汇丰控股(00005):重申买入评级,目标价75港元美国高盛 高盛发报告指出，若汇丰控股(59.85,0.55,0.93%)（00005）缩减欧洲栏外银行（NonRingFencedBank），以及美国业务，有望为业绩带来惊喜，重申“买入”评级和目标价75港元。 该行称，汇控今年业绩主要集中留意欧洲栏外银行以及美国业务改善计划，该两项业务作为集团第三大开支，但只贡献了首三季盈利的2%。若撇除这两项业务，汇丰首三季有形股本回报率（ROTE）实际上升4个百分点至14%，以同比计也有强劲增长。 该行表示，若汇丰在欧洲栏外银行及美国，削减风险加权资产45%及32%，集团ROTE可以提高1个百分点，释放200亿美元资金，则需要缩小这两个表现欠佳部门，提高集团有形股本回报率，并释放集团多余资本，再用于为回购或寻求新兴市场的增长机会。该行又认为，规模较小但利润更高的汇控，以及可进行大量回购应受到投资者欢迎。