新材料行业周报：“十三五”战略新兴产业发展规划助力新材料产业发展

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Ta1le_Main] [Table_Title] “十三五”战略新兴产业发展规划助力新材料产业发展 新材料行业周报（2016.12.19~2016.12.25） [Table_InvestRank] 评级： 增持 前次：增持 分析师 分析师 辛彩妮 张帆，CFA，首席分析师 S0740516070002 S0740515020001 010-59013790 021-20315209 xincn@r.qlzq.com.cn zhangfan@r.qlzq.com.cn 2016年12月25日 [Table_Profit] 基本状况 上市公司数 1276 行业股份总量(亿股) - 行业流通股份(亿股) - Table_Qu tePic] 行业-市场走势对比 05001000150020002500108711371187123712871337138714371487153715-1216-0116-0216-0316-0416-0516-0616-0716-0816-0916-1016-11成交金额三板成指三板做市 [Table_Finance] 重点公司基本状况 重点公司 指标 2014A 2015A 2016E 西部超导 股价(元) 0.00 17.75 17.75 摊薄每股收益(元) 0.27 0.40 0.43 总股本(亿股) 3.32 3.97 3.97 总市值(亿元) 0.00 70.48 70.48 润农节水 股价(元) 5.29 8.04 8.04 摊薄每股收益(元) 0.24 0.32 0.51 总股本(亿股) 0.68 0.96 0.96 总市值(亿元) 3.60 7.72 7.72 确成硅化 股价(元) 0.00 10.20 10.20 摊薄每股收益(元) 0.65 0.74 0.94 总股本(亿股) 0.00 3.48 3.48 总市值(亿元) 0.00 35.49 35.49 备注：重点公司排列顺序为：本公司推荐一、本公司推荐二、本公司推荐三 [Table Sum ary] 投资要点  本周（2016.12.19~2016.12.25）新材料行业综述及最新观点：精选优质个股，布局长期价值投资。从市场短期来看，受政策层面预期向好的影响，新三板市场有所回暖，但长期趋势仍有诸多不确定性，因此新三板投资的重点还是精选优质个股。结合材料类企业业绩表现和入围创新层的企业名单，综合考量新材料行业发展的趋势，我们建议优先关注进入创新层的优质标的，同时也积极关注具有一定的规模优势、产品壁垒和附加值高、应用新兴领域、成长速度快的新材料企业，或者是2017年有望进入创新层的企业，相关推荐的标的如西部超导、润农节水、确成硅化、纳科诺尔、天力锂能、恒神股份、杉杉能源等；重点关注处于成长期的细分子行业，如锂电池材料、光伏材料、节水材料、纤维材料、环保材料等。  本周调研回顾：本周共调研两家公司，分别是中溶科技（836455.OC）、仁创生态（835908.OC）。  本周新三板新材料行业动态：  本周新挂牌新三板新材料公司共9家，其中化工类企业挂牌3家，金属、非金属与采矿类4家，其他类挂牌2家。  本周共1家企业中天新材转让方式由协议转让变更为做市转让  本周共6家公司实施定向增发（按定增股份上市日计算），共发行2794万股，募集资金1.015亿元，其中环球石材共发行615万股，募集资金2556.58万元。  本周共4家公司公告定向增发预案，预计发行5974万股，募集资金超过8381万元，其中恒丰特导预计发行4189万股，共募集资金5781万元。  行业热点聚焦：  《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，新材料领域将得到重大发展。12月19日国务院发布了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，规划指出，要加快发展壮大新材料、新能源汽车、新能源等战略性新兴产业，力争到2020年，高端装备与新材料产业产值规模超过12万亿元。 [Table_Industry] 新三板 证券研究报告 行业周报 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报  全球光学涂料市场规模到2022年将达到197亿美元。研究机构Grand View Research发布的最新一项研究报告显示，受智能手机、平板电脑、高分辨率显示器等应用领域的消费需求刺激，全球光学涂料市场规模到2022年将达到197亿美元。  石墨烯国家标准已制定完毕，正在报批程序中。据中国能源报等媒体报道，《石墨烯材料的术语、定义及代号》国家标准已基本完成制定工作，正在报批程序中。12月18日，在北京召开的中国石墨烯产业技术创新战略联盟2016年会上，工信部原材料司副司长苗治民指出，“石墨烯检测和标准的建设应该加快，尤其是标准领域可以加快国际标准机构的衔接，还有国标委的衔接，我们都愿意加快推进这项工作，使标准尽快制定出来。”可见，石墨烯产业的国家标准推出已近在眼前。  日本立邦收购美国邓恩涂料：12月22日，日本涂料控股株式会社发布公告称，公司的美国合并子公司立邦涂料（美国）有限公司，该公司新设立的一家特殊目的公收购DE Parent公司以及其旗下事业公司邓恩-爱德华兹（Dunn-Edwards）的全部股份，收购价格将在股票收购完成后披露。交易将于2017年3月初完成。  本周市场表现：  截至2016年12月23日，根据wind行业分类，新三板挂牌材料类企业共1276家，其中做市企业229家，其中市值超过6亿元的有53家。以动态市盈率法估值来计算行业内总市值大于6亿的做市公司，剔除负值及异常值后的平均市盈率为25.50倍。  本周（2016年12月19日~2016年12月23日），wind行业分类中的材料公司涨幅前十的企业分别是森维园林、秋乐种业、红旗民爆、新圆沉香等，其中森维园林、秋乐种业、红旗民爆的涨幅均超过400%；跌幅前十名的企业分别是帝通新材、合力海科、科伦股份、贡嘎雪等。  本周（2016年12月19日~2016年12月23日），wind行业分类中材料类公司共235只个股发生成交，成交1.365亿股，完成成交总额7.25亿元。其中本周成交量排名前十的公司红旗民爆、利树股份、禾益化工圣泉集团等，前十名公司的成交量为6683万股，占材料类企业全部成交总量的49%；成交额排名前十的公司有红旗民爆、安达科技、赛德丽、利树股份等，前十名公司的成交总额为4.04亿元，占材料类企业全部成交总额的55.65%。  本周换手率前十的企业分别是海岸钛业、志特新材、森合高科等。  风险提示：政策风险；宏观经济风险；原材料价格波动风险；存货跌价风险；市场竞争风险。 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业周报 内容目录 最新投资观点 ...................................................................................................... - 4 - 中泰证券新三板新材料行业重点关注公司一览表 ........................................ - 5 - 调研回顾 ...................................................................................................... - 5 - 本周新三板新材料行业动态 ................................................................................ - 6 - 挂牌动态 ...................................................................................................... - 6 - 做市动态 ...................................................................................................... - 7 - 融资动态 ...................................................................................................... - 7 - 行业热点聚焦 ...................................................................................................... - 8 - 《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，新材料领域将得到重大发展- 8 - 全球光学涂料市场规模到2022年将达到197亿美元 ................................. - 8 - 石墨烯国家标准已制定完毕 正在报批程序中 ............................................. - 9 - 日本立邦收购美国邓恩涂料 ....................................................................... - 10 - 本周市场表现 .................................................................................................... - 11 - 板块估值 .................................................................................................... - 11 - 成交表现 .................................................................................................... - 13 - 附录 ................................................................................................................... - 15 - 近期中泰新三板新材料研究报告汇总 ........................................................ - 15 - 风险提示 ............................................................................................................ - 15 - 图表目录 图表1：wind材料类企业所处细分子行业情况 .................................................. - 4 - 图表2：中泰证券重点关注新材料公司及估值一览 ............................................. - 5 - 图表3：本周新调研公司回顾.............................................................................. - 5 - 图表4：本周新挂牌材料类公司一览 ........................