Confidential and Protected by Copyright Laws 本产品保密并受到版权法保护 “小、快、灵”特点突出 第三方跨境支付为跨境贸易赋予新动能 中国第三方跨境支付市场专题分析2017 2018/1/9 2 数据分析驱动变革 分析定义 跨境支付：（Cross-border Payment）指两个或两个以上国家或者地区之间因国际贸易、国际投资及其他方面所发生的国际间债券债务借助一定的结算工具和支付系统实现资金跨国和跨地区转移的行为。如中国消费者在网上购买国外商家产品或国外消费者购买中国商家产品时，由于币种的不一样，就需要通过一定的结算工具和支付系统实现两个国家或地区之间的资金转换，最终完成交易。  核心企业深度访谈，行业数据交叉验证；  行业公开信息、政府数据和企业财报等； 易观产品家族包括易观千帆、易观方舟、易观万像、易观博阅等，截止2017年12月31日，易观覆盖22.5亿智能终端，监测超过266万款移动应用； 数据分析 定义区分 2018/1/9 3 数据分析驱动变革 CONTENTS 目录 第三方跨境支付市场发展背景 01 第三方跨境支付市场发展现状 02 第三方跨境支付市场典型企业 03 04 第三方跨境支付市场发展趋势 2018/1/9 4 数据分析驱动变革 PART 1 第三方跨境支付市场发展背景 © Analysys 易观 www.analysys.cn 2018/1/9 5 数据分析驱动变革 第三方跨境支付行业PEST分析 P：政策扶持跨境交易 2016年我国出境旅游人数达1.22 亿人次，旅游花费达7600亿元人民币。2016年跨境电商交易规模预计达到6.6万亿，同比增长24%。 S：电商、出境游规模增加 2015年和2016年中国跨境货物贸易规模均维持在24.5万亿人民币规模左右，保持高位稳定态势。其中进口规模保持在10.4万亿。 E：跨境贸易规模高位稳定 能否保证小额B2B、自营B2C等跨境电商行业持续稳定增长，保证跨境支付阳光下发展，海关清关便捷性不断增加，连续推出9610、1039等多种模式 T：海关清关便捷性增加 PEST 国家在推动跨境贸易增长方面出台多项政策，推出跨境支付试点企业，发布跨境支付牌照。同时一带一路的建设，债券市场放开也促进了行业增长。 2018/1/9 6 数据分析驱动变革 中国人均可支配收入逐年增长 带动跨境购物“买买买” 统计数据显示，中国宏观经济总体运行平稳，人均可支配收入逐年增加。从2012年的14551元人民币增长到2016年的23821元人民币。人均可支配收入持续增长的基础之上，消费规模也持续增长，也为跨境进口零售电商的高速发展奠定了基础。易观统计数据显示，跨境进口电商5年内增长迅猛，预计2017年将达到4090亿元人民币规模。 © Analysys 易观 www.analysys.cn 806.2 1289.9 2063.8 3054.7 4089.5 75.20% 60.00% 60.00% 48.01% 33.88% 0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%100.00%01000200030004000500020122013201420152016交易规模（亿元 人民币） 环比增长率 说明：以上数据根据厂商访谈、易观自有监测数据和易观研究模型估算获得，易观将根据掌握的最新市场情况对历史数据进行微调 。 © Analysys 易观 www.analysys.cn 14551 18311 20167 21966 23821 10.30% 25.84% 10.14% 8.92% 8.44% 0%6%12%18%24%30%05000100001500020000250003000020122013201420152016人均可支配收入（元 人民币） 环比增长率 说明：以上数据根据中国国家统计局公开数据所得，易观整理。 2011-2016年中国人均可支配收入 2012-2016年跨境进口零售交易规模 2018/1/9 7 数据分析驱动变革 中国跨境贸易总量保持高位稳定 内需拉动进口回暖 统计数据显示，跨境进出口在经历了2015年的跌幅后，均呈现回暖态势，并保持高位稳定。跨境出口2016年达到13.84万亿元人民币，跨境进口规模2016年达到10.49万亿规模，贸易顺差进一步降低。 © Analysys 易观 www.analysys.cn 129359 137131 143884 141167 138409 5.00% 6.01% 4.92% -1.89% -1.95% -10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%12000012500013000013500014000014500020122013201420152016出口贸易总额（亿元 人民币） 环比增长率 说明：以上数据根据中国国家统计局公开数据所得，易观整理。 2012-2016年中国跨境出口贸易总额 © Analysys 易观 www.analysys.cn 说明：以上数据根据中国国家统计局公开数据所得，易观整理。 244160 258169 264242 245503 243344 3.30% 5.74% 2.35% -7.09% -0.88% -10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%23000023500024000024500025000025500026000026500027000020122013201420152016进出口贸易总额（亿元 人民币） 环比增长率 2012-2016年中国跨境进出口贸易总额 2018/1/9 8 数据分析驱动变革 千帆：支付领域活跃用户和启动次数均保持高位稳定 © Analysys 易观 易观千帆A3 www.analysys.cn 52289.92374 48478.80911 48211.90935 -7.29% -0.55% -12%-6%0%6%12%18%24%30%010000200003000040000500002017Q12017Q22017Q3支付领域活跃用户统计 活跃用户规模（万人） 环比增长率 © Analysys 易观 易观千帆A3 www.analysys.cn 2242368.31 2087480.94 2229195.28 -6.91% 6.79% -12%-6%0%6%12%18%24%30%20000002050000210000021500002200000225000023000002017Q12017Q22017Q3支付领域用户启动次数 用户启动次数（万次） 环比增长率 数据说明：易观千帆只对独立APP的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第4季度易观千帆基于对22.5亿累计装机覆盖及5.5亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 易观千帆统计数据显示，支付领域活跃用户数量和用户启动次数均保持高位稳定。其中，季度活跃用户规模2017年均徘徊在5亿人上下，季度用户启动次数虽然有季节波动，2017年也保持在200亿之上。 数据说明：易观千帆只对独立APP的用户数据进行监测统计，不包括APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第4季度易观千帆基于对22.5亿累计装机覆盖及5.5亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。 2018/1/9 9 数据分析驱动变革 政策走向：跨境支付牌照增长放缓 CIPS二期将投入使用 2013 外管局开启跨境支付试点 外管局下发《关于开展跨境电子商务外汇 支付业务试点的批复》，批准 17 家第三 方支付机构开展跨境电子商务外汇支付业 务试点。 2014 央行发布跨境人民币业务许可 央行上海总部发布《关于上海市支付机构开展跨境人民 币支付业务的实施意见》，上海银联、通联等5家第三方 支付机构取得了首批跨境人民币支付业务资格。 2015 外管局跨境支付新政 跨境支付最近几年蒸蒸日上的发展，外管局2015 年发布的新政功不可没。该新政允许支付机构自 行办理轧差结算，并且不再限制支付机构合作银 行数量。 2016 海关对进口B2C征税 对支付行业的影响主要表现在两个方面： 1、个人免税额单次2000元，累计20000元；2、跨境代购成本增长，正轨渠道B2C规模受到影响。 2017 跨境支付牌照增至30张 宝付于2017年上半年获得外管局牌照后代表 着跨境支付牌照收紧后两年内仅仅增加2张牌 照，跨境支付牌照总数增至30张。此外，CIPS二期投入使用时间点临近。 因为存在安全隐患而被叫停的二维码支付，在重新被放开后，安全如何保障令人关注。在支付清算协会向支付机构下发《条码支付业务规范》（征求意见稿），明确指出了支付机构开展业务需要遵循的安全标准。这也被认为是官方正式承认二维码支付的地位，为二维码支付的后续发展奠定了基础。 2018/1/9 10 数据分析驱动变革 外管局跨境支付新政令支付机构成本降低 01 02 03 04 《支付机构跨境外汇 支付业务指导意见》 外管局于2015发布的支付业务指导意见，实际上真正开启了第三方支付机构跨境支付业务的大门 单笔交易金额提升至5万美元 货物贸易单笔交易金额不得超过等值1万美元，服务贸易单笔交易金额不得超过等值5万美元。修改为单笔交易金额上限一律为5万美元。 在满足交易信息逐笔还原要求的情况下，支付机构可以办理轧差结算。极大的缩小了支付机构结算成本。 小额支付汇总录入 银行将不再需要全部逐笔录入单笔金额等值500美元以下的跨境外汇支付。大大简化了银行信息申报。 取消备付金合作银行数量限制 外管局不再对备付金合作银行和备付金账户的数量进行限制，令跨境支付机构选择多面，也令更多银行加入跨境贸易中。 支付机构可轧差结算 2018/1/9 11 数据分析驱动变革 人民币跨境支付系统（CIPS）二期将落户上海 成‘债券通’北向通业务的唯一结算渠道 一期建成 2015年10月，CIPS一期建成上线，首批参与者涉及19家境内中外资银行。 债券通结算 人民银行明确规定了CIPS是‘债券通’北向通业务的唯一结算渠道。 机构扩至31家 截至目前，CIPS已经扩展有31家直接参与者，635家间接参与者。 二期年底上线 CIPS第二期将落户上海，更好地为人民币国际化和“一带一路”建设服务。 CIPS分两期建设：一期主要采用实施全额结算方式，为跨境贸易、跨境投融资和其他跨境人民币业务提供清算、结算服务;二期将采用更为节约流动性的混合结算方式，提高人民币跨境和离岸资金的清算、结算效率。 2018/1/9 12 数据分析驱动变革 第三方跨境支付市场AMC模型分析 易观分析认为，随着国家外管局在2015年在全国范围内开展支付机构跨境外汇支付业务试点，跨境支付正式步入了高速发展期。更多的国内第三方支付机构进入跨境支付市场，也带动了行业整体费率的降低，对跨境贸易正向促进作用明显。 2007年9 月，国家外汇管理局批复，允许支付宝公司办理境外收单业务。 B C I II III 市场启动期 (2013-2018) 应用成熟期 (-) 高速发展期 (-) 探索期 (2007-2013) 市场认可度 时间 A 2011年到2012年间，财付通、支付宝、中国银联等多家机构纷纷和国外银行卡机构合作。012年7月16日，世贸组织裁定中国银联存在部分垄断，中国面临开放国内电子支付服务市场的巨大压力。 2013年，央行正式下发《关于开展跨境电子商务外汇支付业务试点的批复》批准 17 家第三方支付机构开展跨境电子商务外汇支付业务试点，开启跨境支付新阶段。 2015年1月20日，国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于开展支付机构跨境外汇支付业务试点的通知》，在全国范围内开展支付机构跨境外汇支付业务