SBS市场周报2020年2期/总第645期

中国领先的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 金联创SBS市场周报 SBS MARKET WEEKLY REPORT 2020.01.03-01.09 2020年2期 / 总第645期 责任编辑 ：谢振兴 – 0533-6090201 / xiezhenxing@315i.com 审 核 ：王永涛 – 0533-6091236 / wangyongtao@315i.com 中国领先的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 金联创SBS中国市场周报（0103-0109） 2020年第2期 总第645期 目录 一、SBS市场篇 1.1本周金联创SBS估价变化 1.2国内SBS市场走势分析 1.3国际SBS市场分析 二、SBS供应篇 2.1 本周企业分析 三、SBS成本利润篇 四、SBS市场产业链篇 五、SBS市场展望篇 附录：金联创SBS周报数据说明 中国领先的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 为您推荐 重要章节 年报亮点 年报精彩内容展示 扫码或点击查看《2019年金联创年度报告》详细内容。 致电咨询：4000-315-100 1、整合SBS行业数据，多维度分析国内SBS市场的供需、开工情况、库存等数据，全面解读SBS市场的供需格局和发展态势； 2、细化分析行业进出口资源流向、产品进出口依存度，详解中国SBS按产销国进出口，呈现中国SBS的进出口格局及变化； 3、展望2020年发展前景，为您提供SBS市场投资的决策参考。 2019年 金联创SBS橡胶 市场年度报告 2019年SBS油胶、干胶道改市场温和波动为主，三季度末受成本大幅上涨支撑，往年上涨风采重现。原料丁二烯的变化，是年内SBS油胶、干胶道改价格变动的主要因素，9月份丁二烯连续大幅调涨，是SBS油胶、干胶道改上涨的主因，也是年内难有的上涨亮点。油胶方面：供大于求格局下，年内油胶市场特点：变动次数减少，波动空间收窄。干胶道改方面：供应面：新装置投产，且其他生产企业负荷平稳运行，供应量呈现增长。2019年，生产企业直供增加，贸易环节资源减少，促成SBS干胶道改大势温和的局面。 日期 国家 内容 2019年一季度 中国 国内SBS出口量超越进口量。 2019年4月起 中国 巴陵石化生产全部环保化，产品全部不含壬基苯酚，所有SBS牌号全部添加后缀E。 2019年6月-10月 中国 宁波金海、浙江众立、宁波长鸿、惠州李长荣新的装置投产。 2019年7月20日 中国 独山子石化装置停车检修，10月中上旬陆续恢复开车。 2019年9月17日 中俄 中国石化与西布尔签署项目合作协议 2019年SBS市场篇 2019年SBS企业篇 2019年SBS供需篇 2020年SBS展望篇 中国领先的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com  本周市场重要逻辑点： 市场趋势 油胶小幅整理，干胶道改部分走跌 驱动力量 供应面 油胶供应减少 ★ 需求面 下游鞋材企业备货有限 ★ 供应面 干胶道改供应居高不下 ★ 需求面 道改冬储气氛尚可 ★ 成本因素 成本走跌 ★  下周市场展望  油胶方面：下游企业进入假期，资金回笼后仍有备货可能，商家承压开单，整体成交平淡，预计下周SBS油胶市场维持低位整理。干胶道改方面：供应平稳，民营企业库存无压力，但原料价格走跌抑制业者心态，预计下周SBS干胶道改市场稳中偏弱运行。 一、SBS市场篇 1.1本周金联创SBS估价变化 数据来源：金联创 据金联创SBS估价显示，本周国内市场SBS油胶平稳，道改稳定。截止至1月9日，华南地区F875茂名自提10050元/吨，华东地区巴陵791-H岳阳自提12700元/吨。 1.2国内SBS市场走势分析 表1 SBS干胶市场价格对比（单位：元/吨） 地区/价格类型 最高价 最低价 收盘价 周涨跌% 周均价 山东（巴陵792E） 12800 12800 12800 0.00% 12800 华北（巴陵792E） 12800 12800 12800 0.00% 12800 华东（巴陵792E） 12800 12800 12800 0.00% 12800 9000 10000 11000 12000 13000 14000 15000 16000 2月7日3月21日5月2日6月13日7月25日9月5日10月17日11月28日1月9日茂名F875巴陵791-H2019-2020年中国SBS市场估价数据走势图元/吨 中国领先的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 华南（巴陵792E） 13300 13300 13300 0.00% 13300 数据来源：金联创 本周，国内市场SBS干胶道改平稳运行。民营企业货源销售平稳，无库存压力，是市场价格平稳的主要因素。周内，市场价格相对低位，商家按计划开单，自身适量库存，业者冬储气氛尚可。截止至1月9日，华东市场792岳阳自提在12800元/吨，周均价环比持平。 数据来源：金联创 表2 SBS油胶市场价格对比（单位：元/吨） 地区/价格类型 最高价 最低价 收盘价 周涨跌% 周均价 华北（独山子T171E） 10300 10100 10100 -1.17% 10180 华东（独山子T171E） 10100 10100 10100 0.00% 10100 华南（独山子T171E） 10100 10100 10100 -0.59% 10100 数据来源：金联创 本周，国内市场SBS油胶小幅整理，场内陆续有备货现象。中石油华东油胶供价调整至10000元/吨，前半周市场价格低位运行，询盘改善，商家积极出货，并自身适量库存；进入后半周，受相关产品价格上扬影响，加之现货偏少，商家试探性提高报价，而下游鞋材企业回笼资金为主，陆续备货心态。截止至1月9日，华东市场T171E自提价格在10100-10200元/吨，周均价环比持平。 12000125001300013500140001450015000155002月7日3月21日5月2日6月13日7月25日9月5日10月17日11月28日1月9日元/吨2019-2020年中国SBS干胶市场价格走势图 中国领先的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 数据来源：金联创 山东地区：本周，山东市场SBS干胶道改平稳运行，商家维持利润出货，且多有自身库存心态。巴陵791-H自提12800元/吨，独山子6302-H自提12500元/吨。 华北地区：本周，华北市场SBS干胶道改平稳运行，商家心态谨慎，场内成交偏弱。燕山4402自提12200-12300元/吨，4303自提12100元/吨；天津LG501S/411自提12800元/吨。 华东地区：本周，华东市场SBS油胶小幅波动，商家微利出货，下游有备货现象。李长荣1475送到10400-10500元/吨，独山子T171E自提10100-10200元/吨，茂名F875自提参考10400-10500元/吨。巴陵792E岳阳12700-12800元/吨，791-H岳阳12800-12900元/吨。 华南地区：本周，华南市场SBS油胶小幅整理，商家微利出货，场内成交气氛不足。T171E送到10000-10100元/吨，F875茂名自提10050-10100元/吨，李长荣1475送到10300-10400元/吨，3501送到12900-13100元/吨，3411送到13000-13200元/吨，3546送到12900-13100元/吨。 1.3国际SBS市场分析 表3国际SBS主要市场价格对比（单位：美元/吨） 规格/价格类型 本周收盘价格 上周收盘价格 周涨跌% 周均价 LG501/411/CFR中国 1600 1600 0.00% 1600 锦湖101/401/CFR中国 1600 1600 0.00% 1600 数据来源：金联创 95001000010500110001150012000125002月7日3月21日5月2日6月13日7月25日9月5日10月17日11月28日1月9日元/吨2019-2020年中国SBS油胶市场价格走势图 中国领先的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 数据来源：金联创 本周，亚洲SBS报盘稳定，韩国锦湖101/401CFR中国报盘在1600-1650美元/吨（仅供参考）。成本面：丁二烯外盘稳定在955美元/吨，换算人民币约在7700元/吨，同时国内中石化华东丁二烯下调300元/吨至8200元/吨，内外盘价差缩小至500元/吨。国内市场：“两桶油”供价平稳，商家按计划开单，而民营企业低价接单后，无库存压力。 二、SBS供应篇 2.1 本周企业分析 本周，国内SBS生产企业装置开工率小幅走低。主要体现在燕山石化一线转产4402；茂名石化二线短暂停车。 表4近期国内SBS重要生产企业装置运行情况汇总（单位：万吨/年） 企业名称 万吨/年 装置运行状况 巴陵石化 20 巴陵石化装置共六线，开工负荷8-9成。仅供参考 茂名石化 8 茂名石化装置二线短暂停车，一线平稳产F875。仅供参考 燕山石化 6 燕山石化装置一线运行产4303，一线运行产4402 独山子石化 11 独山子装置三线运行，二线产6302H，一线产T171E 天津LG 6 天津乐金渤天（LG）SBS装置一线运行产501S，仅供参考 戴纳索 5 戴纳索装置一线运行产501H，仅供参考 李长荣 40 李长荣装置四线运行，一线产油胶，二线产干胶/道改，一线产SEBS 宁波长鸿 20 宁波长鸿装置四线产干胶道改 金海晨光 6 金海晨光装置一线产SIS，一线产道改 华宇橡胶 6 华宇橡胶SBS装置二线运行产7301-H 山东聚圣 3 山东聚圣装置一线产SIS 浙江众立 7 浙江众立一线产特殊牌号，一线产道改。仅供参考 数据来源：金联创 1500160017001800190020002100220023002月7日3月21日5月2日6月13日7月25日9月5日10月17日11月28日1月9日韩国锦湖2019-2020年韩国锦湖SBS市场走势图美元/吨 中国领先的大宗商品一体化交易服务商 金联创网络科技有限公司 客服热线：4000-315-100 www.315i.com 三、SBS成本利润篇 数据来源：金联创 本周，国内SBS油胶供价走跌，干胶供价稳定；成本油胶、干胶走跌。综合算来，油胶利润下滑，干胶利润上涨。截止至1月9日，国内SBS理论利润，油胶在负135元/吨，干胶在1400元/吨。 四、SBS市场产业链篇 表5国内SBS产业链价格对比（单位：元/吨） 产品名称 地区/价格类型 最高价 最低价 收盘价 周涨跌% 周均价 丁二烯 华东（出罐） 8500 8400 8450 -0.82% 8450 苯乙烯 华东进口自提 7350 7240 7245 -0.55% 7289 丁苯橡胶 华东齐鲁1502E 11600 11300 11500 +1.51% 11420 顺丁橡胶 华东大庆BR9000 11100 10725 111