2020年中国折叠屏手机行业概览
1www.leadleo.com2020年中国折叠屏手机行业概览概览标签：柔性AMOLED、铰链、5G、良率、大屏化、便携、多屏组合报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。报告主要作者：姚朝芳2020/03 2©2020 LeadLeowww.leadleo.com中国智能手机出货量持续下滑，各手机厂商开始寻求新的突破和出路。2018年下半年，柔宇科技率先推出了折叠屏手机，并逐步投放到市场中。2019年，三星、华为、摩托摩拉等手机厂商纷纷推出折叠屏手机，但当年全球折叠屏手机的出货量仍不足100万部，其中三星以40-50万部的出货量位列全球第一名。阻碍折叠屏手机发展的因素是成本高、屏幕的耐用性差和良率低，未来随着AMOLED柔性屏价格的下降、相关技术的不断完善及良率的持续提升，更多的手机厂商将逐步加入折叠屏手机的阵营，从而加快折叠屏手机在市场普及的速度。折叠屏手机供给不足，但终端需求旺盛从折叠屏手机出货层面分析，由于产能及良率的限制，折叠屏手机供给不足，但终端需求旺盛，供不应求。如华为折叠屏手机“Mate X”于2019年11月15日开售，官方售价为16,999元。由于供不应求，折叠屏手机“MateX”在二手交易平台咸鱼的售价被推高至10万元。可卷曲或将成为手机终极形态与折叠屏相比，卷曲屏可通过卷曲的方式节省更大的空间，携带更方便，更符合消费者需求，因此从柔性AMOLED产品视角分析，折叠屏仍属于过渡性应用产品，可卷曲屏才是柔性OLED屏手机的终极形态。以可折叠或卷曲屏为基础，未来的手机、平板、笔记本有望实现多终端融合的趋势，通过一个终端实现手机、平板和笔记本的功能。折叠屏手机柔性OLED面板国产化在需求不断增加的驱动下，中国面板厂商迎难而上，近两年纷纷大规模投资柔性OLED产线，已有多条6代柔性AMOLED产线实现量产，2020年-2022年还将有多条产线陆续投产，中国在柔性AMOLED领域已具备较强的实力。在应用层面，中国面板厂商已成功为多家主流手机厂商提供柔性OLED面板，如京东方为华为Mate X系列提供柔性OLED面板，维信诺、深天马A为小米提供柔性OLED面板等。现阶段，虽然在产能方面，中国本土面板厂商尚不及三星等韩系厂商，但未来随着产能的进一步释放，中国本土面板厂商将有望凭借本土、价格及快速响应优势，迅速抢占市场份额，中国折叠屏手机柔性OLED面板国产化已是大势所趋。企业推荐：柔宇科技、和辉光电、TCL华星概览摘要 3©2020 LeadLeowww.leadleo.com名词解释---------------------------------------------------------------05中国折叠屏手机行业市场综述---------------------------------------------------------------06•定义、结构及分类---------------------------------------------------------------06•发展历程---------------------------------------------------------------07•产业链图谱---------------------------------------------------------------08产业链上游---------------------------------------------------------------09产业链中游---------------------------------------------------------------13产业连下游---------------------------------------------------------------14•中国折叠屏手机行业市场规模---------------------------------------------------------------15中国折叠屏手机行业驱动因素---------------------------------------------------------------16•折叠屏手机有效解决大屏与便携矛盾---------------------------------------------------------------16•手机出货量持续下滑，催生新技术带动换机热潮---------------------------------------------------------------16中国折叠屏手机行业政策及监管分析---------------------------------------------------------------17中国折叠屏手机行业发展趋势---------------------------------------------------------------18•可卷曲或将成为手机终极形态---------------------------------------------------------------18•折叠屏手机柔性OLED面板国产化---------------------------------------------------------------18中国折叠屏手机行业投资风险分析---------------------------------------------------------------19中国折叠屏手机行业竞争格局---------------------------------------------------------------20•竞争格局概述---------------------------------------------------------------20•投资企业推荐---------------------------------------------------------------21目录（1/2） 4©2020 LeadLeowww.leadleo.com柔宇科技---------------------------------------------------------------21和辉光电---------------------------------------------------------------24TCL华星---------------------------------------------------------------26专家观点---------------------------------------------------------------28方法论---------------------------------------------------------------29法律声明---------------------------------------------------------------30目录（2/2） 5©2020 LeadLeowww.leadleo.comOLED：OrganicLightEmittingDiode，有机发光二极管，指由极薄的有机材料涂层和玻璃基板所构成、当电流通过时会发光的有机半导体。AMOLED：ActiveMatrixOrganicLightEmittingDiode，有源矩阵有机发光二极体或主动矩阵有机发光二极体，是一种显示技术，主要应用于智能手机。WALN：WirelessLocalAreaNetwork，无线局域网，指应用无线通信技术将计算机设备互联起来，构成可互相通信和实现资源共享的网络体系。PCB：PrintedCircuitBoard，印制电路板，又称印刷线路板，是电子工业的重要部件之一，广泛应用于电子手表、计算器、计算机等电子设备。MWC：MobileWorldCongress，世界移动通信大会，由移动通信亚洲大会发起，一年举办一次，已成为全球最具影响力的移动通信领域展览会。CES：ConsumerElectronicsShow，国际消费类电子产品展览会，由美国电子消费品制造商协会主办，旨在促进尖端电子技术和现代生活的紧密结合。良率：也称为良品率，指产线上最终通过测试的良品数量占投入材料理论生产出的数量的比例。MIM：MetalPowderInjectionMolding，金属粉末注射成型技术，是一种将塑料注射成形技术与粉末冶金技术相结合的一种新型技术。CPI膜：ColorlessPolyimide，塑胶类无色聚酰亚胺，具有优异的柔韧性、耐热性和高透明度，是最有潜力应用于柔性光电器件的高分子材料。ITO：IndiumTinOxides，氧化铟锡，是一种N型氧化物半导体，具有很好的导电性和透明性。金属网格：将铜等导电金属及其氧化物的丝线密布在PET基材导电层上，形成形状规则的网格，基于贴合的导电膜通过感应触摸实现信号传输功能。纳米银线技术：将纳米银线墨水材料涂抹在塑胶或者玻璃基板上，然后利用镭射光刻技术，刻画制成具有纳米级别银线导电网络图案的透明的导电薄膜。UTG：UltraThinGlass，超薄玻璃，是一种厚度小于100μm的柔性玻璃产品。名词解释 6©2020 LeadLeowww.leadleo.com来源：三星、华为、TCL官网，头豹研究院编辑整理中国折叠屏手机行业市场综述——定义、结构及分类折叠屏手机定义及结构折叠屏手机指屏幕可弯曲、对折的智能手机。折叠屏手机在折叠处的设计有以下两种方式：（1）采用铰链结构设计，将屏幕连接起来；（2）采用磁吸式结构及类似魔术贴、钩和凹口等结构将屏幕连接起来。其中，三星、华为和柔宇科技等率先布局折叠屏手机市场的企业均采用铰链式设计。与传统智能手机相比，折叠屏手机可提升近50%的显示面积，同时增加了屏幕的数量，用户可选择单屏或多屏组合使用。在折叠状态下，折叠屏手机体积较小，可满足用户日常单手握持和便于携带的需求。在展开状态下，折叠屏手机能够获得较大的显示面积，且集手机与平板的功能于一体，可实现多任务同时操作。折叠屏手机优势众多，未来伴随着技术的不断完善，折叠屏手机需求将持续增加，有望成为各大手机厂商新的盈利增长点。折叠屏手机可提升近50%的显示面积，同时增加了屏幕的数量，用户可选择单屏或多屏组合使用折叠屏手机结构及使用形态折叠屏手机折叠方式横向内折横向外折折三折TCL折叠屏手机三星W20 5G华为Mate Xs代表产品特点产品售价相对较高，产品的稳定性和可靠性更强需用到两个铰链，成本较高，尚处于概念机阶段产品售价较低，是现阶段主流的对折方式竖向内折三星Galaxy Z Flip铰链承受力要求低，对柔性PCB和连接线要求提高折叠屏手机分类折叠屏手机结构柔性屏1柔性屏2铰链/轴承折叠形态展开形态按折叠方式划分，折叠屏手机可分为横向内折、横向外折、竖向内折和折三折四种：（1）横向内折：折弯半径小，需使用寿命更高的柔性屏幕，因此实现难度大、技术成本更高。折叠状态下，屏幕被折合在内侧，可较好保护屏幕。采用横向内折方式的代表产品有三星“GalaxyFold”和“W205G”；（2）
