金融工程：上周创业板ETF份额赎回超8亿，首批科创50ETF基金下周开售

东方证券股份有限公司经相关主管机关核准具备证券投资咨询业务资格，据此开展发布证券研究报告业务。 东方证券股份有限公司及其关联机构在法律许可的范围内正在或将要与本研究报告所分析的企业发展业务关系。因此，投资者应当考虑到本公司可能存在对报告的客观性产生影响的利益冲突，不应视本证券研究报告为作出投资决策的唯一因素。 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 动态跟踪 【金融工程·证券研究报告】 金融工程 上周创业板ETF份额赎回超8亿，首批科创50ETF基金下周开售 研究结论  基金发行动态：上周，国内新成立基金一共30只，其中股票型基金3只，混合型基金20只，债券型基金7只，混合型基金在该周期内成立数目最多，易方达悦享一年持有的发行规模最大90.16亿元。上周，国内新发行基金一共18只，其中股票型基金3只，混合型基金10只，债券型基金4只，国际（QDII）基金1只，混合型基金在该周期内发行数目最多。  基金业绩表现：上周，市场上涨，普通股票型基金平均收益为2.3%，债券型基金为0.2%。量化产品中主动量化产品平均收益为2.3%，量化对冲产品为0.1%。年初至今，医疗主题基金表现突出，普通股票型基金平均收益最高41.4%，债券型基金2.8%。量化产品中主动量化基金平均收益为30.9%，对冲型产品收益为8.9%。  场内基金动态：1.上证50ETF：上周博时上证50ETF份额增长最多0.18亿份，华夏上证50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额15.28亿元。2.沪深300ETF：上周华泰柏瑞沪深300ETF份额增长最多5.87亿份，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额19.34亿元。3.中证500ETF：上周南方中证500ETF份额增长最多0.23亿份，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额14.2亿元。4.创业板ETF：上周创业板ETF份额普遍赎回，易方达创业板ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额9.84亿元。5.非宽基ETF：上周国泰CES半导体芯片ETF份额增长最多5.32亿份，国泰中证全指证券公司ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额18.97亿元。 风险提示  量化模型失效风险  市场极端环境的冲击 Table_ Base Info 报告发布日期 2020年09月21日 证券分析师 朱剑涛 021-63325888*6077 zhujiantao@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860515060001 证券分析师 邱蕊 021-63325888*5091 qiurui@orientsec.com.cn 执业证书编号：S0860519020001 相关报告 上周汇添富稳健添盈一年募集超140亿，芯片ETF份额增长17亿 2020-09-13 上周华夏国证半导体芯片ETF份额增长超8亿，宽基ETF持续赎回 2020-09-06 上周新成立基金规模1200亿元，创业板ETF份额赎回超15亿 2020-08-30 上周国泰证券ETF日均成交额达27亿，广发稳健回报募集近150亿 2020-08-23 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 2 目 录 一、基金发行动态 .......................................................................................... 3 1.1 新成立基金 .................................................................................................................. 3 1.2 新发行基金 .................................................................................................................. 4 二、基金业绩表现 .......................................................................................... 5 2.1 上周业绩 ...................................................................................................................... 5 2.2 年初至今业绩 .............................................................................................................. 6 三、场内基金动态 .......................................................................................... 7 风险提示 ........................................................................................................ 8 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 3 一、基金发行动态 1.1 新成立基金 上周，国内新成立基金一共30只，其中股票型基金3只，混合型基金20只，债券型基金7只，混合型基金在该周期内成立数目最多。其中，易方达悦享一年持有的发行规模最大90.16亿元，太平丰和一年定开债其次70.10亿元。 股票型基金主要为被动指数产品，跟踪指数为中证浙江国资创新发展指数、中证500指数；混合型基金中偏股混合型产品较多，明星基金经理王成的偏债产品易方达悦享一年持有规模最高达90.16亿元；债券型基金主要为中长期纯债产品，另有被动指数债券基金、混合二级债基成立，其中太平丰和一年定开债募集规模高达70.10亿元。 具体如下： 图1：上周新成立的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所 & Wind资讯 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 4 1.2 新发行基金 上周，国内新发行基金一共18只，其中股票型基金3只，混合型基金10只，债券型基金4只，国际（QDII）基金1只，混合型基金在该周期内发行数目最多。 股票型基金均为被动指数产品，跟踪主题包括易盛郑商所能源化工指数、创业板指和中证500指数；混合型基金多为中短期定开产品，其中明星基金经理徐治彪的国泰研究优势正在发行。 具体如下： 图2：上周新发行的基金列表（只包含初始基金） 数据来源：东方证券研究所 & Wind资讯 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 5 二、基金业绩表现 本节计算的基金剔除了封闭式基金、分级基金和非初始基金，指数增强基金根据相对基准的超额收益进行排名，其余类型基金根据绝对收益排名。 2.1 上周业绩 上周，市场上涨，普通股票型基金平均收益为2.3%，债券型基金为0.2%。量化产品中主动量化产品平均收益为2.3%，量化对冲产品为0.1%。 图3：上周各类型基金平均收益 数据来源：东方证券研究所 & Wind资讯 图4：上周各类型基金累计收益 数据来源：东方证券研究所 & Wind资讯 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 6 2.2 年初至今业绩 年初至今，医疗主题基金表现突出，普通股票型基金平均收益最高41.4%，债券型基金2.8%。量化产品中主动量化基金平均收益为30.9%，对冲型产品收益为8.9%。 普通股票型基金中广发高端制造收益最高95.97%，混合型基金长城环保主题最高97.57%，债券型基金中光大添益收益最高26.83%，主动量化基金中金信量化精选收益最高68.24%，量化对冲基金中富国绝对收益多策略最高14.97%，指数增强型基金中国寿安保养老指数增强超额收益最高49.93%。 图5：年初至今各类型基金平均收益 数据来源：东方证券研究所 & Wind资讯 图6：年初至今各类型基金平均收益 数据来源：东方证券研究所 & Wind资讯 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 7 三、场内基金动态 我们根据ETF场内流通份额以及单位净值估算基金当前规模和资金流入流出情况。 一共有7只ETF跟踪上证50，华夏上证50ETF规模最大480.05亿元。上周博时上证50ETF份额增长最多0.18亿份，华夏上证50ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额15.28亿元。 一共有18只ETF跟踪沪深300，华泰柏瑞沪深300ETF规模最大409.10亿元。上周华泰柏瑞沪深300ETF份额增长最多5.87亿份，华泰柏瑞沪深300ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额19.34亿元。 一共有18只ETF跟踪中证500，南方中证500ETF规模最大389.18亿元。上周南方中证500ETF份额增长最多0.23亿份，南方中证500ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额14.20亿元。 一共有17只ETF跟踪创业板相关指数，易方达创业板ETF规模最大166.63亿元。上周创业板ETF份额普遍赎回，易方达创业板ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额9.84亿元。 我们在非宽基ETF中（主要包括行业指数、主题指数和策略指数）挑选了规模最大的前10只产品，国泰中证全指证券公司ETF规模最大323.55亿元。上周国泰CES半导体芯片ETF份额增长最多5.32亿份，国泰中证全指证券公司ETF的交易活跃度最高，上周日均成交额18.97亿元。 宽基指数的ETF龙头效应明显，沪深300的总规模最大1327.29亿元，沪深300年初至今日均成交额最高34.04亿元，创业板年初至今规模增长最多132.16亿元。排名前10行业主题型ETF规模增长815.87亿元，年初至今日均成交额47.25亿元，科技主题型ETF受热捧。 图7：不同标的ETF申赎情况 数据来源：东方证券研究所 & wind资讯 有关分析师的申明，见本报告最后部分。其他重要信息披露见分析师申明之后部分，或请与您的投资代表联系。并请阅读本证券研究报告最后一页的免责申明。 8 图8：不同标的ETF申赎情况（续） 数据来源：东方证券研究所 & wind资讯 风险提示 1．极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。 2. 量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。 分析师申明 每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的研究分析师在此作以下声明： 分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师薪酬的任何组成部分无论是在过去