小麦展望8007006005004003002001000饲料使用食品，种子，工业用途总供给经济研究服务|形势与展望报告WHS-20k | 2020年11月13日下一个版本是2020年12月14日小麦展望：2020年11月詹妮弗·邦德（Jennifer K. Bond），协调员中国，欧盟和美国的全球小麦消费量增加尽管全球产量略有下降，但由于结转库存增加，2020/21年度供应增加了70万吨，达到10.713亿吨。小麦供应的充裕支持了170万吨的消费量增长，其增长主要归因于中国和欧盟（EU）饲料和剩余用量的增加。在中国，亚精制小麦的充足供应有望补充饲料配给量。由于国内和乌克兰种植的玉米供应量减少，导致玉米饲料大幅减少之后，欧盟的小麦饲料和剩余用量有所增加。根据美国农业部季度报告（NASS面粉加工产品）的数据，由于食品用量的适度增加，美国的国内消费有所增加。图1：全球国内消费趋于随着全球总供应量的增长1 /供应，百万公吨国内消费，百万公吨1,6001,4001,2001,00080060040020001 /国内消费包括饲料和剩余使用以及食品，种子和工业使用价值。资料来源：美国农业部外国农业服务，生产，供应和分配数据库。预测2020/21值（f）。在此报告中：--由世界农业展望委员会批准 2《小麦展望》，WHS-20k，2020年11月13日，美国农业部，经济研究局国内展望国内变化一览： 美国农业部国家农业统计局（NASS）于11月2日发布了《面粉加工产品》季度报告，该报告有助于计算到2020年9月的美国小麦食品月度使用量估计值。 在继与COVID-19大流行相关的长达数月的持续增长之后，6月份急剧下降之后，食品使用量在7月至9月再次反弹。 在2020/21销售年度的前4个月，经贸易调整后的硬质合金用于食品的使用量比去年同期大大增加。 由于未对所有小麦期初库存，进口或生产进行任何调整，本月美国小麦供应未变，仍为29.79亿蒲式耳，为2015/16年以来的最低水平。 进出口按类别进行适度的抵消性调整。最近白小麦出口的步伐尤其显着。11月6日，美国农业部经济研究局（ERS）发布了美国农业基准数据库，其中提供了到2030年10年的美国收成预测。 小麦早期释放基准表显示，预计2021/22年播种面积将增加近170万英亩，至4600万英亩，而产量预计将略增至18.9亿蒲式耳（图2）。图2美国小麦播种面积和产量预计在2021/22小幅回升种植面积，百万英亩产量，百万蒲式耳703000602500502000401500302010001050000状态春小麦冬小麦所有小麦产量资料来源：USDA，国家农业统计局，Quickstats数据库和USDA，经济研究局对2030年的长期预测。预计2021/22销售年度的产量和所有小麦播种面积。 3《小麦展望》，WHS-20k，2020年11月13日，美国农业部，经济研究局表1-美国小麦供应和使用情况一览表2020/21资产负债表项目2020/21十月2020/21十一月2020/21与以前相比月评论总供应5月至6月营销年（MY）期初库存1,0281,0280生产1,8261,8260进口货1251250根据迄今的采购速度，所有小麦进口均与上月持平。硬红冬麦修剪了300万蒲式耳；白色小麦筹集了300万总供应2,9792,9790需求餐饮96096557月至9月主要是硬粒小麦的粮食使用量激增，为增加500万蒲式耳的粮食提供了有力支持继6月份的缓慢使用之后。种子61621预计2020/21年度小麦种子使用量增加100万蒲式耳，原因是预期小麦播种面积增加过去一年。饲料和残渣1001000国内总计1,1211,1276增加粮食和种子的使用量可以使小麦的使用量增加十月份的估计。出口产品9759750所有小麦出口均保持不变，但按类别分类白色，HRW和SRW的更改总计使用2,0962,1026仅抵消出口变化，仅国内变化就占出口的适度增长。完全使用。期末存货883877-6由于供应没有变化且使用量略有增加，期末库存又减少了600万蒲式耳，并保持在自2014/15年以来的最低水平。季节-平均农场价格$4.70$4.70$0.00根据迄今为止收到的NASS价格以及剩余的现金和期货价格预期，所有小麦价格均保持不变我的资料来源：美国农业部，《世界农业展望委员会供求估计》。 4《小麦展望》，WHS-20k，2020年11月13日，美国农业部，经济研究局十一月资产负债表变动有限公司继上个月与NASS报告发布相关的无数小麦资产负债表变动之后，11月的变动明显减少。截至2020年9月，美国人口普查局的贸易数据和步伐分析支持维持所有小麦当前的进出口预测。进口方面，硬红冬麦（HRW）降低了300万蒲式耳，至200万蒲式耳，而白小麦则提高了300万蒲式耳，至800万蒲式耳。就出口而言，迄今为止，白小麦的进度已经超出预期，在营销年度的前四个月的总销售量超过1800万蒲式耳，远超2019/20年度的步伐。本月，白小麦出口量增加了1000万蒲式耳，至1.95亿蒲式耳，接近2018/19年度的总量1.96亿蒲式耳，远高于5年平均水平约1.78亿蒲式耳。软红冬麦和硬红冬麦的销售低于预期，导致这两个类别的出口预测减少了500万蒲式耳。总体而言，从韩国，日本和中国的采购一直强劲，但是自9月下旬以来，美国小麦出口价格一直高于全球主要市场的竞争对手。美国小麦价格继续受到国内市场强劲的期货价格的支撑，近来HRW小麦带的干旱延长导致其价格飙升（图3）。图3：自2020年9月下旬以来，美国领先的小麦出口价格仍高于竞争对手的价格每吨美元305285265245225205185165145125注意：欧盟小麦为鲁昂1级；美国是海湾硬红冬小麦（蛋白质含量11.5％）。黑海小麦为制粉品质，加拿大小麦为圣劳伦斯的加拿大西部红春（蛋白质含量13.5％）。澳大利亚小麦为阿德莱德港的白色。资料来源：国际谷物理事会。澳大利亚黑海加拿大欧盟（EU）美国（美国） 5《小麦展望》，WHS-20k，2020年11月13日，美国农业部，经济研究局六月份乏味之后，小麦食品使用的节奏激增在与COVID-19相关的订单得到掩护的头几个月中，零售消费者购买了面粉，并购买了足够的烘焙食品，足以抵消日益下降的餐饮服务使用量。但是，在夏初至中旬，库存增加的影响有所缓解，小麦食品数据表明下降开始。在较早增加之后，2020年6月小麦食品的使用量比2019年6月的估计量少300万蒲式耳。小麦制粉业预计这一转变将为未来几个月定下基调，因为食品服务支出缓慢恢复，并且对小麦产品的零售需求仍然受到抑制。但是，美国农业部最新发布的NASS面粉加工产品报告强调，在2020/21销售年度的前四个月中，食品使用的波动性相对较高，这一时期标志着美国食品消费模式的空前变化。具体而言，7月至9月，所有小麦食品消费量都出现了显着反弹，导致销售年度前4个月的粮食净消费量比去年同期高出230万蒲式耳（图4）。图4：在6月急剧下降之后，美国每月食物使用量反弹至2020年7月至9月1,000羽88,00086,00084,00082,00080,00078,00076,00074,00072,000资料来源：美国农业部，NASS面粉加工产品报告；美国农业部，经济研究局的计算以及美国人口普查局。乌瑟尔2017/182018/192019/202020/21 6《小麦展望》，WHS-20k，2020年11月13日，美国农业部，经济研究局硬粒小麦销售强劲，完全支撑了所有小麦食品的使用。通过贸易调整，在本销售年度的前四个月，硬质粉食品的消费总量超过3100万蒲式耳，而2019年为2600万蒲式耳，增加了530万蒲式耳。这表明在2020/21销售年度的前四个月中，非硬质食品的使用量净减少，并且硬质合金的使用量增加足以抵消非硬质食品的使用量的减少（图5）。根据迄今为止硬质小麦的使用速度，将USDA 2020/21的预测提高到创纪录的9000万蒲式耳。图5：美国硬粒小麦的食品使用量比去年高得多，有望达到历史新高1,000蒲式耳9,0008,5008,0007,5007,0006,5006,0005,5005,000资料来源：美国农业部，NASS面粉加工产品报告；美国农业部，经济研究局的计算以及美国人口普查局。下一份面粉加工产品报告将涵盖2020日历年的最后一个季度，通常是烘烤密集的季节。一些面粉厂预计政府官员会建议在假期期间限制家庭和其他聚会的数量和规模，以帮助抑制COVID-19的传播，以减少家庭面粉的需求。预计在市场年度的平衡中，对意大利面的需求以及相应的硬质合金的需求将保持强劲。但是，预计家庭和食品用面粉产品的需求疲软将限制小麦食品使用总量的增长。根据最新报告，小麦年度食品消费量提高了500万蒲式耳，达到9.65亿蒲式耳。11月初发布的关于小麦及其他商品的长期预测2019/202018/192017/182020/21 7《小麦展望》，WHS-20k，2020年11月13日，美国农业部，经济研究局美国农业部经济研究局于2020年11月6日发布了年度长期农业预测（也称为“基准”）表。最新数据显示，2021/22的小麦播种面积预计将增至近170万英亩取决于新作小麦价格相对于其他农作物的价格上涨-经过多年的下降趋势，预计这将有利于冬小麦播种。 1月，NASS将发布年度冬小麦和油菜籽播种报告，该报告将为估计2021/22所有小麦播种面积提供最新信息。 2月下旬，作为农业展望论坛的一部分，美国农业部将更新包括小麦在内的商品资产负债表。 8《小麦展望》，WHS-20k，2020年11月13日，美国农业部，经济研究局阿根廷美国俄罗斯欧洲联盟加拿大澳大利亚世界其他地方国际展望阿根廷的持续干燥导致降低全球产量的方法尽管本月全球产量仍创历史新高，但由于阿根廷和土耳其的减产，预计2020/21年度收成被削减（图6）。从2019/20年度开始的随身行李增加抵消了产量减少对供应的影响，本月供应增加了70万吨，达到10.731亿公吨。现有供应的增加为扩大家用小麦消费量提供了空间。中国的小麦饲料用量增加了1毫米，这是因为饲料品质的库存充足，并且政府拍卖会积极销售预期为较旧小麦的库存。欧盟（EU）的饲料使用量也增加了100万吨，这是因为该国国内以及主要贸易伙伴乌克兰的饲料质量小麦的区域供应量和玉米丰度的下降。由于法国和罗马尼亚的损失，本月欧盟的玉米产量下降了1.9毫米。到2020年，法国和罗马尼亚预计将供应欧盟玉米总供应量的22％和17％。欧盟玉米供应量减少，有利于增加小麦在区域饲料中的含量。图6：全球小麦产量小幅削减，仍创历史新高产量，百万公吨9008007006005004003002001000资料来源：美国农业部外国农业服务，生产，供应和分配数据库。预测2020/21产量（f）。 9《小麦展望》，WHS-20k，2020年11月13日，美国农业部，经济研究局本月，阿根廷的小麦产量下降了100万吨（5％），至1800万吨。美国农业部的最新报告，来自该国的外国农业服务总收益报告和行业报告均支持将收割面积的预测修正为640万，比10月份的估计略有增加。但是，由于拉尼娜条件和相关的农作物压力导致持续干旱，导致每公顷单产降低0.21吨，目前预计为2.81吨，为八年以来的最低水平。尽管最近（尽管数量有限）降雨，但阿根廷小麦收割工作目前仍处于初期阶段，收成状况已逐渐受到侵蚀。截至11月5日，Bolsa de Cereales报告称，估计有42％的小麦状况不佳。预计质量差会鼓励一些农民放牧他们的麦田，而不是割种谷物。预计将于12月发布阿根廷的官方政府数据，这将阐明干旱状况对当地小麦收成的影响程度，包括收割面积和单产。由于预期供应减少，阿根廷对2020/21年度的出口预测下调了0.5毫米，至1,250万，这将是自2016/17年度以来的最低水平，当时该国在该贸易年度的出口为1227.5万吨。由于单产略有下降，土耳其的小麦收成比上月减少约1％，即约30万吨。虽然