通晓尖峰新锐 助力互联攀升-电信行业简报

2016年1月通晓尖峰新锐 助力互联攀升 电信行业简报 林国恩德勤中国电信行业领导合伙人中国电信客户服务领导合伙人前言德勤电信行业简报是德勤中国电信行业核心服务团队针对电信行业的最新发展发布的一份期刊，本简报主要面向电信行业高级管理层和业内资深人士，分析电信行业最新动态、讨论业内最热门的话题以及探讨跟电信行业相关的最新政策法规。电信行业是一个发展速度快、变化多的行业，我们希望藉此简报帮助读者及时了解行业的最新发展情况，挖掘当中的机遇，并有效应对当中的挑战，为读者和您的企业提供独到的见解。洪廷安 全国行业规划领导合伙人客户、行业与市场战略 目录2 电信运营商运营数据和财务数据分析 9 税收洞察 增值税发票演进对电信行业带来的税务影响 12 不再止于通联的“沉默管道” —物联网和网络服务提供商的新角色 17 走出移动支付的迷宫 运营商如何突破重围 23 2015年中国科技、媒体及电信行业境外并购报告 27 迈向“互联网+”的中国之路 31 近期与财务报告及监管事务相关的更新 35 税收政策法规更新电信行业简报 1 2015年以来，中国的传统电信业的发展接近瓶颈，移动用户增速放缓，1-11月份全国移动电话用户累计净增1,758万户，不到上年同期增量的三分之一，总数达到13.04亿户。截止2015年第三季度，移动用户普及率已经达到95部/百人 ，移动用户增长已趋于饱和。2015年进入4G商用的第三年，3G/4G用户持续高速增长，三大运营商11月新增3G/4G用户1,752万户，主要来源于2G用户的迁移。2G用户11月净减少1,563万户，不考虑新老用户结构的变化，2G用户对3G/4G用户的贡献率为89%，因此主要来自原有移动用户的调整，而非新增的移动用户。进入4G时代后，数据流量出现爆发式的增长，同时由于受到OTT业务竞争的影响，传统语音、短信等业务收入进一步下滑。随着移动终端、网络和应用的逐步升级和成熟，预计未来几年数据流量将保持高速增长态势。移动互联网带来数据爆发增长的同时，一方面带来业务发展的机遇，另一方面，假若战略布局不恰当，有可能使得运营商沦为互联网公司的通信管道，难以往高附加值高利润的方向发展。在传统发展模式进入瓶颈的情况下，三大电信运营商在积极寻找新的收入增长点，包括流量经营、物联网以及移动支付等移动互联网领域，以改善营业收入的结构和净利润增长减缓的趋势。电信运营商运营数据和财务数据分析23G/4G用户持续高速增长。不考虑新老用户结构的变化，2G用户对3G/4G用户的贡献率为89%，因此主要属于移动用户存量的调整而非增量的推动。15%22% 中国移动 中国联通 中国电信 数据来源：工业和信息化部网站63%三大运营商移动电话用户市场份额 （截至2015年11月） 三大运营商2015年第三季度财务数据比较（单位：人民币亿元） 营业收入 EBITDA 净利润 中国移动 中国联通 中国电信 6,0005,0004,0003,0002,0001,000-5,1272,1192,4631,92374276585482164电信行业简报 3中国电信截至2015年11月，移动用户数达到1.97亿户，累计净增1,095万户；其中，移动宽带用户（3G/4G用户）数达1.4亿户，而移动宽带用户数增长的主要来源也是2G用户转3G/4G。而根据中国电信公布的2015年首三季度业绩公告，经营收入为2,463亿元，同比增长1.1%；净利润164亿元， 同比增长1.2%；服务收入为2,211亿元，同比增长1.9%。2015年中国电信不断推动4G移动用户和移动业务的良好增长，首三季度移动服务收入持续增长，平均每月每户移动服务收入(ARPU)为55.5元，与去年全年相比稳中略有上升。105901259591768290118120103中国电信2015年1-11月移动用户增长情况（单位：万） 新增3G/4G用户 新增移动用户 1月4月9月2月7月5月10月3月8月6月11月250200150100500212180230232201182190181210230192 中国联通截至2015年11月，中国联通总移动用户数为2.9亿户，累计净减少1,218万户；其中，3G/4G用户数达到1.8亿，累计净增加3,113万户，2G用户流失了4,331万户，2G用户向3G/4G用户迁移的趋势明显。而根据中国联通公布的2015年首三季度业绩，报告期内实现收入2119亿元，同比下降1.6%；净利润81.8亿元，受“营改增”政策实施等因素影响，同比下降22.6%，每股基本盈利为0.34元。今年首三季度，移动业务服务收入为1095亿元，同比下降8.0%。第三季度移动综合ARPU为41.7元，与今年前两个季度相比基本保持稳定。中国联通2015年首三季度移动用户增长情况（单位：万） 新增3G/4G用户 新增移动用户 1月4月9月2月7月5月10月3月8月6月11月600500400300200100-(100)(200)(300)(400)8856-282816973500507480481402375-161-253-191-100-89-56-29-31-358中国移动截至2015年11月，中国移动用户总数达到8.25亿户，累计净增加1,855万户；其中3G/4G用户数已达3.48亿户，累计净增加1.3亿万户。用户明显由2G向3G/4G迁移，不考虑新老用户的变化，2G用户对3G/4G用户的贡献率为86%。用户ARPU为人民币61元，较上年同期仍有所下滑。而根据中国移动公布的2015年首三季度业绩，中国移动营运收入达5,127亿元，比上年同期增长6.5%；股东应占利润为854亿元，股东应占利润率为16.7%，盈利能力继续保持良好。中国移动2015年首三季度移动用户增长情况 （单位：万） 新增3G/4G用户 新增移动用户 1921,2002231,7724601,23058456371,0621,146861581,4231371,3191,1001,1481,1852761071211月4月9月2月7月5月10月3月8月6月11月2,0001,8001,6001,4001,2001,000800600400200-4 2015年11月，中国移动发布公告宣布，其子公司中移铁通与中国铁通签订收购协议，以人民币318.8亿元收购中国铁通若干资产，并承担23.4亿元净负债。此次收购使得中国移动具备电信全业务运营能力，并融合移动、固网业务达到协同效应，提高市场竞争力，势必对中国通信的市场格局产生重大影响。截至2015年11月，全国互联网宽带用户总数达到2.1亿户，当年累计净增1,187万户；同时，宽带提速效果日益显著，8Mbps及以上接入速率的宽带用户总数超过1.33亿户，占宽带用户总数的比重达63%，比上年末增加22个百分点。 当前，固网宽带市场发展较为疲软，中国电信和中国联通占据了固网宽带市场80%以上的份额，但固网宽带用户ARPU呈现逐年下降趋势。在“宽带中国”政策的引导下，固网宽带进一步提速，提高偏远地区固网宽带渗透率，固网宽带市场仍有发展的潜力。中国移动收购中国铁通，可依靠其自身庞大的移动用户群体并采取“移动+固网”捆绑销售模式，带来协同效应，形成新的竞争优势，更好地满足家庭和企业用户需求的同时扩大其固网宽带市场份额，并可能对中国电信行业固网宽带用户ARPU的下滑造成进一步压力。中国电信和中国联通2015年1-11月固网宽带用户增长情况（单位：万） 中国电信 中国联通1月4月9月2月7月5月10月3月8月6月11月8070605040302010041324312513848354036382850474845581670426116电信行业简报 5中国移动收购中国铁通，可依靠其自身庞大的移动用户群体并采取“移动+固网”捆绑销售模式，带来协同效应。并可能对中国电信行业固网宽带用户ARPU的下滑造成进一步压力。 中国移动及其他 中国联通 中国电信 数据来源：工业和信息化部网站13%53%34%运营商固网宽带用户市场份额（截至2015年11月） 62015年全球主要电信运营商财报摘要沃达丰(Vodafone)按用户数量，沃达丰是排名全球第二大的移动运营商，仅次于中国移动。根据沃达丰集团公布的财报，2016上半财年(2015年4月- 9月)营收为203亿英镑，下降了2.3%；净亏损为16亿英镑。截至2015年9月30日，沃达丰集团的移动用户总数达到4.5亿户。目前该集团在19个国家提供4G服务，截至2015年9月30日，4G用户总数达到2,990万户，4G覆盖了80%的欧洲地区，上半财年增加了970万4G用户。AT&T美国大型无线运营商AT&T公布的2015财年第三季度财报显示，AT&T第三季度营收为390亿美元，比上年同期增长了18.6%，主要原因是收购了美国最大的卫星电视运营商DIRECTV。第三季度净利润为30亿美元，同比下降4.3%；前三季度净利润为93亿美元，比去年同期的104亿美元下滑10.6%。截至2015年9月30日，AT&T移动用户数为7,156万，2015年前三个季度呈持续增长趋势，本期移动用户数净增645万，增长了9%。 Verizon根据美国Verizon公司发布的2015年第三季度财报，公司第三季度营收为332亿美元，其中移动服务收入为176亿，同比下降了4.1%；前三季度营收为974亿美元，较去年同期增长3.7%；前三季度净利润为125亿美元，同比增长5.3%。2015年11月，Verizon对外公布了其物联网发展战略的细节。今年以来，该公司的物联网业务收入已达4.95亿美元。截至2015年9月30日，Verizon移动用户数达到1.1亿户，本期增长了2.4%；其中，第三季度后付费用户净增130万户，4G终端的后付费用户净增89万户。Orange法国电信运营商Orange公布的2015年第三季度财报显示，第三季度营业收入为103亿欧元，同比增长0.5%，与第一季度同比下降0.9%和第二季度同比下降0.2%的情况下，呈现持续改善的趋势。2015年前3个季度营业收入为298亿欧元，同比下降0.2%。截至2015年9月30日，Orange拥有2亿移动用户，同比增长6.1%。其中，非洲和中东地区共有1.1亿的用户，本期净增长1000万用户，增幅达9.8%。2015年12月，Orange发布了该公司物联网发展计划，希望在2020年成为物联网产业链上关键的一环，到2018 年从物联网和机对机服务领域获得6 亿欧元的收入。 Telefonica欧洲第二大电信运营商Telefonica公布的2015年第三季度财报显示，公司第三季度营业收入为119亿欧元，同比增长了10.8%；前三季度营收为353亿欧元，比上年同期增长了11.9%，其营收增长的主要驱动来源于手机流量收入。由于智慧手机的进一步普及和不断增长的LT E用户持续带动手机流量收入快速增长，第三季度手机流量收入达到了移动服务总收入的44%。2014年前3个季度的净利润为45.8亿欧元，同比增长了69.6%，其净利润增长的部分原因是出售英国子公司O2。截至2015年9月30日，Telefonica拥有2.5亿移动用户，同比增长12%。其中，智能手机用户为1.1亿户，与去年同期相比增长了1.5倍，用户渗透率达到了46%。增长的部分原因是Telefonica自2014年第4季度将收购的德国运营商E-plus的用户数计算在内。2015年首三季度全球主要电信运营商移动用户增长情况（单位：万）*法国电信运营商Orange于2015年7月24