经济研究服务|形势与展望报告WHS-20g | 2020年7月14日下一个版本是2020年8月14日小麦展望詹妮弗·邦德（Jennifer K. Bond），协调员美国2020/21年度冬小麦和其他春小麦减产预期导致小麦减产根据最新发布的调查数据，本月2020/21年美国小麦减产5300万蒲式耳，至18.24亿蒲式耳（4960万吨）。冬小麦产量比6月份的预估低4800万蒲式耳，占全麦产量下降的大部分。其他春季小麦产量为5.5亿蒲式耳，略低于先前的2020/21年度预测。硬粒小麦，硬粒红冬季小麦和春季白小麦是预计产量将逐年增加的唯一小麦品种。美国小麦的前景较小，加上欧盟（减产150万吨）和俄罗斯（减产50万吨）的减产预测，导致全球小麦减产超过400万吨（图1）。 ）。尽管本月减产，但全球小麦产量仍创纪录，并支持创纪录的高出口前景。图1全球小麦产量（按国家）和全球出口百万公吨，生产百万公吨，出口联合的8007006005004003002001000200180160140120100806040200俄罗斯欧洲联盟加拿大澳大利亚世界其他地区全球出口资料来源：美国农业部外国农业服务，生产，供应和分配数据库。预测2020/21产量（f）。在此报告中：--由世界农业展望委员会批准 2《小麦展望》，WHS-20g，2020年7月14日，美国农业部，经济研究局国内展望国内变化一览： 根据美国农业部国家农业统计局（NASS）的6月种植面积和7月作物产量报告，美国2020年全麦产量比6月的预测降低了5300万蒲式耳，为18.24亿蒲式耳，比上年下降了5％（表1）。 ）。 硬红冬麦产量比先前的预测下降了4％，至7.1亿蒲式耳。 预测红色软冬小麦产量将比6月的预测下降6％，至2.8亿蒲式耳。 白冬小麦产量比上月增加了1％，达到2.27亿。 本月，NASS对其他春季小麦产量提供了基于2020/21年调查的第一份预报，预测为5.5亿蒲式耳，由于单产下降（每英亩下降1.6蒲式耳），比去年下降2％。 截至2019年，NASS的其他春季小麦调查不再包括科罗拉多州，内华达州，俄勒冈州和犹他州;这些国家在2018年的产量不到其他春小麦的百分之一。 根据6月30日发布的NASS谷物库存报告，2019/20年度期末库存增加了近6,100万蒲式耳。 美国商务部人口普查局本月发布了截至5月的贸易数据，完成了对2019/20销售年度的进出口估算。 官方贸易数据的修订导致进口和出口在2016/17销售年度进行了几次调整，大部分是轻微调整。 鉴于已知的贸易数据和本月的食品使用量保持不变，第四季度的失踪量大大减少，导致2019/20年度饲料和残渣减少了6,100万蒲式耳。 根据谷物库存报告，2020/21销售年度的结转量增加了6100万蒲式耳，这足以抵消5300万蒲式耳的减产。2020/21销售年度的总供应量提高了700万蒲式耳，达到30.07亿蒲式耳，如果实现，将是2015/16年度以来最小的。 《七月世界农业供求估算》报告发布了五种主要小麦的新销售年度资产负债表。 3《小麦展望》，WHS-20g，2020年7月14日，美国农业部，经济研究局表1-美国小麦供应和使用情况一览表2019/20和2020/21资产负债表项目2019/20七月2020/21六月2020/21七月2020/21与上个月相比评论总供应5月至6月营销年（MY）期初库存1,079.8982.91,043.861.0从2019/20年度开始，超出预期的期末库存被计入2020/21营销年度。生产1,920.11,877.01,823.6-53.4基于调查的几乎所有类型的小麦减产（相对于6月的预测）使全麦减少了近3％新营销年度的生产。进口货105.0140.0140.00.0总供应3,104.92,999.93,007.47.6随身携带的增加远远抵消了减产的结果，导致2020/21年全麦供应量净增加。需求餐饮962.0964.0964.00.0NASS将于8月1日发布下一份《面粉加工产品》报告，该报告将提供2019/20销售年度最后两个月用于食品用途的小麦数据。种子60.061.061.00.0饲料和残渣73.6100.090.0-10.0后一年的饲料和残留量大大低于市场年度最后三个月的预期失踪量，因此大大降低。由于农作物减产且玉米供应仍然充足，2020/21年饲料和剩余用量削减了1000万蒲式耳，降至9000万蒲式耳。国内总计1,095.61,125.01,115.0-10.0饲料和残渣用量的减少导致国内总用量减少了1000万蒲式耳。出口商品965.5950.0950.00.0总计使用2,061.12,075.02,065.0-10.0由于本月全麦出口量保持不变，因此减少总用量和减少国内用量是相当的。期末存货1,043.8924.9942.417.6由于供应增加和使用量略有减少，本月增加了2020/21年期末库存，但仍是2015/16年以来的最低水平。季节平均农场价格$4.58$4.60$4.600.02020/21全麦季节平均农场价格（SAFP）不变。尽管预计新作物的结转量将增加，但小麦SAFP得到玉米SAFP前景改善的支持。资料来源：美国农业部，《世界农业展望委员会供求估计》。 4《小麦展望》，WHS-20g，2020年7月14日，美国农业部，经济研究局万蒲式耳期末存货饲料和残渣出口商品餐饮搭载百万辆种子2020/21全麦资产负债表展望根据多个NASS报告中最新发布的数据以及美国商务部，美国人口普查局的最新贸易数据，2020/21资产负债表的最新前景是月度供应增加（尽管下降了近1亿蒲式耳）与2019/20年度相比），与6月份的预报相比饲料和剩余用量略有减少，结转量略有增加（图2）。图22020/21年全麦使用量略有增加，但结转量下降使用3,0002,500Hels 1,4001,2002,0001,5001,0005001,00080060040020000资料来源：美国农业部，世界农业展望委员会，世界农业供需估算。2020/21资产负债表的末期库存为9.42亿蒲式耳，仍然比2019/20紧缩，反映了库存/使用比率从45.6到50.6的改善情况。但是，2020/21年度全麦平均农场价格为每蒲式耳4.60美元，与上一个销售年度的每蒲式耳4.58美元基本持平，原因是全球小麦供应量创历史新高，美国小麦价格前景持续黯淡。美国其他春小麦单产因普遍干旱而减产在春季开始和2020年播种期开始之初，其他许多春季小麦种植区都位于被认为洪水泛滥风险相对较高的地区（有关更多信息，请参阅2020年3月《小麦展望》）。在随后的几个月中，由于缺乏雨水和持续的温暖，使土壤状况发生了逆转，饱和土壤让位于干燥和潮湿的地方。 5《小麦展望》，WHS-20g，2020年7月14日，美国农业部，经济研究局甚至北部平原以及美国中西部地区的干旱条件（图3）。图3在6月下旬的降雨事件之前，干旱影响了冬小麦和春小麦生长地区的相当一部分注意：映射的干旱区域来自美国干旱监测产品，并且没有描述任何单个位置的干旱强度。资料来源：图表由美国农业部首席经济学家办公室气象学家布拉德·里皮（Brad Rippey）提供世界农业展望委员会，其依据是美国农业部，国家农业统计局的作物状况。6月底，一场急需的天气事件提供了补充土壤最高水平的水分，并促进了后来播种的其他春小麦和硬质小麦的发育。较早种植的作物没有从水分中获得很多好处，而且根据一些行业报告，降雨可能为时已晚，无法实质性地提高产量。的确，当美国农业部，NASS根据6月24日至7月7日进行的客观单产调查得出的单产下降时，干旱条件的影响就清楚了。2020/21年度其他春小麦单产为每英亩46.6蒲式耳，低于每英亩1.6蒲式耳。尽管去年的单产远高于2017/18年度创下的每蒲式耳41蒲式耳的最近低点。年度收益 6《小麦展望》，WHS-20g，2020年7月14日，美国农业部，经济研究局减产在北达科他州尤为明显，那里是2020/21年度其他春季收成的近50％。与2019/20年度的估计相比，该州的单产下降了4蒲式耳/英亩。2019/20HRSHWS速览杜伦种植面积（百万英亩）12.0120.1430.5051.339收割面积（百万英亩）11.0270.1380.4951.175产量（百万蒲式耳）521.55711.83128.99253.5572020/21种植面积（百万英亩）11.5020.1640.5341.500收割面积（百万英亩）11.1170.1560.5201.444产量（百万蒲式耳）502.18313.03635.00655.580注：HRS =硬红春小麦； HWS =硬白春小麦； SWS =软白春小麦。NASS的最新报告显示，冬小麦单产，收获面积下降截至2020年7月5日，大部分2020/21年度冬小麦作物（56％）已收割，比去年减产约14％。 6月30日，NASS发布了6月播种面积报告，该报告显示冬小麦的收获面积已从先前的2430万英亩的预测降至2340万。 7月份的生产报告进一步表明，冬小麦单产比6月份的预报下降了0.1蒲式耳，至每英亩52.0蒲式耳。结合减少的收成面积和单产，现在预测冬小麦产量为12.17亿蒲式耳，比6月1日的预测下降4％，比2019年的下降7％。2019/20人权观察SRW汉王网上种植面积（百万英亩）22.4585.2010.4343.066收割面积（百万英亩）17.2923.7330.3862.916产量（百万蒲式耳）833.181239.16619.954211.7022020/21种植面积（百万英亩）21.4985.6330.4013.018收割面积（百万英亩）15.9594.2650.3482.867产量（百万蒲式耳）710.306280.30915.476211.693注：HRW =硬红冬麦； SRW =软红冬小麦； HWW =硬白冬麦； SWW =柔软的白色冬天。 7《小麦展望》，WHS-20g，2020年7月14日，美国农业部，经济研究局股票报告显示，第四季度的消失明显少于预期美国农业部，NASS 6月1日谷物库存报告显示，到2020年6月1日，全麦总量为10.43亿蒲式耳，其中4280万蒲式耳为硬质小麦。这些数字表示2019/20销售年度的期末库存或“结转”，然后成为2020/21销售年度的期初库存或“结转”。根据此结转数据，估计3月至5月的失踪量为3.72亿蒲式耳，比去年同期下降28％，但比6月末的早些时候的库存预测高出近6000万蒲式耳。随着第四季度出口达到预期，饲料和剩余饲料的低迷以及潜在的粮食使用可能是导致期末库存高于预期的原因。对于硬粒小麦，6月的结转量估计为2100万蒲式耳，而NASS报告的结转量总计为4200万蒲式耳。预计美国第四季度出口销售将放缓，但是从加拿大进口到北部平原地区的优质饲料小麦稳定进口，预计将有助于国内硬质小麦库存。WASDE于7月发布了按小麦类别划分的首个2020/20资产负债表在发布NASS的2020/21年度小麦按类产量估算之后，7月的《世界农业供需估算》（WASDE）包含了新销售年度小麦按类供应和使用的第一批预报。硬红冬麦和软红冬麦的供应量均同比下降。然而，由于2019/20年结转量超出预期，预计硬红春和白小麦供应量将增加。由于新的销售年度的利用率仅增加了400万蒲式耳，因此大多数类别的利用率与前一年相似。红色硬春除外，预计减少的饲料和剩余用量将抵消出口量的小幅增长，从而导致利用量净减少约1,700万蒲式耳。相比之下，除种子类别外，所有其他用途的增加利用，预计硬红春的利用量将增加近2500万蒲式耳。 8《小麦展望》，WHS-20g，2020年7月14日，美国农业部，经济研究局国际展望主要生产商减产导致降低全球供应的方式尽管仍创历史新高，但由于欧盟（欧盟27国+英国），俄罗斯（仅冬小麦），摩洛哥，墨西哥和美国（图4）。欧盟的小麦产量本月进一步下降，下降了150万吨，至1.395亿吨，比去年的产