机械行业周报：光伏加速扩产及技术升级，利好设备
请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 [Table_Title] 工业 资本货物 光伏加速扩产及技术升级，利好设备 [Table_Summary] 投资建议 本周核心组合： 三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创、矩子科技、绿的谐波等 长期推荐组合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、埃夫特、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等 本周观点 光伏加速扩产及技术升级，利好设备。今年在第75届联合国大会一般性辩论上，习近平总书记发言中提出，我国“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”，清洁能源中光伏发展潜力巨大，各厂商积极扩产，本周隆基公告显示，全资子公司隆基乐叶拟投资56亿元（含流动资金）于曲靖投建年产10GW单晶电池项目，本次为一期项目，后续还规划年产20GW单晶电池项目；上证e互动平台上，隆基表示曲靖项目电池转换效率为24%以上，展现出行业扩产热情。异质结电池方面，今年通威、爱康科技、东方日升、山煤等均新增产线投资，根据公告，爱康科技第1条异质结电池产线产能220MW目前正在设备安装中，预计12月中流片；第2条产线为国产设备线，设备预计12月中进场，规划产能260MW，异质结工艺及设备均快速进步。 投资建议：光伏设备厂商受益扩产，新签订单表现好、在手订单充裕，异质结进展迅速，设备厂商也将受益，重点推荐捷佳伟创、迈为股份、金辰股份等；国内光伏补贴逐步退坡、组件转换效率提升，转向支架经济性上升，重点推荐中信博。 风险提示 宏观经济波动，外部需求波动。 走势对比 [Table_IndustryList] 子行业评级 [Table_ReportInfo] 相关研究报告： 《三季度收入保持较好增长，新增订单超过20亿元》--2020/10/23 《iRobot第三季度业绩超预期，全球需求较快增长》--2020/10/23 《Q3业绩较快增长，将持续受益核电建设常态化》--2020/10/22 [Table_Author] 证券分析师：刘国清 电话：021-61372597 E-MAIL：liugq@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190517040001 证券分析师：崔文娟 电话：021-58502206 E-MAIL：cuiwj@tpyzq.com 执业资格证书编码：S1190520020001 (9%)1%11%21%31%41%19/11/2120/1/2120/3/2120/5/2120/7/2120/9/21机械 沪深300 [Table_Message] 2020-11-22 行业周报 看好/维持 机械 行业研究报告 太平洋证券股份有限公司证券研究报告 行业周报 P2 光伏加速扩产及技术升级，利好设备 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 目录 1 行业观点及投资建议 .................................................................................................... 4 2 推荐组合核心逻辑跟踪 ................................................................................................ 4 3 行业重点新闻 ................................................................................................................ 4 4 重点公司公告 ................................................................................................................... 6 5 板块行情回顾 ................................................................................................................ 7 yUiWwVoPyRzQtQnMpN7NbPaQnPqQpNmMlOqRnMiNmOtQ8OmMyRMYsQmRMYsQrO 行业周报 P3 光伏加速扩产及技术升级，利好设备 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 图表目录 图表1：28个申万一级行业本周涨跌幅 ......................................................................................... 7 图表2：细分行业周度涨跌幅 .......................................................................................................... 8 行业周报 P4 光伏加速扩产及技术升级，利好设备 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 1 行业观点及投资建议 光伏加速扩产及技术升级，利好设备。今年在第75届联合国大会一般性辩论上，习近平总书记发言中提出，我国“二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”，清洁能源中光伏发展潜力巨大，各厂商积极扩产，本周隆基公告显示，全资子公司隆基乐叶拟投资56亿元（含流动资金）于曲靖投建年产10GW单晶电池项目，本次为一期项目，后续还规划年产20GW单晶电池项目；上证e互动平台上，隆基表示曲靖项目电池转换效率为24%以上，展现出行业扩产热情。异质结电池方面，今年通威、爱康科技、东方日升、山煤等均新增产线投资，根据公告，爱康科技第1条异质结电池产线产能220MW目前正在设备安装中，预计12月中流片；第2条产线为国产设备线，设备预计12月中进场，规划产能260MW，异质结工艺及设备均快速进步。 投资建议：光伏设备厂商受益扩产，新签订单表现好、在手订单充裕，异质结进展迅速，设备厂商也将受益，重点推荐捷佳伟创、迈为股份、金辰股份等；国内光伏补贴逐步退坡、组件转换效率提升，转向支架经济性上升，重点推荐中信博。 2 推荐组合核心逻辑跟踪 关注“逆周期”、“与周期弱相关”以及“长期成长方向的逆向投资”三条主线。 本周核心组合：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创、矩子科技、绿的谐波等。 长期推荐组合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、埃夫特、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等。 3 行业重点新闻 行业周报 P5 光伏加速扩产及技术升级，利好设备 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 【基建投资】中国铁路工程集团总经理陈云：未来5年，力争在川完成4000亿投资 11月17日，来川参加四川省与中央企业合作发展座谈会的中国铁路工程集团有限公司总经理陈云说，“‘十四五’期间，我们仍把四川省列为中国中铁投资经营重点区域，力争在川完成投资4000亿元。” 【工程机械】三一集团走进川崎机器人 共商智能制造发展 2020年11月13日，三一集团有限公司集团总裁助理兼泵送公司副总经理蒋庆斌、助理副本部长刘毅和重机事业部中挖公司副总经理徐海军、智能制造总部工艺研究院副院长张星等一行30人参观了川崎机器人苏州生产基地——川崎精密机械（苏州）有限公司，并围绕工厂规划管理、设备维护与生产安排、智能制造和工艺自动化亮点等与川崎机器人进行了深度交流与探讨。 【机器视觉】3D视觉厂家梅卡曼德机器人完成近亿元人民币B+轮融资 11月16日，梅卡曼德机器人完成近亿元人民币B+轮融资。源码资本、老股东红杉资本共同参与本轮融资。梅卡曼德曾于今年年初获得红杉资本的B轮融资。本轮融资将用于产品研发、技术创新以及市场拓展等方面。立于2016年10月的梅卡曼德，致力于将智能赋予工业机器人，至今已经形成完整的AI+工业机器人核心技术能力，包括3D相机、视觉AI算法、机器人运动规划算法，以及易于规模部署的软件等。 【新能源车】合肥：支持江淮、蔚来等车企加强新能源汽车供应链建设 11月19日，合肥市人民政府发布了关于加快新能源汽车产业发展的实施意见（以下简称意见），意见提出要加快实施出租汽车“油（气）改电”换购计划，2025年底前巡游出租车全面实现新能源化；扩大邮政、物流配送、环卫、通勤等领域新能源汽车应用规模，从2021年起，公共领域新增或更新用车全部使用新能源汽车；开展燃料电池汽车示范运行，2025年底前逐步实现规模化运营。 支持江淮汽车、蔚来汽车、江淮大众、安凯客车、合肥长安、奇瑞（巢湖）等整车企业加强新能源汽车供应链建设，创新“车电分离”等商业模式，提升品牌国际竞争力，培育行业领军企业。支持江淮汽车、安凯客车等整车企业与合肥综合性国家科学中心能源研究院、通用机械研究院等科研院所开展联合攻关，逐步完善氢燃料电池汽车产 行业周报 P6 光伏加速扩产及技术升级，利好设备 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正 出奇 宁静 致远 业链。 【半导体】三年新增投资3000亿元，上海国资国企建设临港新片区计划出炉 上海市国有资产监督管理委员会近日制定了《本市国资国企积极投入上海自贸区临港新片区建设行动计划（2020-2022年）》。 根据行动计划，2020年至2022年，上海市国资国企将在临港新片区落地重点项目100个，新增投资3000亿元，争创三个一流主体，分别是一流的开发建设主体，一流的产业发展主体，一流的金融服务主体。上海国资国企将聚焦集成电路、人工智能、生物医药、航空航天、新能源和智能网联汽车、智能制造、高端装备等重点领域。 【光伏】北京：分布式3~4毛/度补贴，连补5年 日前北京市发改委、北京市财政局、北京市住房和城乡建设委员会联合下发《北京市发展和改革委员会北京市财政局北京市住房和城乡建设委员会关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》，文件提出： 在补贴额度上，适用一般工商业电价、大工业电价或农业生产电价的项目补贴标准为每千瓦时0.3元(含税)。个人利用自有产权住宅建设的户用光伏发电项目补贴标准为每千瓦时0.3元(含税)。学校、社会福利场所以及全部实现光伏建筑一体化应用(光伏组件作为建筑构件)的项目等补贴标准为每千瓦时0.4元(含税)。 4 重点公司公告 4.1 经营活动相关 【纽威股份】公司拟以自筹资金700万美元对全资子公司宝威科技进行增资，将全额用于宝威科技对NFV的增资，公司在越南投资建设生产基地，有利于扩大公司海外生产能力，充分开拓国际市场，更好的满足国际市场需求。 【精测电子】①公司发布《向特定对象发行A股股票募集说明书》，拟募集资金不
