長 雄 資 料 研 究 有 限 公 司 EVER-LONG RESEARCH LIMITED http://www.everlong.com Maxicity Holdings Limited 股份代號：8216 豐城控股有限公司（於開曼群島註冊成立的成員有限公司 業務概括 財務摘要 豐城控股是一間位於香港的斜坡工程承建商，在2013年開展業務，主要作為分包商承接斜坡工程。承接的斜坡工程一般涉及防治山泥傾瀉及修復工程，以改善或維護斜坡或擋土牆的穩定性。就項目地點的地理位置而言，所有收入均來自香港。在承接各種斜坡工程方面經驗豐富，主要包括土釘鑽孔及安裝；建造擋土牆；安裝防護泥石流的剛性防護網；建造柔性防護網系統；安裝排水斜管；安裝金屬絲網和防蝕墊以控制侵蝕情況；建造混凝土維護樓梯及通道；及景觀美化工程及園藝維護工作。集團參與了各種公營和私營項目，而大部分收入來自公營項目。在公營項目方面，客戶通常為建築承建商，公營項目的項目擁有者一般包括土木工程拓展署、地政總署、房屋委員會、水務署及建築署。而在私營項目方面，客戶通常為由業主和教育機構聘用的建築承建商。 競爭優勢 ➢ 集團提供全面優質的斜坡工程 ➢ 擁有一批熟練技術人員及優質管理團隊 ➢ 符合嚴格的質量控制和高安全標準，及環境影響控制 風險因素 ➢ 集團收入很大部分來自有限數目客戶授予的合約 ➢ 及大部分來自公營斜坡工程項目，而政府在斜坡工程上的開支大幅減少可能對集團造成重大不利影響 ➢ 任何重大成本超支可能對集團營運及財務表現造成重大不利影響 所得款項用途 ➢ 約 55.0% 用作營運資金 ➢ 約 28.3% 用作招聘額外員工 ➢ 約 11.7% 用作購買額外機械 ➢ 約 5.0% 用作為客戶提供履約擔保發行融資的 儲備 截至12/31日止年度 截至5/31日 （千港元） 2017年 2018年 2019年5月 收入 94,323 111,245 75,287 毛利 18,863 21,585 14,234 除稅前溢利 16,642 19,069 4,246 年／期內溢利 13,925 16,233 10,624 市盈率(倍) 17.2 – 20.1 14.8 – 17.2 9.4 – 11.0 認購資料 發售總股數 ： 1.00 億股 國際配售股數 ： 9,000萬股 香港發售股數 ： 1,000 萬股 總股本 ： 4.00 億股 價格範圍 ： 0.60 ~ 0.70 港元 預計集資額 ： 6,000 ~ 7,000 萬港元 市值 ： 2.40 ~ 2.80億港元 每手買賣股數 ： 5,000股 每手入場費 ： 3,535.27港元 收款銀行 ： 渣打銀行 核數及申報會計師 ： 致同(香港)會計師事務所 法律顧問 ： 樂博律師事務所有限法律責任合夥 獨家保薦人 ： 均富融資 獨家牽頭經辦人 ： 一盈證券 主要股東 ： 董事謝城基及董事何家淇: 75% 公司成立日期 ： 源於2012年、成立於2019年 股息政策 ： 未有擬定任何股息政策或分派比率 時間表 申請時間 ： 2019年11月30日 至2019年12月05日正午 預期定價日 ： 2019年12月06日（星期五） 發送股票及退款日 ： 2019年12月12日（星期四） 開始買賣日期 ： 2019年12月13日（星期五） 本報告所載資料由長雄資料研究有限公司(長雄)提供, 僅供參考之用。有關資料乃根據或源自長雄相信為可靠的資料來源，惟對該些資料的準確性或可靠性長雄不作任何陳述或保證(明示或暗示)。而本報告所提供的資料或有關人士發表的意見並不構成及不應被視為買賣任何證券或投資的要約或該要約的招徠或懇求。長雄及其高級人員、僱員、代理人及聯屬公司可能於本網頁中提及的證券或投資擁有利益，但對於你因使用或依賴本網頁所提供的資料而(直接或間接)遭受的損失或後果概不負責。 地址：香港上環干諾道中 111 號永安中心 11 樓 電話：(852) 2815-3522 傳真：(852) 2581-0638 1101-1102 室及 1111-1112 室 電郵：cs@everlong.com 網址：www.everlong.com