请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 1 科创板 报告原因：定期报告 动态跟踪：70家科创板公司去年净利增长，49家公司增速逾20% 2020年第8期（总49期） 2020年3月8日 策略研究/定期报告 分析师： 麻文宇 CFA 执业证书编号：S0760516070001 电话：010-83496336 邮箱：mawenyu@sxzq.com 研究助理： 李杰 CPA：lijie@sxzq.com 张峰铭：zhangfengming@sxzq.com 太原市府西街69号国贸中心A座28层 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心七层 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 投资要点 ➢ 上交所：尽可能减少疫情对科创板审核工作的影响。针对特殊时期发行人和中介机构开展工作面临的困难，上交所有针对性地采取了强化电话及网络沟通、放宽问询回复时限、变通签字方式、支持中介机构适当采用现场核查替代方式、对疫情防控企业予以快速受理和审核等一系列特别安排，尽可能减少疫情对科创板审核工作的影响，有力支持企业和中介机构推进科创板发行上市工作。 ➢ 70家科创板公司去年净利增长，49家公司增速逾20%。科创板公司年度成绩单揭开面纱。截至目前，除新图兴科因疫情影响延迟披露，其余90家科创板公司均披露了2019年业绩快报。总体看，科创板公司保持较好的成长性，70家公司归母净利润实现增长。其中，49家公司归母净利润同比增速超过20%。市场人士认为，科创板企业规模小、业绩变化大，投资需要更加谨慎。以业绩为核心辅佐多重估值方式，或是精选科创板个股较好的方式。 ➢ 本周上证综指上涨5.35%，深证成指上涨5.48%，中小板指上涨4.27%，创业板指上涨5.86%，科创板91家公司平均上涨5.31%，中值5.69%。75家公司获涨，其中交控科技以26.34%的涨幅居首，博瑞医药以-19.06%的跌幅领跌。 ➢ 本周，1家科创企业获受理，为圣湘生物（标准一），融资5.57亿元。截至最新，共受理企业211家，其中已问询企业22家，提交注册14家，注册生效95家，中止审核50家，终止审核25家。 ➢ 本周，无科创板基金申报。截至2020年3月8日，申报科创板基金的数量已经达到132家，其中股票型基金10家，混合型基金122家。 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 2 目录 1.重点事件 ...................................................................................................................................................................3 2.科创板上市公司动态 ...............................................................................................................................................3 3.拟上科创板公司动态 ...............................................................................................................................................3 4.科创板主题基金 ..................................................................................................................................................... 11 rQtOsMtPtQrQmOrMnPyRmQ7N9R7NmOoOnPoOkPqQmPfQnNxPbRpNoMvPtQrRwMpOqR 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 3 1.重点事件 ➢ 科创板股票上市委员会通过现场+视频方式召开上市委审议会议。据上交所3月1日消息，2020年3月1日，上海证券交易所科创板股票上市委员会（以下简称上市委）发布了2020年第4次、第5次审议会议公告，宣布将于3月11日审议天合光能股份有限公司、湖南金博碳素股份有限公司发行上市申请。其中，天合光能股份有限公司为上市委会议暂缓审议后的恢复审议。 基于新冠肺炎疫情防控的需要，上述两次上市委审议会议将采取现场+视频的方式举行。这是受疫情影响以来科创板首批启动的上市委审议会议，标志着上交所科创板受理、审核问询、审核中心会议、上市委审议会议、提交注册等发行上市审核和注册全流程工作已全面恢复。 ➢ 上交所：尽可能减少疫情对科创板审核工作的影响。针对特殊时期发行人和中介机构开展工作面临的困难，上交所有针对性地采取了强化电话及网络沟通、放宽问询回复时限、变通签字方式、支持中介机构适当采用现场核查替代方式、对疫情防控企业予以快速受理和审核等一系列特别安排，尽可能减少疫情对科创板审核工作的影响，有力支持企业和中介机构推进科创板发行上市工作。 ➢ 两只科创主题基金一日售罄，基金发行热持续。平安科创主题和华商科创主题两只新基金昨日发行，规模上限均为10亿元，原定募集截止日同为3月13日。证券时报记者从渠道获悉，两只基金昨日募集份额均超过规模上限，不少渠道已停止销售，将发布提前结束募集公告。具体来看，平安科技创新混合型基金主要聚焦中国经济转型升级过程中的优质成长型企业，投资于科技创新主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的80%；华商科技创新混合基金由华商基金研究部副总经理童立担纲，该基金主要投资于科技创新型企业。。 ➢ 70家科创板公司去年净利增长，49家公司增速逾20%。科创板公司年度成绩单揭开面纱。截至目前，除新图兴科因疫情影响延迟披露，其余90家科创板公司均披露了2019年业绩快报。总体看，科创板公司保持较好的成长性，70家公司归母净利润实现增长。其中，49家公司归母净利润同比增速超过20%。市场人士认为，科创板企业规模小、业绩变化大，投资需要更加谨慎。以业绩为核心辅佐多重估值方式，或是精选科创板个股较好的方式。 2.科创板上市公司动态 2.1行情回顾 本周上证综指上涨5.35%，深证成指上涨5.48%，中小板指上涨4.27%，创业板指上涨5.86%，科创板91家公司平均上涨5.31%，中值5.69%。75家公司获涨，其中交控科技以26.34%的涨幅居首，博瑞医药以 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 4 -19.06%的跌幅领跌。 图1：成交额排名前五（单位：亿元） 图2：成交量排名前五（单位：亿股） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源：Wind、山西证券研究所 2.2一级市场 表1：近期新股发行情况 股票代码 688228.SH 688189.SH 688051.SH 股票简称 开普云 南新制药 佳华科技 网上申购日 2020-3-17 2020-3-16 2020-3-10 申购代码 787228 787189 787051 发行价 -- -- -- 发行总量(万股) 1678.34 3500.00 1933.40 网上发行量(万股) 427.95 997.50 550.70 申购上限 4000.00 9975.00 5500.00 中签率公布日 2020-3-18 2020-3-17 2020-3-11 数据来源：上交所，山西证券研究所 本周，1家科创企业获受理，为圣湘生物（标准一），融资5.57亿元。截至最新，共受理企业211家，图3：涨幅排名前五（单位：%） 图4：换手率排名前五（单位：%） 数据来源：Wind、山西证券研究所 数据来源： Wind、山西证券研究所 证券研究报告：策略研究/定期报告 请务必阅读最后一页股票评级说明和免责声明 5 其中已问询企业22家，提交注册14家，注册生效95家，中止审核50家，终止审核25家。 表2：本周科创板受理情况 公司名称 营业收入（万元） 净利润（万元） 适用 标准 2018 2017 2016 2018 2017 2016 圣湘生物 36,538.91 30,344.63 22,459.65 3,947.85 676.21 -1,065.33 标准一 数据来源：上交所，山西证券研究所 表3：科创板IPO一览 公司名称 状态 地域 证监会行业 辅导券商 融资金额（亿元） 圣湘生物 已受理 湖南省 医药制造业 西部证券股份有限公司 5.57 仁会生物 已受理 上海 医药制造业 国泰君安证券股份有限公司 30.05 康希诺 已问询 天津 医药制造业 中信证券股份有限公司 10.00 复洁环保 已问询 上海 专用设备制造业 海通证券股份有限公司 5.00 瑞晟智能 已问询 浙江省 专用设备制造业 民生证券股份有限公司 3.98 龙腾光电 已问询 江苏省 计算机、通信和其他电子设备制造业 东吴证券股份有限公司 15.00 海目星 中止审查 广东省 专用设备制造业 中信证券股份有限公司 8.00 天能股份 中止审查 浙江省 电气机械和器材制造业 中信证券股份有限公司 35.95 莱伯泰科 中止审查 北京 仪器仪表制造业 招商证券股份有限公司 3.60 上纬新材 中止审查 上海 化学原料和化学制品制造业 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 2.16 赛科希德 中止审查 北京 医药制造业 中国国际金融股份有限公司 3.71 赛赫智能 中止审查 上海 专用设备制造业 国元证券股份有限公司 3.52 高测股份 中止审查 山东省 专用设备制造业 国信证券股份有限公司 6.00 新致软件 中止审查 上海 软件和信息技术服务业 长江证券承销保荐有限公司 5.25 安必平 中止审查 广东省 医药制造业 民生证券股份有限公司 3.74 先惠技术 中止审查 上海 专用设备制造业 东兴证券股份有限公司 3.99 固德威 中止审查 江苏省 电气机械和器材制造业 东兴证券股份有限公司 6.93 海德曼 中止审查 浙江省 通用设备制造业 民生证券股份有限公司 3.21 盟升电子 中止审查 四川省 计算机、通信和其他电子设备制造业 华泰联合证券有限责任公司 5.08 皖仪科技 中止审查 安徽省 仪器仪表制造业 光大证券股份有限公司 2.56