建筑材料行业周报：10月汇丰制造业PMI指数创7个月新高

请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 1/7 [table_page1] 行业周报 [table_research] 材料组 分析师：余宝山（组长） 执业证书编号：S0290512050001 电话：021-61681568 邮箱：yubs@zszq.com 研究助理：沈通 邮箱：shent@zszq.com 联系人：殷越 电话：021-61681566 [table_stockTrend] [table_product] 1《建筑材料行业月报》，2013.11.04 2《建筑材料行业周报》，2013.10.27 3《建筑材料行业周报》，2013.10.21 4《建筑材料行业周报》，2013.10.14 [table_main] 中山行业点评模板 ◎投资要点： 市场行情。本周申万建筑材料指数收于2962.34点，周涨幅-0.85%。同期沪深300指数涨幅-0.39%。细分板块中陶瓷制造和耐火材料板块取得正收益，周涨幅分别为2.31%和0.42%。玻璃和管材表现较弱，本周分别下跌2.71%和4.33%。 关键数据。目前全国各区域水泥均价分别为：华北342元/吨，东北450元/吨，华东409元/吨，中南350元/吨，华南390元/吨，西南370元/吨，西北357元/吨。与上周相比区域价格走势差异明显，华北、东北及西南地区下降，而华东、中南及华南地区仍保持升势。本周玻璃价格继续下滑，中国玻璃价格指数收于1114.09点，较上周下跌0.57%，玻璃信心指数本周收于1163.98，较上周下跌0.20%。 行业动态。中国10月汇丰制造业PMI创7个月新高。汇丰中国公布中国10月汇丰制造业采购经理人指数为50.9，与上个月公布的10月初值持平。稍早公布的10月中国官方制造业PMI为51.4，升至2012年8月以来最高水平，预期为51.2，9月为51.1。汇丰称，10月汇丰PMI指数已剔除国庆节假期等季节性因素，与之前公布的初值相同，超过上月（50.2），升幅虽仍轻微，但已是7个月以来最高纪录。江河创建联合朗姿股份、东方雨虹等9公司筹建民营银行。江河创建联合朗姿股份、东方雨虹等9家公司联合筹建首发银行股份有限公司。首发银行注册地在北京市顺义国门商务区，注册资本为20亿元，股份总额为20亿股，每股面值1元。其中，江河创建认购股份的数额为7亿股，占总股本的比例为35%；朗姿股份拟认购股份的数额为3亿股，占总股本的比例为15%；东方雨虹认购股份的数额为2亿股，占总股本的比例为10%。目前，首发银行已获得国家工商行政管理总局的预先核准。不过尚需取得中国人民银行、中国银监会及其他必须的政府行政管理机关的核准。 中山观点。受益于新城镇化和绿色建筑政策，新型建材行业成长空间巨大。建议关注北新建材和东方雨虹。 风险提示。经济数据下滑超预期，房地产调控力度加强。 [table_invest] 行业评级: 同步大市(持续) 行业走势图 相关研究报告 [table_subject] 2013年11月10日 建筑建材 证券研究报告--行业周报 建筑材料行业周报 10月汇丰制造业PMI指数创7个月新高 请务必仔细阅读报告结尾处的风险提示及免责声明 中山证券 2/7 [table_page] 行业周报 1.市场行情 本周申万建筑材料指数收于2962.34点，周涨幅-0.85%。同期沪深300指数涨幅-1.39%，中小板指数涨幅-1.37%，创业板涨幅-1.06%；申万建筑材料指数跑赢沪深300指数0.54个百分点、跑赢中小板指0.52个百分点、跑赢创业板指0.21个百分点。 图1 建筑材料指数与沪深300对比 图2 行业周涨幅对比（%） -25%-20%-15%-10%-5%0%5%10%15%沪深300建筑材料(申万) (6)(5)(4)(3)(2)(1)012农林牧渔公用事业化工商业贸易黑色金属采掘信息设备纺织服装机械设备餐饮旅游轻工制造信息服务交通运输建筑建材综合有色金属房地产交运设备电子食品饮料家用电器金融服务医药生物 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 细分板块中陶瓷制造和耐火材料板块取得正收益，周涨幅分别为2.31%和0.42%。玻璃和管材表现较弱，本周分别下跌2.71%和4.33%。 图3 建材细分板块走势对比 图4 建材细分板块本周涨跌幅对比（%） -40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%玻璃制造(申万)水泥制造(申万)陶瓷制造(申万)其他建材(申万)耐火材料(申万)管材(申万) 2.31 0.42 -1.42 -1.77 -2.71 -4.33 -5-4-3-2-10123 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 表1 建材各板块走势对比 最新收盘价 周涨幅 （%） 月涨幅 （%） 月度最大涨幅 （%） 年度涨幅 （%） 年度最大涨幅 （%） 建筑材料 2,962.34 -1.82 -2.55 0.09 -13.01 12.85 陶瓷制造 2,040.62 2.31 3.18 8.82 7.25 36.94 耐火材料 2,339.60 0.42 -2.27 1.38 -12.85 9.41 其他建材 2,912.12 -1.42 -2.13 1.23 6.77 18.42 水泥制造 3,259.55 -1.77 -2.55 0.81 -22.75 16.63 玻璃制造 3,919.83 -2.71 -3.26 1.34 0.45 28.88 管材 3,393.41 -4.33 -4.63 2.22 -8.00 14.39 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 敬请参阅报告结尾处免责声明 中山证券 3/7 [table_page1] 行业周报 2.关键数据 2.1.水泥 目前全国各区域水泥均价分别为：华北342元/吨，东北450元/吨，华东409元/吨，中南350元/吨，华南390元/吨，西南370元/吨，西北357元/吨。与上周相比区域价格走势差异明显，华北、东北及西南地区下降，而华东、中南及华南地区仍保持升势。 图5 区域水泥平均价格（元/吨） 200.00250.00300.00350.00400.00450.00500.00550.00600.00华北均价东北均价华东均价中南均价华南均价西南均价西北均价 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 2.2.玻璃 本周玻璃价格继续下滑，中国玻璃价格指数收于1114.09点，较上周下跌0.57%，玻璃信心指数本周收于1163.98，较上周下跌0.20%。 图6 玻璃价格指数 图7 重点城市5mm浮法玻璃价格（元/吨） 8009001,0001,1001,2001,3001,4001,5001,6002010-03-262010-06-262010-09-262010-12-262011-03-262011-06-262011-09-262011-12-262012-03-262012-06-262012-09-262012-12-262013-03-262013-06-262013-09-26中国玻璃综合指数中国玻璃价格指数中国玻璃市场信心指数 1,0001,1001,2001,3001,4001,5001,6001,7001,8001,9002,000北京沈阳上海武汉西安成都 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 2.3.能源及原材料 本周环渤海动力煤平均价格上涨8元/吨；PVC价格下降5元/吨。 敬请参阅报告结尾处免责声明 中山证券 4/7 [table_page1] 行业周报 图8 环渤海动力煤综合平均价格指数（元/吨） 图9 聚氯乙烯（PVC）期货收盘价（元/吨） 500550600650700750800850900 5,0005,5006,0006,5007,0007,5008,0008,5009,0009,50010,000 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 资料来源：wind资讯，中山证券研究所 3.行业动态 3.1.1~10月份全国水泥产量增速为9.0% 据国家统计局公布数据显示，10月份全国水泥产量23254万吨，同比增长8.9%，1-10月份水泥产量197950万吨，同比增长9.0%。 2013年1-10月份，全国固定资产投资（不含农户）351669亿元，同比名义增长20.1%，增速比1-9月份回落0.1个百分点。从环比看，10月份固定资产投资（不含农户）增长1.43%。 2013年1-10月份，全国房地产开发投资68693亿元，同比增长19.2%，增速比1-9月份回落0.5个百分点。其中，住宅投资47222亿元，增长18.9%，增速回落0.6个百分点，占房地产开发投资的比重为68.7% 3.2.中国10月汇丰制造业PMI终值为50.9创7个月新高 汇丰中国近日公布，中国10月汇丰制造业采购经理人指数为50.9，制造业运行创下7个月来最强劲增速。与上个月公布的10月初值持平。 稍早公布的10月中国官方制造业PMI为51.4，升至2012年8月以来最高水平，预期为51.2，9月为51.1。 汇丰称，10月汇丰PMI指数已剔除国庆节假期等季节性因素，与之前公布的初值相同，超过上月（50.2），升幅虽仍轻微，但已是7个月以来最高纪录。 4.公司动态 4.1.江河创建（601886）：联合朗姿股份、东方雨虹等9公司筹建民营银行 江河创建（601886）发布公告称，公司作为主发起人，联合朗姿股份（002612）、东方雨虹（002271）等9家公司联合筹建首发银行股份有限公司。