德勤调查：大多数全球私营公司预计未来12个月收入将增长，这将推动乐观情绪

私营企业的全球视野在不断变化的市场中保持敏捷Deloitte Private 2019 年全球私营公司高管调查德勤洞察发布 如今，私营公司面临着充满希望的机遇和重大变革：投资新兴技术、拓展全球市场、满足新的监管要求以及重新设计劳动力。为了帮助这些公司应对复杂的在这种全球格局中，德勤私人有限公司专注于提供洞察力和服务来帮助应对这些挑战，包括审计和鉴证、税务、咨询以及风险和财务为私人公司量身定制的咨询服务。如需更多信息，请联系作者或访问 www.deloitte.com/global 了解有关德勤私人服务的更多信息。 在不断变化的市场中保持敏捷1内容管理人员概括|2面对不确定性置信度|4 保持竞争力中断|9 坚定不移的文化和价值观|15 结论|19尾注|20 私营企业的全球视野2吨执行摘要从来没有成为私人公司的最佳时机。技术进步拉近了私营企业的距离给他们的客户，平衡竞争性的比赛场地。全球化为他们提供了更多的机会到曾经的偏远市场。新一代人才带来了对战略的全新思考。与此同时，私营企业继续从他们的敏捷性和响应能力中受益迅速适应市场变化。并且发生了相当多的变化。当前的经济背景被许多地区放缓的迹象所笼罩世界。网络攻击、贸易紧张局势和地缘政治政治不确定性对增长构成重大风险并且在寻址时需要非常谨慎。这些挑战迫使私营公司领导者在历史上指导其计划和投资的长期观点与对可能破坏其长期业务模式的近期发展的敏锐意识之间取得平衡。那么，私营公司及其领导人的表现如何？在我们对全球私营公司的第二次年度调查中，超过 2,500 名商业领袖我们在 30 个国家从事，表示有信心 在不断变化的市场中保持敏捷3他们的能力和前景，即使他们更加专注于应对当今的挑战：•大约四分之三具有高或极对他们公司的成功充满信心接下来的 24 个月。•大多数人期望他们的收入、利润、生产- 来年的活力和资本投资将增加。• 49% 的人预计他们的全职劳动力将增加，这一比例略高于 2017 年。综上所述，调查结果表明私人公司领导相信他们有强大的基础来管理当今充满活力的竞争竞技场。当被要求确定他们的竞争优势来源时，他们指出新产品和服务的开发、高生产力和商业模式创新。即使这些特征提高他们的灵活性，私人领导也引用作为优势，具有持久性的品质长期以来定义了私营企业——包括一家对他们的价值观和强大的企业文化的坚定承诺。有些事情会改变，而有些事情会保持不变。经营一家成功的私人公司也是如此生活中的事业。当涉及到寻找新老之间的平衡，私营公司领导者证明，在以下情况下更容易平衡你在坚实的基础上。关于调查2019 年 1 月 8 日至 2 月 7 日，市场研究公司 OnResearch 进行的德勤调查公司对全球中型公司的 2,550 名高管进行了调查，了解他们的期望，经验，并计划在当前的经济环境中变得更具竞争力。受访者仅限于年收入在 1,000 万美元至 10 亿美元之间的中型市场公司的高管和高级经理。91% 的代表公司是私营企业； 9% 在公共证券交易所上市和交易。在私营企业中，43%为私募股权，17%为家族所有，17%为非家族持股，10%为风险投资支持，4%为国有企业。61% 的受访者是所有者、董事会成员或最高管理层；其余人员包括副总裁、部门或业务部门负责人或经理。代表了广泛的行业：代表性最大的是消费品和工业产品;技术;媒体和通讯；金融服务;能源和资源；和生活科学和保健。完整的调查结果在单独的附录中提供，可从 www.deloitte.com/insights/deloitte-private-global-survey 下载。由于四舍五入或调查参与者可以选择多个答案的问题，本报告中图表中的某些百分比可能不会增加到 100%。 私营企业的全球视野4一种自信地面对不确定性开始2019 年，世界许多主要和新兴经济体的增长率都在放缓。来自的预测国际货币基金组织和其他机构继续降低对全球 GDP 的预期，1考虑到关键的势头减弱地区，金融市场大幅下跌，以及贸易政策的不确定性。一些国家已经陷入衰退，而另一些国家则处于衰退的风口浪尖。Deloitte Private 全球调查发现，大多数受访者意识到今天的一系列业务挑战，但也有confi- 削弱他们管理和继续成长的能力。大多数人预计未来 12 个月的关键业务指标将增长，包括收入和利润，近一半的人希望增加他们的全职员工人数（图 1）。正好一半的受访者预计他们公司的收入将至少增长 26%，超过四分之一的受访者预计他们的收入至少增长 51百分。这两个数字都代表了从2017 年的调查。图1大多数受访者预计收入、利润、毛利率和全职员工人数将增长在接下来的 12 个月中，您预计您的业务的以下关键指标将在多大程度上发生变化？全球总数 (n=2,550) 美洲 (n=550) 亚太地区 (n=550) EMEA (n=1,450)收入利润毛利率全职员工/员工 71% 68% 61% 71% 65% 58% 68% 60% 52% 57% 51% 45% 注：数字表示表示“增加”或“显着增加”的受访者百分比。资料来源：德勤私人公司 2019 年全球私营企业调查。49%57%62%65% 在不断变化的市场中保持敏捷5作为一个群体，受访者最关心的风险是贸易壁垒、潜在的网络攻击和原材料成本（图 2）。但只有 38% 的受访者认为本国的不确定性水平高于一年前，低于 2017 年调查的 53%。这有助于解释为什么 58% 的接受调查的人对他们的信任度很高公司未来两年，另有 16百分比表示非常高的信心。“显然，目前全球存在很多不利因素，但尽管如此，我们主要客户的市场基本面总体上非常好，”说安大略省首席执行官约翰·比安奇尼（John Bianchini）Hatch 是一家全球咨询和项目实施集团，成立于 1955 年，如今在除南极洲以外的每个大陆都有业务。 Bianchini 表示，Hatch 对采矿和能源等不同行业公司的支持往往使其业务成为全球的风向标整体经济。 “每个服务线和地理正在以非常舒适的速度增长。我们相信 2019 年将成为我们公司历史上最好的年份之一。”对调查受访者的一种解释对当前业务的广泛信心与上市公司相比，私营公司可以自由地保持更长远的眼光，因为它们面临来自股东、分析师和其他主要利益相关者的短期压力。私人公司作为组织，也往往更加敏捷，能够快速适应不断变化的市场条件。这与 Hatch 的经验是一致的。 “这我们必须快速响应的灵活性和敏捷性我们客户的需求真正源于我们的私有制结构，”他说。 “并且能够专注于做出决定我们长期成功的决策。”贸易影响出于多种原因，亚太地区在我们的调查结果中脱颖而出。第一个主要区别是该地区的私营公司领导人显然更担心当前的情况。在亚洲-太平洋地区，44% 的人认为不确定性水平在他们的祖国过去有所增加年（图 3）。那里的受访者还展示了更多对前景的一些主要风险表示担忧，包括贸易争端和外国市场需求疲软。特别是贸易壁垒可以证明对亚太地区的一些人造成损害。对大多数人来说，贸易至少到目前为止，争端只是在边缘上扰乱了商业。任何升级或实际贸易壁垒的实施都可能将更多贸易伙伴拉入竞争，造成中断对全球供应链产生连锁反应。这贸易壁垒造成的不确定性最终也会损害商业投资，因为公司对潜在的收入损失更加警惕。当然，有些国家可以从贸易战，因为其他人受苦。分析人士指出，在美中贸易紧张的高峰期，马云- 拉西亚作为一个短期内可以受益的国家来自进口替代产品的术语，例如集成电路和液化天然气。那些他们认为，人际关系倾向于领导如果最初的尝试证明是成功的，则转向长期投资（例如重新安置生产）双方对彼此合作感到很舒服。2绝大多数私营企业在调查与保持边界关系重大打开。根据调查，74% 的年收入超过四分之一来自本国以外的市场。随着 2019 年的进展，这一数字很可能会增长，因为 15% 的受访者表示，进入国外市场是他们公司未来 12 个月的主要增长战略。 私营企业的全球视野6图2受访者最关心贸易壁垒、潜在的网络攻击和原材料成本您认为以下事项可能会给您公司未来 12 个月的增长带来何种程度的风险？全球总数 (n=2,440–2,517) 美洲 (n=517–543) 亚太地区 (n=520–546) EMEA (n=1,395–1,430)贸易壁垒（例如关税、关税）潜在的网络攻击 22% 30% 23% 22% 31% 22% 原材料成本和其他投入成本（包括能源） 22% 30% 21% 您所在国家/地区的经济前景不确定外汇汇率波动地缘政治的不确定性增加监管要求国内市场需求疲软非传统竞争对手的干扰传统竞争对手的颠覆 24% 28% 21% 18% 30% 22% 21% 28% 20% 21% 26% 21% 17% 29% 21% 17% 26% 18% 18% 28% 17% 注：数字表示表示“高”或“非常高”风险水平的受访者百分比。资料来源：德勤私人公司 2019 年全球私营企业调查。23%23%22%22%22%20%20%23%24%24% 在不断变化的市场中保持敏捷718%9%26%37%21%7%12%32%35%7%29%36%23%5%图 3亚太地区的受访者对影响因素的不确定性最大商业成功与一年前相比，以下哪一项最能描述您对推动您所在国家/地区未来业务前景的因素的不确定性程度？现在的不确定性比一年前低得多 现在的不确定性比一年前低 大致相同 现在的不确定性比一年前高 现在的不确定性比一年前高得多美洲 (n=550)亚太地区 (n=550)3%欧洲、中东和非洲 (n=1,450)资料来源：德勤私人公司 2019 年全球私营企业调查。技术相关风险网络攻击紧随贸易争端，成为受访者担忧清单上的第二大风险。数十亿人受到数据泄露的影响和 2018 年的网络攻击，3和公司这些攻击的对象不仅遭受损失但损害他们的声誉。许多公司面临的问题是威胁往往是一个移动的目标。根据一些报道，黑客策略的最新转变使他们从通过电子邮件发起的网络钓鱼和勒索软件攻击转向嵌入网站、软件和连接设备中的更复杂的威胁。4因此，难怪受访者来年的首要技术支出优先事项是网络安全。亚太快递的受访者最担心不断增长的网络威胁和是最致力于增强防御的人。该地区 43% 的私营公司高管将网络情报视为未来 12 个月内最有可能进行的技术投资，而在美洲这一比例为 34%30% 在欧洲、中东和非洲 (EMEA)。亚太地区的受访者也看到了跟上技术进步是公司未来 12 年增长面临的更大风险个月。在美洲，只有五分之一的人提到了这一点问题作为一种风险，即使许多人计划向该领域分配更多资金。在一项单独的调查中Deloitte Private 去年，57% 的 500美国中端市场技术领导者表示他们在技术上的支出比以前更多年，17% 的人称这种增长“显着”- 高得离谱。”5 私营企业的全球视野8AGRISTO：成本控制是解决新贸易壁垒的关键调查受访者关注的问题清单上贸易壁垒如此之高的主要原因之一是它们有可能削弱全球主要市场的价格竞争力。阿格里斯托非常了解其中的利害关系。这家总部位于比利时的家族企业出口其炸薯条等冷冻马铃薯产品销往全球120个国家。除了高质量，Agristo 依靠低成本来帮助其产品具有价格竞争力并赢得市场份额。当增加新的进口关税时——就像最近在南非、巴西和哥伦比亚的情况一样年——它可以引导客户转向可以保持低价格的本地处理器。“就在 10 年前，每个人都坚信我们会走向一个更加自由贸易的世界，但我们看到了相反的情况，”担任 Agristo 联席首席执行官的 Filip Wallays 说军官与汉内洛尔·雷斯。 “我们行业中欧洲加工商面临的压力显然是变得更大。我们相信能够生存下来的公司将是那些最操作高效。我们投资不仅是为了增长，也是为了降低成本。”2018 年，Agristo 在比利时维尔斯贝克开设了一家新工厂，每个工厂只需要 15 名员工。转移。耗资 2 亿欧元的工厂中的设备实现了流程的每一步自动化将生土豆