本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第1 页 / 共6页 分析师:林思闪 登记编码：S0730519050004 linss@ccnew.com 021-50586971 精选层推进加速，首批企业有望年中出炉 ——新三板精选层与IPO周跟踪 证券研究报告-新三板 发布日期：2020年06月05日 相关报告 联系人： 李琳琳 电话： 021-50586983 地址： 上海浦东新区世纪大道1600号14楼 邮编： 200122 投资要点:  本周上证综指上涨2.75%。三板成指涨跌幅为0.96%，周成交额为9.7亿元。  6月1日中国人民银行等八部委发布文件，要求优化新三板发行融资制度，引入向不特定合格投资者公开发行机制，取消定向发行单次融资新增股东35人限制，允许内部小额融资实施自办发行，降低企业融资成本。设立精选层，建立转板上市制度，允许在精选层挂牌一年并符合相关条件的企业直接转板上市，打通挂牌公司持续发展壮大的上升通道。对基础层、创新层、精选层建立差异化的投资者适当性标准，引入公募基金等长期资金，优化投资者结构。截止目前，已有华夏、南方、富国、汇添富等基金公司申报的可投新三板公募基金拿到批文，成为首批参与新三板精选层投资公募产品。  首批精选层企业有望于今年年中正式出炉。截止6月5日本周股转系统新增受理4家公司，审核状态为“已问询”的公司有12家。目前辅导备案登记的企业有93家，辅导验收通过企业有4家。  6月4日证监会发布新三板转板上市指导意见，试点期间，符合条件挂牌公司可以申请转板到科创板或创业板上市；申请转板上市企业应当为新三板精选层挂牌公司，且在精选层连续挂牌一年以上。转板上市条件应与首次公开发行并上市条件保持基本一致，交易所可以根据监管需要提出差异化要求。  2020年以来，截止目前有22家新三板公司摘牌，转板上市，其中6家公司IPO终止，12家公司已过会，4家公司已上市交易。转板主板公司1家，科创板5家，创业板10家。主要行业分布于工业、信息技术、可选消费、材料和医疗保健等。 风险提示：政策推进不及预期，个股暴雷风险 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第2 页 / 共6页 1. 市场周涨跌 本周上证综指上涨2.75%。三板成指涨跌幅为0.96%，周成交额为9.7亿元。 表1：此处录入标题 证券代码 证券简称 周涨跌幅 [交易日期] 最新收盘日 [单位] % 周成交额 [交易日期] 最新收盘日 [单位] 亿元 899001.CSI 三板成指 0.9145 8.1136 899002.CSI 三板做市 -0.0084 4.8166 899003.CSI 创新成指 2.4562 4.9529 899301.CSI 三板龙头 0.5241 0.3373 899302.CSI 三板制造 -7.2105 0.4377 899303.CSI 三板服务 0.2612 1.8888 899304.CSI 三板医药 3.7588 0.6285 899305.CSI 三板消费 0.8457 0.4505 899306.CSI 三板研发 -1.0463 1.9158 899307.CSI 三板活跃 4.5619 3.4699 资料来源：Wind, 中原证券 2. 精选层发行状态 全国股转公司明确，于4月27日正式启动股票向不特定合格投资者公开发行并在精选层挂牌(简称股票公开发行并在精选层挂牌)业务的受理与审查工作。届时保荐机构可以通过全国股转系统业务支持平台报送企业申请文件。6月1日中国人民银行等八部委发布文件，要求优化新三板发行融资制度，引入向不特定合格投资者公开发行机制，取消定向发行单次融资新增股东35人限制，允许内部小额融资实施自办发行，降低企业融资成本。设立精选层，建立转板上市制度，允许在精选层挂牌一年并符合相关条件的企业直接转板上市，打通挂牌公司持续发展壮大的上升通道。对基础层、创新层、精选层建立差异化的投资者适当性标准，引入公募基金等长期资金，优化投资者结构。 截止目前，已有华夏、南方、富国、汇添富等基金公司申报的可投新三板公募基金拿到批文，成为首批参与新三板精选层投资公募产品。 首批精选层企业有望于今年年中正式出炉。截止6月5日本周股转系统新增受理4家公司，审核状态为“已问询”的公司有12家。目前辅导备案登记的企业有93家，辅导验收通过企业有4家。 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第3 页 / 共6页 表2：本周新增受理企业 代码 简称 受理日期 交易类型 参考总市值 [交易日期] 最新收盘日 [单位] 亿元 所属Wind行业名称 [行业级别] 一级行业 835670 数字人 2020/6/4 集合竞价交易 10.7682 信息技术 834475 三友科技 2020/6/2 集合竞价交易 4.5474 工业 837242 建邦股份 2020/6/1 集合竞价交易 5.8754 可选消费 835508 殷图网联 2020/6/1 集合竞价交易 3.8520 信息技术 资料来源：全国中小企业股份转让系统， 中原证券 表3：本周接受问询企业 代码 简称 受理日期 交易类型 参考总市值 [交易日期] 最新收盘日 [单位] 亿元 所属Wind行业名称 [行业级别] 一级行业 833819 颖泰生物 2020/6/4 做市交易 89.5011 材料 830799 艾融软件 2020/6/4 集合竞价交易 22.3890 信息技术 836030 金居股份 2020/6/4 做市交易 5.7742 工业 835483 中大股份 2020/6/4 做市交易 19.5212 工业 835640 富士达 2020/6/3 集合竞价交易 14.9842 信息技术 831010 凯添燃气 2020/6/3 集合竞价交易 9.3805 材料 836433 大唐药业 2020/6/2 集合竞价交易 10.1861 医疗保健 430198 微创光电 2020/6/2 集合竞价交易 11.3975 信息技术 831873 环宇建科 2020/6/1 做市交易 10.6992 工业 837062 同成医药 2020/6/1 集合竞价交易 13.3743 材料 830946 森萱医药 2020/6/1 集合竞价交易 19.5567 医疗保健 831074 佳力科技 2020/6/1 做市交易 4.9577 工业 资料来源：全国中小企业股份转让系统，中原证券 3. 新三板公司IPO统计 6月4日证监会发布新三板转板上市指导意见，试点期间，符合条件挂牌公司可以申请转板到科创板或创业板上市；申请转板上市企业应当为新三板精选层挂牌公司，且在精选层连续挂牌一年以上。转板上市条件应与首次公开发行并上市条件保持基本一致，交易所可以根据监管需要提出差异化要求。 2020年以来，截止目前有22家新三板公司摘牌，转板上市，其中6家公司IPO终止，12家公司已过会，4家公司已上市交易。转板主板公司1家，科创板5家，创业板10家。主要行业分布于工业、信息技术、可选消费、材料和医疗保健等。 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第4 页 / 共6页 表4：今年以来转板上市的企业 证券代码 证券简称 IPO发审委审核通过公告日期 上市日期 上市板 所属Wind行业名称 A19418.SH 君实生物 2020-03-30 科创板 医疗保健 A17051.SZ 美瑞新材 2020-03-19 创业板 材料 A17367.SZ 交大思诺 2020-03-26 创业板 信息技术 A19311.SH 联赢激光 2020-01-17 科创板 工业 A19482.SZ 浩明科技 创业板 材料 A17393.SZ 北鼎晶辉 2020-01-16 创业板 可选消费 A19073.SZ 首都在线 2020-01-17 创业板 信息技术 A04003.SZ 西域旅游 2019-12-26 创业板 可选消费 601609.SH 金田铜业 2020-01-03 2020-04-22 主板 材料 300825.SZ 阿尔特 2019-12-05 2020-03-27 创业板 工业 688096.SH 京源环保 2019-12-27 2020-04-09 科创板 工业 688080.SH 映翰通 2019-11-06 2020-02-12 科创板 信息技术 688106.SH 金宏气体 2020-04-17 科创板 材料 A19418.SH 君实生物 2020-03-30 科创板 医疗保健 A17051.SZ 美瑞新材 2020-03-19 创业板 材料 A17367.SZ 交大思诺 2020-03-26 创业板 信息技术 资料来源：Wind, 中原证券 表4：本周挂牌公司IPO申报情况 代码 最新公告日 企业名称 审核状态 是否已预披露 拟上市板/挂牌层 所属行业(CSRC公布) 预计发行股数 430046.OC 2020-06-04 北京圣博润高新技术股份有限公司 已问询 否 精选层 北京市海淀区 1,200.00 835670.OC 2020-06-04 山东数字人科技股份有限公司 已受理 否 精选层 800.00 830946.OC 2020-06-04 江苏森萱医药股份有限公司 已问询 否 精选层 9,000.00 830777.OC 2020-06-04 江西金达莱环保股份有限公司 已回复 是 科创板 生态保护和环境治理业 6,900.00 831074.OC 2020-06-04 浙江佳力科技股份有限公司 已问询 否 精选层 4,000.00 834278.OC 2020-06-04 青岛高测科技股份有限公司 报送证监会 否 科创板 专用设备制造业 4,046.29 430198.OC 2020-06-04 武汉微创光电股份有限公司 已问询 否 精选层 1,200.00 832422.OC 2020-06-04