清科数据：5月共24家中企IPO，江苏省本月IPO数量及金额领跑全国

清科数据：5月共24家中企IPO，江苏省本月IPO数量及金额领跑全国 余盛佳 2020.06 清科数据：5月共24家中企IPO，江苏省本月IPO数量及金额领跑全国 2020-06-04清科研究中心 余盛佳 根据清科旗下私募通数据显示，2020年5月共有24家中国企业在全球各交易市场完成IPO，同比环比均小幅下降7.69%。从融资金额上看，本月中企IPO总融资额为258.09亿人民币，同比下降12.63%，环比上升22.14%。 本月完成IPO的中企涉及10个一级行业，登陆6个交易市场。中企IPO平均融资额为10.75亿人民币，环比上升32.31%，单笔最高融资额为36.17亿人民币，最低融资额为0.57亿人民币。在24家IPO企业中，有18家企业获得了VC/PE机构支持，VC/PE机构渗透率为75%。IPO退出数量共155笔 ，环 比 小幅 上升7.64%，涉及机构115家。本月融资金额最大的三起IPO案例为： 纳斯达克 上市企业 金山云（36.17亿人民币），上交所 主板上市企业 晶科科技 （25.98亿人民币），港交所主板上市企业建业新生活（21.63亿人民币）。 oPmRnPzRpPvMoQrQnRtPsM9PcM7NmOoOmOqQkPqQsMiNmMvNbRoPnPwMnMrNNZmNmP 5月深交所创业板中企IPO数量领先，但港交所主板融资额位居首位 5月份共有24家总部在中国大陆的企业上市。从各交易市场IPO数量方面来看：本月登陆深交所创业板的中企有6家，位列第一； 登陆科创板的中企有5家，位居第二；登陆港交所主板和上交所主板的中企 均为4家，并列 第三；此外 ，登陆 中小板的中企有3家，登陆纳斯达克的中企为2家。 从融资金额来看，本月中企在港交所主板共募资61.25亿人民币，占中企IPO总融资额的23.73%，位列第一；上交所 主板以57.80亿人民币 融资额紧随其后，占比22. 39%； 另外，深交所创业板共募资37.89亿人民币，占比14.68%；科创板 共募资37.17亿元人民币，占比14. 40%；纳斯达克共募资36.74亿元人民币，占比14. 24%；中小板共募资27.24亿元人民币，占比10. 55%。 5月IT行业IPO数量及融资额均表现突出 根据清科私募通数据统计：5月IPO中企共涉及10个一级行业，从案例数量方面来看，IT行业完成6个案例，生物技术/医疗健康行业完成4个案例， 半导体及电子设备和机械制造行业均完成3个案例， 清洁技术、能源及矿产行业均完成2个案例， 汽车、房地产、教育与培训和互联网行业均 完成1个案例。 从融资金额方面来看，IT、生物技术/医疗健康和清洁技术 行业位 列前三位，融资金额分别为66.57亿人民币 、62.48亿人民币和32.31亿人民币，分别占比25.79%、24.21%和12.52%，累计占比62.52 %；房地产 和机械制造行业紧随其后，融资额分别为21.63亿人民币和21.41亿人民币，占比分别为8.38%和8.29%； 此外，半导体及电子设备、能源及矿产、互联网、汽车和教育与培训行业融资额分别为17.70亿人民币、15.81亿人民币 、10.47亿人民、9.15亿人民币 和0.57亿人民币 。 5月江苏省中企IPO数量及融资额均为第一 根据清科私募通数据统计：5月IPO中企共涉及10个省市， 从IPO数量来看，位于前三的省份为江苏省、广东省和北京市，中企IPO数量分别 是6家、5家和4家；山东省和陕西省中企IPO数量均为2家； 江西省、河南省、湖南省、湖北省和安徽省均有1家中企IPO。 从融资金额方面来看，江苏省、北京市和广东省融资额分别为63.36亿人民币、52.32亿人民币和43.04亿人民币，其中江苏省本月在IPO数量及融资额均有出色表现。此外，江西省和河南省融资额分别为25.98亿人民币和21.63亿人民币。山东省、陕西省、湖南省、湖北省和安徽省融资额分别为15.98亿人民币、13.65亿人民币、9.44亿人民币、9.15亿人民币和3.53亿人民币。 5月IPO数量环比小幅下降，融资额环比上升 对比2020年4月数据，中企IPO数量环比小幅下降，融资额环比上升。从融资金额来看，金山云 排在首位 ，募资金额为36.17亿人民币 ；晶科科技 以25.98亿人民币的募资金额位居第二；建业新生活港交所主板上市，募集资金21.63亿人民币，位居第三。 5月共发生155笔IPO退出，退出数量环比上升 根据清科私募通数据统计：本月24家IPO企业中，18家企业有VC/PE机构支持，占比75%。其中深交所创业板有5家IPO企业获得VC/PE机构的支持，上交所主板和科创板均有4家IPO企业获得VC/PE机构的支持，港交所主板和深交所中小板均有2家IPO企业获得VC/PE机构的支持，纳斯达克证券交易所有1家IPO企业获得VC/PE机构的支持。本月上交所主板VC/PE支持率为100%，深交所创业板VC/PE支持率为83.33%，科创板VC/PE支持率为80%。IPO退出数量共155笔，环比 小幅上升7.64 %，涉及机构115家。 创业板注册制改革各项工作基本就绪，试点注册制渐入实操 2020年5月28日，全国人大代表、深圳证券交易所理事长王建军就有关问题向记者答复，4月27日中央全面深化改革委员会第十三次会议审议通过《创业板改革并试点注册制总体实施方案》当晚，深交所就发布了改革涉及的所有规则的征求意见稿。目前，改革各项准备工作已基本就绪，交易所层面的业务规则已经上报，内部业务流程已经就绪，全市场技术准备即将完成，廉政建设同步推进。 创业板改革并试点注册制是多层次资本市场“存量+增量”改革的一次重大探索，涉及面广、实施难度大。深交所 借鉴国内外最佳实践，紧扣“以信息披露为核心”这一主线，推进基础制度全面改革，在创业板首发、再融资、并购重组同步实施注册制，推动实现发行上市条件、发行定价、审核理念方式等更加市场化，真正把选择权交给市场，让市场在资源配置中发挥决定性作用。 此次创业板改革的核心是实施注册制。近年来，创业板上市公司积极借助资本市场平台，通过并购重组、再融资、股权激励这三大资本工具，构建产业、资本及人才优势，实现做优做强。此次按照市场化、法治化的方向，对并购重组、再融资、股权激励制度进行优化完善，在并购重组、再融资实施注册制的同时，大幅提高股权激励制度的灵活性。通过更加灵活、便捷的政策支持和资本工具供给，推进资本、人才、技术等要素市场化配置，推动提高上市公司质量，提升创业板服务国家战略全局和经济高质量发展的能力。 在今年市场环境极为复杂的背景下，深交所表示将坚持稳字当头、稳中求进，按照证监会统一部署，全力推进改革平稳落地实施，更好发挥资源配置枢纽作用和创新资本形成优势，为服务创新发展战略、服务经济社会全局作出更大贡献。 本月重点案例分析：金山云、晶科科技、建业新生活 金山云登陆纳斯达克，上市首日涨逾40% 金山云正式在美国纳斯达克上市，股票代码“KC”，IPO发行价为每股17美元，最终完成发行数量3000万股，较披露的拟发行2500万股超发20%，共募集资金5.1亿美元 。金山云是中国独立云服商，业务范围遍及全球多个国家和地区。当前，金山云已经构建了完备的云计算基础架构和运营体系，并通过与人工智能、大数据、物联网、区块链、边缘计算、AR/VR 等优势技术的有机结合，提供适用于政务、金融、AIoT、医疗、工业、传媒、视频、游戏、教育、互联网等行业的解决方案。 清科私募通数据显示，金山云的融资情况如下表所示： 目前，金山云是当前美股中唯一一个中国纯云服务商。本次上市募集的资金将主要投向：基础架构的扩展和升级；技术和产品研发，尤其是在人工智能、大数据、云技术和物联网领域，以及生态系统的扩展和国际影响力建设等方面。金山云董事长雷军表示， 金山云能顺利登陆美股，是中国云计算企业的价值体现，也代表理性投资者对信息透明和经过验证的好公司的期待，自会萌生正向的投资意向。这是中国云计算企业迈向国际化市场的一小步，也将为更多坚持价值创造的企业迈向美国资本市场提供信心。 晶科科技上交所主板上市，推动绿色能源产业发展 2020年5月19日，晶科电力科技股份有限公司（简称“晶科科技”，601778.SH）登陆上交所主板上市，发行价为4.37元人民币，发行数量为5.95亿股，共募集资金25.98亿元人民币， 敲响了疫情发生以来第一声现场上市鸣锣。晶科电力科技股份有限公司是一家从事清洁能源的服务商，主营业务主要分为光伏电站运营和光伏电站EPC两大板块，涉及太阳能 光伏的电站开发、电站投资、电站建设、电站运营和电站管理等环节，以及光伏电站EPC工程总承包、电站运营综合服务解决方案等。 清科私募通数据显示，晶科科技的融资情况如下表所示： 招股书显示，2016-2018年及2019年前9个月，晶科科技的总营业收入分别为18.58亿元、40.53亿元、70.66亿元及34.37亿元，2016-2018年复合增速为95.0%。同时，相应报告期内，归属母公司净利润分别为0.97亿元、6.72亿元、9.02亿元及4.98亿元，2016-2018年复合增速达到204.9%，盈利增长动能强劲。所募集资金将会用于屋顶分布式光伏发电项目建设、应用领跑者项目建设及偿还银行贷款。 建业新生活赴港敲钟，港股物管股再添活力 5月15日上午，建业新生活(股票代码：09983.HK)正式在香港联合交易所主板挂牌上市，每股定价6.85港元， 计划公开发行3亿股， 超额配售4500万股， 总募集金额23. 63亿港元。建业新生活有限公司业务覆盖生活服务、资产管理服务、物业管理与增值服务三大板块，涵盖物业管理、优选生活、智慧社区、品质居住、定制旅游、奢享酒店、商业管理、农业发展、文旅运营、高端会员组织等多元业务。 清科私募通数据显示，建业新生活的融资情况如下表所示： 招股书披露，建业新生活的物业管理项目主要位于河南省及海南省海口市，是中部地区的物业管理服务提供商。其业务主要涵盖三大板块：物业管理及增值服务、生活服务和商业资产管理及咨询服务。业绩上，2017年至2019年，建业新生活 营收和净利润均快速增长，实现收入分别为4.61亿元、6.94亿元、17.54亿元；净利润分别为3912.6万元、5197万元、2.33亿元；建业新生活披露，计划通过“根据有关政策抓住市场机遇管理国有公司的住宅物业”、“与第三方物业开发商建立战略合作伙伴关系或合资企业”、“通过参与第三方物业开发商组织的招标寻求其他市场机会”等方式，进一步扩大第三方物业开发商开发的在管物业。本次建业新生活IPO所得款净额的60%将用于战略投资和收购，用以进一步提高第三方物业开发商占比。 综上，本月中企IPO数量和融资额较4月均小幅下降。在24家IPO企业中，有18家企业获得了VC/PE机构支持，VC/PE机构渗透率超七成。交易市场方面：本月中企IPO数量中，登陆深圳证券交易所创业板的中企有6家，位列第一；融资额方面，香港证券交易所主板共募资61.25亿人民币，占中企IPO总融资额的23.73%，拔得头筹；本月IT行业完成6个案例，IPO数量位居首位。5月IPO中企共涉及10个省市，其中江苏省获6家中企IPO，共计募资63.36亿人民币 ，其IPO数量及融资额均在所有省份位列第一。 关于清科研究中心 清科研究中心是中国股权投资行业专业综合的研究机构。一直致力于为众多的有限合伙人、政府机构、VC/PE投资机构、战略投资者，以及律师事务所、会计师事务所等提供专业的信息、数据、研究、咨询以及培训服务。清科研究中心旗下产品品牌包括：清科研究、私募通、清科咨询、清科投资学院等。 清科研究中心在国内市场影响力持续提升，截至目前服务机构数量超700家，