2020年中国涤纶行业概览

1www.leadleo.com2020年中国涤纶行业概览概览标签：化工、材料、纺织报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。报告主要作者：戈书晟2020/03 2©2020 LeadLeowww.leadleo.com涤纶，又名聚酯纤维，是由有机二元酸和二元醇缩聚而成的聚酯经纺丝所得的合成纤维，属于高分子化合物，主要应用于纺织工业，终端应用行业包括服装和汽车行业。得益于下游纺织品生产与进出口贸易的快速发展，中国涤纶需求旺盛并长期进行扩能。中国涤纶市场规模（按产量统计）从2015年的3,918.0万吨上升至2019年的4,047.9万吨，期间年复合增长率为0.8%。未来，随着新增产能陆续投放、生产工艺提升和民营资本的进入，中国涤纶产量将进一步提升。预计未来5年，中国涤纶产量将持续增长，于2024年达4,207.4万吨。涤纶/聚酯产业链扩能迅速，贡献主要增速未来3年，中国聚酯产能增长在530万吨左右，新增产能的释放将推动涤纶产量的稳步增长，成为未来行业增长的核心推动力。5G等信息化技术赋能涤纶生产将进一步扩大中国在涤纶市场的优势。差异化产品开发，引领新兴消费热点中国涤纶生产工艺技术全球领先，新开发的全消光等差异化、高性能和高附加值涤纶产品将刺激下游消费需求增加。涤纶产品的多样化改性将扩大在更多领域的应用。终端消费增长乏力，牵制整体消费增长全球经济增速进入下行阶段，服装出口与汽车消费增长遭遇瓶颈期，涤纶原料需求将大打折扣。近5年来，中国涤纶市场已呈现供过于求的市场现状。中美贸易争端、新冠疫情全球性的爆发等事件将进一步激发供需矛盾。因此，未来涤纶行业增幅有限。企业推荐：浙石化、利华益、盛虹石化概览摘要 3©2020 LeadLeowww.leadleo.com目录名词解释---------------------------------------------------------------04中国涤纶行业综述---------------------------------------------------------------05•涤纶定义与分类---------------------------------------------------------------05•涤纶生产工艺分类---------------------------------------------------------------06中国涤纶行业产业链分析---------------------------------------------------------------07•上游分析---------------------------------------------------------------08•中游分析---------------------------------------------------------------10•下游分析---------------------------------------------------------------11中国涤纶行业市场规模---------------------------------------------------------------16中国涤纶行业相关政策分析---------------------------------------------------------------17中国涤纶行业发展趋势---------------------------------------------------------------18中国涤纶行业竞争格局分析---------------------------------------------------------------19中国涤纶技术典型企业分析---------------------------------------------------------------20专家观点---------------------------------------------------------------26方法论---------------------------------------------------------------27法律声明---------------------------------------------------------------28 4©2020 LeadLeowww.leadleo.com涤纶：又名聚酯纤维，是由有机二元酸和二元醇缩聚而成的聚酯经纺丝所得的合成纤维，属于高分子化合物。乙二醇：（Mono Ethylene Glycol，MEG）又名“甘醇”，是一种重要的石油化工基础有机原料，近10年来亦发展出以煤炭和天然气（主要应用于页岩气资源丰富的北美地区）为原料的生产工艺路线。PX：Para-Xylene，中文名为对二甲苯，系统命名为1,4-二甲苯，是一种重要的基础有机化工原料，主要用于生产PTA（精对苯二甲酸）、DMT（对苯二甲酸甲酯）等芳烃类化工产品。PTA：PurifiedTetrephthalicAcid，中文名为精对苯二甲酸，是重要的大宗有机原料之一。现阶段，PTA主要由PX制得，可与涤纶（MEG）聚合生产PET（聚对苯二甲酸涤纶酯，通常简称为聚酯）。涤纶长丝：是以精对苯二甲酸(PTA) 或对苯二甲酸二甲酯(DMT)和乙二醇(MEG) 为原料，经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物，即聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)，经纺丝和后处理制成的纤维。涤纶短纤：由聚酯再纺成丝束切断后得到的纤维。CR：ConcentrationRatio，行业集中度，指行业内前n家企业（如前6家，n=6）所占据的市场份额和总体市场规模之比。熔体直纺：将连续聚合制得纺丝熔体，所得熔体通过喷丝孔挤出形成熔体细流，经熔体细流冷却固化形成初生纤维。超细旦纤维：超细纤维（旦是纤维的纤度单位，一克重9000米长的丝为旦，蚕丝的纤度单位为1.1旦），因为它比传统的纤维细，所以比一般纤维更具蓬松、柔软的触感，且能克服天然纤维的易皱、人造纤维不透气的缺点。此外，它还具有保暖、不发霉、无虫蛀、质轻、防水等许多无可替代的优良特性。全消光：指被测样品在正交偏光的视城里，旋转360°始终呈现全黑的最象。非晶质的塑料纤维在正交偏光镜中都会呈现全黑的现象。名词解释 5©2020 LeadLeowww.leadleo.com涤纶的定义来源：头豹研究院编辑整理涤纶，又名聚酯纤维，是由有机二元酸和二元醇缩聚而成聚酯，再经纺丝所得的合成纤维，属于高分子化合物。中国将聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）含量大于85%的纤维简称为涤纶。涤纶的海外商品名称较多，如美国的达克纶(Dacron)、日本的特托纶(Tetoron)、英国的特恩卡(Terlenka)、前苏联的拉乌珊(Lavsan)等。涤纶主要分为短纤和长丝2个品种，其细分品类数量繁多。中国涤纶行业——定义与分类涤纶是由有机二元酸和二元醇缩聚而成聚酯，再经纺丝所得的合成纤维，其细分品类数量繁多涤纶短纤•高强低伸型•中强中伸型•低强中伸型•高模量型•高强高模量型•棉型•毛型•麻型•丝型•服装用•絮棉用•装饰用•工业用•异型丝•中空丝•阳离子可染•吸湿•阻燃•有色•抗起球•抗静电物理性能后加工要求用途纤维截面功能未拉伸丝（常规纺丝）（UDY）半预取向丝（中速纺丝）（MOY）预取向丝（高速纺丝）（POY）高取向丝（超高速纺丝）（HOY）拉伸丝（低速拉伸丝）（DY）全拉伸丝（纺丝拉伸一步法）（FDY）全取丝（纺丝一步法）（FOY）常规变形丝（TY）拉伸变形丝（DTY）空气变形丝（ATY）初生丝拉伸丝变形丝涤纶长丝涤纶长丝分类涤纶短纤分类 6©2020 LeadLeowww.leadleo.com涤纶生产工艺流程概述来源：头豹研究院编辑整理中国涤纶行业——生产工艺PTA法是目前生产涤纶的主要工艺路线，长期以来设备的大型化和低能耗是众多专利商的工艺发展方向，其中催化剂改进是核心•PTA是生产涤纶的主要原料涤纶生产的聚酯工艺路线有直接酯化法(PTA法)和酯交换法(DMT法)。PTA法具有原料消耗低、反应时间短等优势，自80年代起已成为聚酯的主要工艺和首选技术路线。PTA法连续工艺主要源于德国吉玛(Zimmer)公司、美国杜邦公司、瑞士伊文达(Inventa)公司和日本钟纺(Konebo)公司等技术专利商。其中吉玛、伊文达、钟纺技术为5釜流程，杜邦则开发了3釜流程(目前正在开发2釜流程)，两者缩聚工艺基本相似，区别在于酯化工艺。•大型化和低能耗是重要发展方向2003年初，伊文达-费希尔(Inventa-Fisher)(I-F)公司公布了其聚酯生产流程和能耗指标供行业参考。该工艺已应用于超过50套装置，其中13条生产线能力为100-700吨/天，折合年产能30-200万吨。•催化剂的改进是研究焦点用于聚酯生产缩聚反应的催化剂种类繁多，主要有锑系、锗系、钛系、锡系等。由于锑系催化剂在缩聚过程中能大大促进缩聚反应，而对热降解反应的促进程度较小，因此目前聚酯工业普遍采用锑系催化剂，主要品种有三氧化二锑、醋酸锑以及近年来开始受到广泛关注的乙二醇锑。此外，用于酯交换反应的锰、锌、钙、钴、铅等金属的醋酸盐对缩聚反应也有一定的催化作用。涤纶主要生产工艺流程图PTAMEG打浆酯化缩聚聚酯切片干燥熔融聚酯熔融体高速纺丝纺丝集束拉伸定型卷曲切断打包涤纶短纤维牵伸卷绕FDYPOY拉伸变形DTY切粒石化原料化纤产品 7©2020 LeadLeowww.leadleo.com来源：公司官网，头豹研究院编辑整理中国涤纶行业——产业链图谱中国涤纶行业产业链分为三个环节。产业链上游参与主体为原油、煤炭、PX、PTA、MEG化工原料供应企业和技术工艺专利商等；产业链中游参与主体是涤纶生产企业；产业链下游主要涉及纺织品及终端服装、汽车等终端应用领域。中国涤纶行业产业链图谱涤纶产业链较长，产业链上游可至油气、煤炭化石能源，下游至服装、汽车等终端应用领域，其中PX-PTA部分是核心环节涤纶生产企业下游：纺织品中游：聚酯涤纶上游：石化涤纶应用领域纺织品产品流资金流服装汽车油气预计至2020年，中国总体产能超过4,000万吨，其中CR6超过51%，由民营企业主导煤炭MEGPTA技术工艺专利商PX本土产进口 8©2020 LeadLeowww.leadleo.com来源：国家发改委，金联创，头豹研究院编辑整理中国涤纶行业产业链——上游分析（1/2）聚酯产业链炼化一体化趋势优化产业链上游原料供应关系，新进入者进入门槛进一步提升产业链上游一体化发展趋势显著聚酯产业链炼化一体化发展趋势显著，PX、PTA原料供应将趋于稳定。2015年，国家发改委印发《石化产业规划布局方案》，提出鼓励PX等中高端、市场严重短缺、市场潜力较大、投资强度大、产业关联度高的石化产品生产装置的投资。荣盛、盛虹、恒力、恒逸、桐昆和新凤鸣等大型民营石化和涤纶生产企业注重上游石化产品布局，打通“PX-PTA-聚酯（涤纶）”产业链。高度依赖进口的PX产品，作为聚酯（涤纶）产业链中尤为关键的一环，对涤纶生产至关重要。聚酯产业链炼化一体化发展，极大程度地解决了主要生产企业的原料供应问题，降低原材料成本，实现尽可能的利润留存。然而，这同样意味