新三板精选层与IPO周跟踪：精选层推进加速，2家公司获审议通过

本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第1 页 / 共6页 分析师:林思闪 登记编码：S0730519050004 linss@ccnew.com 021-50586971 精选层推进加速，2家公司获审议通过 ——新三板精选层与IPO周跟踪 证券研究报告-新三板 发布日期：2020年06月12日 相关报告 《新三板精选层与IPO周跟踪：精选层推进加速，首批企业有望年中出炉》2020.06.05 联系人： 朱宇澍 电话： 021-50586983 地址： 上海浦东新区世纪大道1600号14楼 邮编： 200122 投资要点:  本周上证综指下跌0.34%。三板成指涨跌幅为-0.18%，周成交额为11.45亿元。  首批精选层企业有望于今年年中正式出炉。截至6月9日，全国股转公司已受理50家挂牌公司申请文件，并向其中47家企业发出问询意见。本周新三板挂牌委首场精选层审议结果出炉，颖泰生物和艾融软件获审议通过。本周股转系统新增受理2家公司，审核状态为“已问询”的公司有15家。目前辅导备案登记的企业有96家，辅导验收通过企业有2家。  2020年以来，截止目前有22家新三板公司摘牌，转板上市，其中6家公司IPO终止，12家公司已过会，4家公司已上市交易。转板主板公司1家，科创板5家，创业板10家。主要行业分布于工业、信息技术、可选消费、材料和医疗保健等。 风险提示：政策推进不及预期，个股暴雷风险 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第2 页 / 共6页 1. 市场周涨跌 本周上证综指下跌0.34%。三板成指涨跌幅为-0.18%，周成交额为11.45亿元。 表1：周三板指数涨跌幅 证券代码 证券简称 周涨跌幅 [交易日期] 最新收盘日 [单位] % 周成交额 [交易日期] 最新收盘日 [单位] 亿元 899001.CSI 三板成指 -0.1758 11.4495 899002.CSI 三板做市 0.0747 7.3744 899003.CSI 创新成指 0.2408 7.1245 899301.CSI 三板龙头 -2.8400 1.9621 899302.CSI 三板制造 -1.2175 0.4373 899303.CSI 三板服务 0.5625 2.2937 899304.CSI 三板医药 2.2881 0.8871 899305.CSI 三板消费 1.3191 0.2551 899306.CSI 三板研发 0.1845 2.5335 899307.CSI 三板活跃 0.5484 5.5082 资料来源：Wind, 中原证券 2. 精选层发行状态 全国股转公司明确，于4月27日正式启动股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌(简称股票公开发行并在精选层挂牌)业务的受理与审查工作。届时保荐机构可以通过全国股转系统业务支持平台报送企业申请文件。6月1日中国人民银行等八部委发布文件，要求优化新三板发行融资制度，引入向不特定合格投资者公开发行机制，取消定向发行单次融资新增股东35人限制，允许内部小额融资实施自办发行，降低企业融资成本。设立精选层，建立转板上市制度，允许在精选层挂牌一年并符合相关条件的企业直接转板上市，打通挂牌公司持续发展壮大的上升通道。对基础层、创新层、精选层建立差异化的投资者适当性标准，引入公募基金等长期资金，优化投资者结构。 截止目前，已有华夏、南方、富国、汇添富等基金公司申报的可投新三板公募基金拿到批文，成为首批参与新三板精选层投资公募产品。 首批精选层企业有望于今年年中正式出炉。截至6月9日，全国股转公司已受理50家挂牌公司申请文件，并向其中47家企业发出问询意见。本周新三板挂牌委首场精选层审议结果出炉，颖泰生物和艾融软件获审议通过。本周股转系统新增受理2家公司，审核状态为“已问询”的公司有15家。目前辅导备案登记的企业有96家，辅导验收通过企业有2家。 pOwOoNxPrRtOmOwOnRsOqO8OaO8OpNnNpNqQjMqQqOlOqRnO8OmNpQMYmPpRuOnPqO 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第3 页 / 共6页 表2：本周新增受理企业 代码 简称 受理日期 交易类型 参考总市值 [交易日期] 最新收盘日 [单位] 亿元 所属Wind行业名称 [行业级别] 一级行业 834857.OC 清水爱派 2020/6/9 集合竞价交易 8.0301 工业 430223.OC 亿童文教 2020/6/9 做市交易 23.8950 可选消费 资料来源：全国中小企业股份转让系统， 中原证券 表3：本周接受问询企业 代码 简称 更新日期 交易类型 参考总市值 [交易日期] 最新收盘日 [单位] 亿元 所属Wind行业名称 [行业级别] 一级行业 830964.OC 润农节水 2020/6/11 集合竞价交易 11.0383 工业 832317.OC 观典防务 2020/6/10 做市交易 19.6888 信息技术 832859.OC 晨越建管 2020/6/10 做市交易 25.7894 工业 835185.OC 贝特瑞 2020/6/10 做市交易 201.8065 信息技术 430418.OC 苏轴股份 2020/6/10 做市交易 13.0317 工业 838163.OC 方大股份 2020/6/10 集合竞价交易 16.4014 材料 831445.OC 龙泰家居 2020/6/8 做市交易 13.1059 可选消费 430489.OC 佳先股份 2020/6/8 做市交易 8.6481 材料 835092.OC 钢银电商 2020/6/8 做市交易 98.7527 信息技术 835368.OC 连城数控 2020/6/8 集合竞价交易 44.4462 工业 837242.OC 建邦股份 2020/6/8 集合竞价交易 5.8754 可选消费 835508.OC 殷图网联 2020/6/8 集合竞价交易 3.8520 信息技术 834475.OC 三友科技 2020/6/8 集合竞价交易 4.5474 工业 834682.OC 球冠电缆 2020/6/7 集合竞价交易 15.0240 工业 839167.OC 同享科技 2020/6/7 集合竞价交易 4.3130 材料 资料来源：全国中小企业股份转让系统，中原证券 表4：此处录入标题 证券代码 证券简称 市盈率PE(TTM) 所属Wind行业名称 所属行业最新PE 净资产收益率ROE % 归属母公司股东的净利润(同比增长率) 2017年报 % 归属母公司股东的净利润(同比增长率) 2018年报 % 归属母公司股东的净利润(同比增长率) 2019年报 % 归属母公司股东的净利润(同比增长率)今年一季 % 833819.OC 颖泰生物 27.78 材料 25.94 7.10 43.73 52.07 -36.48 102.29 830799.OC 艾融软件 63.41 信息技术 95.75 26.89 49.34 39.18 -19.26 -293.35 资料来源：Wind, 中原证券 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第4 页 / 共6页 3. 新三板公司IPO统计 6月4日证监会发布新三板转板上市指导意见，试点期间，符合条件挂牌公司可以申请转板到科创板或创业板上市；申请转板上市企业应当为新三板精选层挂牌公司，且在精选层连续挂牌一年以上。转板上市条件应与首次公开发行并上市条件保持基本一致，交易所可以根据监管需要提出差异化要求。 2020年以来，截止目前有22家新三板公司摘牌，转板上市，其中6家公司IPO终止，12家公司已过会，4家公司已上市交易。转板主板公司1家，科创板5家，创业板10家。主要行业分布于工业、信息技术、可选消费、材料和医疗保健等。 表4：今年以来转板上市的企业 证券代码 证券简称 IPO发审委审核通过公告日期 上市日期 上市板 所属Wind行业名称 A19418.SH 君实生物 2020-03-30 科创板 医疗保健 A17051.SZ 美瑞新材 2020-03-19 创业板 材料 A17367.SZ 交大思诺 2020-03-26 创业板 信息技术 A19311.SH 联赢激光 2020-01-17 科创板 工业 A19482.SZ 浩明科技 创业板 材料 A17393.SZ 北鼎晶辉 2020-01-16 创业板 可选消费 A19073.SZ 首都在线 2020-01-17 创业板 信息技术 A04003.SZ 西域旅游 2019-12-26 创业板 可选消费 601609.SH 金田铜业 2020-01-03 2020-04-22 主板 材料 300825.SZ 阿尔特 2019-12-05 2020-03-27 创业板 工业 688096.SH 京源环保 2019-12-27 2020-04-09 科创板 工业 688080.SH 映翰通 2019-11-06 2020-02-12 科创板 信息技术 688106.SH 金宏气体 2020-04-17 科创板 材料 A19418.SH 君实生物 2020-03-30 科创板 医疗保健 A17051.SZ 美瑞新材 2020-03-19 创业板 材料 A17367.SZ 交大思诺 2020-03-26 创业板 信息技术 资料来源：Wind, 中原证券 表5：本周挂牌公司IPO申报情况 代码 最新公告日 企业名称 审核状态 是否已预披露 拟上市板/挂牌层 所属行业(CSRC公布) 预计发行股数 830964.OC 2020-06-11 河北润农节水科技股份有限公司 已提交挂牌委员会审议 否 精选层 7,373.60 831353.OC 2020-06-11 浙江海盐力源环保科技股份有限公司 已受理 是 科创板 生态保护和环境治理业 2,675.00 831697.OC 2020-06-