公募基金周报：新发基金规模下降，半数基金今年收益超40%

请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 金融工程研究 Page 1 证券研究报告—定期报告 金融工程 [Table_Title] 公募基金周报 数量化投资 2020年09月21日 [Table_BaseInfo] 相关研究报告： 《多因子选股周报：反转因子强势，本周沪深300增强组合超额0.35%》——2020-09-20 《国泰中证500指数增强基金投资价值分析》——2020-09-20 《多因子选股周报—成长因子强势，本周三大指数增强组合均战胜基准》——2020-08-30 《多因子选股周报—盈利因子回调，本周三大指数增强组合均跑赢基准》——2020-08-22 《多因子选股周报——技术因子强势，中证500增强组合本周超额0.22%》 ——2020-08-15 《新科技，新时代——科技100指数编制规则调整点评》 ——2020-08-15 《多因子选股周报——估值因子强势，沪深300增强组合本周超额0.13%》 ——2020-08-09 《股指分红点位测算周报》 ——2020-08-05 《多因子选股周报——动量因子强势，增强组合悉数跑赢基准》 ——2020-08-02 证券分析师：张欣慰 电话： 021-60933159 E-MAIL： zhangxinwei1@guosen.com.cn 证券投资咨询执业资格证书编码：S0980520060001 独立性声明： 作者保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于本人的职业理解，通过合理判断并得出结论，力求客观、公正，结论不受任何第三方的授意、影响，特此声明。 金融工程周报 新发基金规模下降，半数基金今年收益超40%  上周市场回顾 上周主要宽基指数全线飘红，科创50指数一枝独秀大涨6.96%，中证1000、中小板指、中证500指数也分别上涨2.78%、2.50%、2.50%。从成交额来看，上周宽基指数的周度成交额持续下降，整体处于过去52个周中45%~65%的历史分位数水平，量能萎缩明显。行业方面，上周中信一级行业收益绝大部分为正，其中汽车、综合金融、建材等行业涨幅居前，分别上涨8.35%、6.06%、5.11%，食品饮料、医药、农林牧渔行业收益为负，分别下跌0.79%、1.06%、2.34%。 上周央行净回笼1400亿，除了1 年期信用债利差下行之外，其它品种信用债利差整体上行，5年期信用债利差整体上浮最多。上周中证转债指数上涨0.12%，累计成交1128亿，较前一周降低49亿。  开放式公募基金表现 鉴于上周市场整体向好，多数主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金均有所上涨，其中位数收益分别为2.40%、1.72%、1.68%。今年以来，主动权益基金业绩表现最优，中位数收益为41.56%。灵活配置型和平衡混合型基金的中位数收益分别为29.37%、27.21%。 上周指数增强基金超额收益中位数为0.27%，量化对冲型基金收益中位数为0.11%。今年以来，指数增强基金超额中位数为11.48%，量化对冲型基金收益中位数为8.54%。 截至上周末，开放式公募基金中共有普通FOF 33只、目标日期基金46只、目标风险基金52只。今年以来，目标日期基金中位数业绩表现最优，累计收益率为19.98%。  基金产品发行情况 上周新成立基金30只，合计发行规模为583亿，较前一周的797亿有所下降。此外，上周有18只基金首次进入发行阶段，本周将有16只基金开始发行。 风险提示：市场环境变动风险，模型设定误差风险。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 2 内容目录 上周市场回顾 ............................................................................................................... 4 股票市场 .............................................................................................................. 4 债券市场 .............................................................................................................. 6 可转债市场 .......................................................................................................... 7 开放式公募基金表现 .................................................................................................... 8 普通公募基金 ....................................................................................................... 8 量化公募基金 ....................................................................................................... 9 公募FOF基金 ..................................................................................................... 9 基金经理变更 ......................................................................................................11 基金产品发行情况 ...................................................................................................... 12 上周新成立基金 ................................................................................................. 12 上周首发基金 ..................................................................................................... 13 本周待发行基金 ................................................................................................. 14 附：开放式公募基金前N名业绩明细 ........................................................................ 15 分析师承诺 ................................................................................................................ 18 风险提示 .................................................................................................................... 18 证券投资咨询业务的说明 ........................................................................................... 18 28763555/49569/20200921 17:53 请务必阅读正文之后的免责条款部分 全球视野 本土智慧 Page 3 图表目录 图1：主要宽基指数收益率（截至2020.09.18） ......................................................... 4 图2：上周宽基指数成交额（千亿）及过去52周分位数 ............................................. 4 图3：过去1个月指数日均成交额（千亿）及过去36个月分位数（截至20200918） 5 图4：中信一级行业指数收益（截至2020.09.18） ..................................................... 6 图5：债券利率（截至2020.09.18） ........................................................................... 7 图6：债券利率周度变动（BP，截至2020.09.18） .................................................... 7 图7：中证转债走势及成交额（亿，截至2020.09.18） .............................................. 8 图8：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数（%） ................................................... 8 图9：不同类别基金上周收益表现（截至2020.09.18） .............................................. 8 图10：不同类别基金本年收益表现（截至2020.09.18） ............................................ 9 图11：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2020.09.18） ............ 9 图12：不同类别FOF权益占比（%，截至2020.09.18） ......................................... 10 图13：不同类别FOF基金收益中位数（截至2020.09.18） ..................................... 10 图14：不同类别基金周度新发规模（亿） ................................................................. 12 表1：货币市场利率（截至2020.09.18） .................................................................... 6 表2：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2020.09.18） ...................................... 7 表3：上周基金经理变更明细 .................................................................................... 11 表4：上周新成立基金统计（仅展示初始份额） ........................................................ 13 表5：上周首发基金列表（仅展示初始份额） .