于平均水平。2 针对这些群体缺乏准备的有针对性的解决方案可以加强加拿大本已强大的退休准备。但是，这些解决方案应以保持加拿大所有家庭的公平性的方式进行平衡。 5建立在加拿大强大的退休准备基础上展览1加拿大家庭的退休准备分数差异很大2014年加拿大家庭退休准备指数（RRI）的分布120406080100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300RRI得分注意：应用的RRI阈值（基于历史分析）：最低收入五分位数为80；所有其他五分位数为651 8％的家庭的RRI大于300，但未显示。来源：2014年麦肯锡退休准备状况调查3 有关退休准备指数及其方法的更多详细信息，请参见附录A。调查结果麦肯锡的退休准备指数3 （RRI）衡量家庭维持退休生活水平的能力。对于加拿大家庭，RRI考虑了退休储蓄的四个主要支柱：全民退休收入计划（例如OAS / GIS）；公fund退休金计划（CPP / QPP）；私人退休计划（例如，雇主退休计划，RRSP）；和未注册的私人储蓄。 （请参见附文，“加拿大退休制度的结构”，第15页。）在2014年的分析中，有83％的家庭得分高于RRI的最低门槛。83％的加拿大家庭即将退休的事实是鉴于该国强有力的全民社会计划以及加拿大家庭的可观财富，这不足为奇。例如，一对夫妇有两个收入者，并且在他们整个工作期间的总收入恒定为40,000美元或更少，他们仅靠GIS，OAS和CPP / QPP的收入就能维持退休后的生活水平。此外，公开数据显示，2013年加拿大家庭的净资产总额约为8万亿加元，这意味着即将退休的家庭的中值净资产超过50万加元。但是，在加拿大家庭中，轮胎的准备就绪评分存在很大差异（图表1），尤其是人口的两部分RRI>阈值：83％约810万户RRI <阈值：17％约170万个家庭 6建立在加拿大强大的退休准备基础上低于RRI阈值的家庭的2/3关键的问题：获得雇主计划和缴费率没有雇主计划和低个人储蓄7％的家庭：健康储蓄95%14％的家庭：低储蓄46%17％的家庭：DC计划275%22％的家庭：DB计划91%图2加拿大两部分家庭面临退休挑战1 根据主要收入人群的当前覆盖范围2 包括组RRSP资料来源：2014年麦肯锡退休准备情况调查展览3为其DC计划贡献超过5％的家庭更准备退休退休准备金与区议会缴款率的比较即将退休的家庭百分比84DC贡献率10%1-5%6%+1 雇主和雇员的总缴费率； 31％的员工不捐款，11％的员工捐款在1-5％到58％之间，超过6％的资料来源：麦肯锡2014年退休准备状况调查21％的家庭：无雇主计划63%39％的家庭：用人单位计划184%60％的家庭：中高收入77%40％的家庭：中等收入93%7559100％的家庭1RRI阈值大于83％ 7建立在加拿大强大的退休准备基础上4 单身老人中导致贫困的许多因素之一是，当主要收入者去世后，尚存配偶的福利下降；如果尚存的配偶没有工作，福利会大大减少。5 指雇员和雇主的总缴费率。费率是工资总额。保持暴露状态（图表2）。主要人群的RRI结果如下：■百分之九十三中等收入家庭之所以能够维持其生活水平，主要是因为他们将从公共资源（支柱I和II）中获得较高的收入替代率。话虽如此，保持退休时的消费并不一定会带来舒适的生活。实际上，一些中等收入家庭的退休生活可能会很贫困。单身长者尤其如此4 与夫妻相比，获得的政府补助更低。■中高收入家庭显示准备水平的混合。几乎所有具有定额给付（DB）退休金计划步入正轨（91％）； DB计划继续为退休提供强有力的保护（假设他们将支付承诺的福利）。那些拥有公共部门DB计划的家庭和那些拥有私营部门DB计划的家庭在退休准备方面没有发现显着差异。大多数有权使用DC计划或RRSP组的家庭步入正轨（75％）。尽管这是一个很高的比率，但比全国平均水平低8个百分点。 25％未能按计划进行的家庭通常不参与其计划或缴费率较低。总体而言，可以使用DC计划或RRSP组的家庭中，有31％的家庭没有贡献，另有11％的家庭贡献了5％或更少。5 屋-为其计划贡献超过5％的公司，其RRI得分显着提高（图表3）。中高收入的百分之六十三没有雇主养老金计划的家庭步入正轨。但是，有两个不同的子类别：“保护者”，“家庭”储蓄率高于平均水平，比（95％）要准备得多“非储蓄者”，储蓄率低于平均水平的人（46％）。这导致了许多财务指标的差异。例如，一半的储蓄者会得到财务建议，相比之下，非储蓄者的这一比例为27％。储蓄者使用RRSP或TFSA账户的比率（95％）比非储蓄者（76％）更多，平均余额是其两倍。此外，储户更有可能拥有自己的房屋，平均而言，他们已经偿还了大部分房屋。这些特征都与退休时的更高财务安全性相关（图表4，第8页）。有针对性的问题少数无法决定退休的加拿大家庭主要受到以下三个决定性因素的影响：无法获得雇主计划，对这些计划的缴费率低以及无法与雇主接触的人的个人储蓄率低计划。特别是，有两大家庭面临着财政拮据的最大风险，他们是有权使用DC计划或RRSP组的中高收入家庭 8建立在加拿大强大的退休准备基础上图4总体而言，储蓄者比非储蓄者更加准备住户比较1 没有雇主计划个人储蓄少健康的个人储蓄RRSP / TFSA用法76%95%平均余额$88,000$194,000主要住处所有权76%82%平均值$352,000$459,000公平56%69%财务建议用法27%49%1 基于主要收入人群的当前覆盖范围资料来源：麦肯锡2014年退休准备情况调查展览5RRI的敏感性分析包含房地产1跟踪百分比实际资产收益率跟踪百分比数据库计划失败佩安百分比轨迹0832.582没有失败8330873.58310％失败83100904.58420％失败821 包括在退休收入中的房地产价值百分比（假设该价值已被年金化）资料来源：麦肯锡2014年退休准备情况调查但没有足够的供款，中高收入家庭无法使用雇主计划，个人储蓄低于平均水平。对整体退休准备状况有重大影响的一种假设是使用非金融资产（例如房屋净值）作为退休收入的来源（图表5）。如果百分之三十 9建立在加拿大强大的退休准备基础上房屋净值被转换为退休收入，按计划退休的加拿大家庭比例将上升至87％。对于住房风险最高的两个人群，通过纳入房屋净值来增加准备就绪的可能性甚至更大。6相反，假设的变化（例如资产回报率和DB计划失败率）只会稍微改变结果。这与以下事实相吻合：两组高风险家庭面临的主要挑战是无法使用退休计划，低缴费率和低个人储蓄。感知差距当被问及他们的三大财务问题是什么时，收入五分之一的加拿大人中约有60％选择“没有足够的钱来退休”，尽管我们的分析表明，退休准备仅是17％的问题家庭。此外，家庭的退休准备程度与其经济担忧程度之间的相关性不强。关于退休准备度的认知差距可以部分归因于对退休消费需求的高估。加拿大历史统计局的消费调查数据显示，疲倦的家庭平均花费的钱大约是疲倦之前的支出的67％。7 与通常的看法相反，我们样本中的大多数退休人员表示，他们通过选择而不是通过约束来减少退休时的消费。目前退休的家庭中有14％的人在退休上的支出更多。 53％的人减少支出，但不认为需要增加支出；只有33％的人说他们会花更多钱，但在经济上紧张。这可以解释为什么更多的人相信他们不会为退休做准备：他们高估了维持退休前生活水平所需的多少。此外，约有一半的劳动家庭无法估计他们需要在退休上花费多少，这可能加剧他们的焦虑感。关于退休消费的公众教育可以帮助缩小人们对退休的认识与现实之间的差距。6 对于没有缴费计划的DC计划或集体RRSP的家庭，退休的预期百分比提高了6个百分点，而没有雇主计划且个人储蓄低于平均水平的家庭则增加了12个百分点。7 例如，如果一个家庭在退休之前平均每年花费30,000美元，则可能会为了维持相同的生活方式每年在退休方面花费20,000美元左右。 10建立在加拿大强大的退休准备基础上寻求平衡的解决方案麦肯锡（McKinsey）在2014年对加拿大退休准备情况的分析显示，这一挑战相对狭窄。那些仍然处于危险之中的家庭主要属于中高收入人群中的两个类别：那些对他们的DC计划或RRSP小组贡献不足的家庭和那些无法获得DC计划或RRSP小组的家庭，他们的收入很低。个人储蓄。因此，在加拿大解决其民众准备退休的问题时，解决方案应针对最需要帮助的群体，同时避免意外的负面后果。在评估潜在解决方案时，从四个标准来看效果是很有用的：有效性，公平性，效率和对经济的影响。 11建立在加拿大强大的退休准备基础上■效力。解决方案是否可以增加大多数受灾家庭的退休准备，并减轻诸如寿命和市场风险之类的主要风险？ （有关寿命风险的更多详细信息，请参阅附录B。）例如，对于没有DB计划或对DC计划没有足够贡献的人，强制性提高所有人的退休金的效力要比选择性增加的效力低。也不够省钱■公平。解决方案是否限制了代际和代际转移，并继续允许个人进行财